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股份有限公司
TRIANGLE TYRE CO., LTD.
（威海市青岛中路56号）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
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声明及承诺
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
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性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
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性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
声明及承诺 ................................................................................................................... 2
目 录 ........................................................................................................................... 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 5
一、股份限制流通、自愿锁定与减持的承诺及约束措施 ........................................... 5
二、利润分配 ................................................................................................................................ 7
三、老厂区异地转型升级的影响 ......................................................................................... 10
四、本次新股公开发行和老股公开发售方案 ................................................................. 11
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ........................................................................... 11
六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .............................................. 12
七、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素 ............................................................ 13
第二节 本次发行概况 ............................................................................................. 17
第三节 发行人基本情况 ......................................................................................... 19
一、发行人基本资料 ................................................................................................................. 19
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ............................................................................... 19
三、发行人的股本情况 ............................................................................................................ 20
四、发行人的业务情况 ............................................................................................................ 23
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 ........................................................ 25
六、同业竞争和关联交易情况 .............................................................................................. 26
七、董事、监事、高级管理人员 ......................................................................................... 29
八、控股股东及实际控制人 .................................................................................................. 37
九、财务会计信息、管理层讨论与分析 ........................................................................... 38
第四节 募集资金运用 ............................................................................................. 52
一、本次募集资金运用概述 .................................................................................................. 52
二、募集资金投资项目分析 .................................................................................................. 52
第五节 风险因素和其他重要事项 ......................................................................... 55
一、财务风险 ............................................................................................................................... 55
二、市场竞争风险 ..................................................................................................................... 56
三、产品质量风险 ..................................................................................................................... 57
四、技术风险 ............................................................................................................................... 57
五、募集资金投资项目风险 .................................................................................................. 57
六、实际控制人控制的风险 .................................................................................................. 57
七、产品出口目的地国家本币持续大幅贬值的风险 ................................................... 58
八、重要合同 ............................................................................................................................... 58
九、可能对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ................................................... 62
第六节 本次发行的有关当事人和发行时间安排 ................................................. 65
一、本次发行的有关当事人 .................................................................................................. 65
二、本次发行上市的重要时间 .............................................................................................. 65
第七节 备查文件 ....................................................................................................... 66
一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 66
二、文件查阅时间 ..................................................................................................................... 66
三、文件查阅地址 ..................................................................................................................... 66
四、文件查阅网站 ..................................................................................................................... 66
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：
一、股份限制流通、自愿锁定与减持的承诺及约束措施
（一）实际控制人
公司实际控制人丁玉华承诺：“自公司首次公开发行的股票上市之日起三十
六个月内，不以任何方式减持或者委托他人管理、代持本人直接或者间接持有的
公开发行股票前已发行的股份，也不由回购本人直接或者间接
持有的公司公开发行股票前已发行的股份；上市后六个月内若股票连续
二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行
价，则本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份之锁定期限将在
上述三十六个月锁定期届满后再自动延长六个月。自上述锁定期满两年内，本人
如减持直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，则本人保证减持
价格将不低于本次公开发行的发行价格（如遇除权除息，上述价格相应
调整）; 若出现减持价格低于发行价格的情形，本人愿意就差价部分以现金（包
括取得的现金分红）形式进行补偿，该项补偿归公司所有；特别承诺：本人若在
上述三十六个月锁定期内离职不再担任公司董事、监事、高级管理人员职务，则
将继续遵守三十六个月锁定期的禁售规定；本人若在上述三十六个月锁定期届满
前六个月以内离职或在锁定期届满后离职不再担任公司董事、监事、高级管理人
员职务，则均在离职后半年内，不以任何方式减持所持有的公司股票；本人若在
上述三十六个月锁定期届满后继续担任公司董事、监事、高级管理人员职务，则
在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间内，每年减持的股份数量不超过
截止上一年末本人持有的公司股份总数之25%。”
（二）控股股东三角集团
公司控股股东三角集团有限公司承诺：“自首次公开发行的股票上
市之日起三十六个月内，不以任何方式减持或者委托他人管理、代持本公司直接
或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由回购本
公司直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份；上市
后六个月内若股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月
期末收盘价低于发行价，则本公司直接或间接持有的公开发行股票前已
发行的股份之锁定期限将在上述三十六个月锁定期届满后再自动延长六个月。自
上述锁定期满两年内，本公司如减持直接或者间接持有的公开发行股票
前已发行的股份，则本公司保证减持价格将不低于本次公开发行股票的
发行价格（如上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发
行价为除权除息后的价格），减持股份数量不超过在本次公开发行股份
前所持有股份数量的10%，若违反上述关于股份减持意向的承诺，减持所得收益
上缴；若出现减持价格低于发行价格的情形，本公司愿意就差价部分以
现金（包括取得的现金分红）形式进行补偿，该项补偿归所有。”
（三）第二大股东集团济南投资有限公司
除三角集团外，其他持股5%以上股东集团济南投资有限公司承诺：
自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。
另外集团济南投资有限公司还承诺：“本公司持有股票在
满足上市锁定期之后，在锁定期满12个月内本公司累计减持的股份总数不超过本
公司目前持股数量的50%，减持价格不低于本次发行价格的110%；锁定期满13-24
个月内本公司减持股数不受限制，但减持价格不低于本次发行价格；锁定期满24
个月后本公司可以任意价格自由减持。期间如有派息、送股、资本公积
金转增股本、配股等除权除息事项，减持底价相应进行调整。本公司将在减持前
4个交易日通知，并由在本公司减持前3个交易日予以公告。本
公司将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定，规范诚信履
行股东义务。如本公司违反本承诺进行减持，自愿将减持所得收益上缴三角股
（四）持有公司股份的董事、监事、高级管理人员
担任公司董事、监事、高级管理人员的单国玲、丁木、林小彬、邓世涛、谷
志福、孙庆江、孙树民、曹广宇、史卫权、马文力、钟丹芳承诺：“自公司股票
在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或
间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。公
司上市后六个月内若股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
六个月期末收盘价低于发行价，则本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已
发行的股份之锁定期限将在上述三十六个月锁定期届满后再自动延长六个月。上
述锁定期限届满后，在公司担任董事、监事或高级管理人员期间，每年转让直接
或间接持有的公司股份不超过25%，且在不再担任公司董事、监事或高级管理人
员后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份。”
（五）在或三角集团任职的其他自然人股东
公司股东侯汝成、王文浩、谭峻、张涛、赵利波、郑乾、姜秀波、梁栋、夏
吉亮承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公
司回购该部分股份。
（六）其他股东
公司股东桂林橡胶机械有限公司、中国化工建设青岛有限公司、威海橡胶化
工进出口有限公司、北京橡胶工业研究设计院、驰发电动车科技有限公司、荣成
市阜盛贸易有限公司、王百忠、李志刚承诺：自公司股票在证券交易所上市交易
之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购该等股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财
企[2009]94号）以及《关于股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》
（鲁国资产权函[2012]28号），集团济南投资有限公司、桂林橡胶机械
有限公司、中国化工建设青岛有限公司和北京橡胶工业研究设计院将按本次实际
发行股份总数的10%的国有股转由全国社会保障基金理事会持有，全国社会保障
基金理事会将在本公司本次发行的股票上市后承继上述公司的股份锁定承诺。
二、利润分配
（一）滚存利润分配方案
经公司2013年年度股东大会决议通过，公司截至本次A股股票发行完成前滚
存的未分配利润由本次发行后的新老股东共享。
（二）本次发行上市后的利润分配政策
根据《公司章程（上市版）》及《股份有限公司上市后三年利润分
配政策》，公司在本次股票发行完成后，将实行连续、稳定的利润分配政策，在
重视对投资者合理投资回报的同时兼顾公司可持续发展，具体内容如下：
1、公司着眼于长远和可持续发展，综合分析公司经营发展的实际情况和发
展目标、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，在充分考虑公
司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、本
次发行融资、银行信贷及债权融资环境等情况和听取股东特别是中小股东的要求
和意愿的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对股
利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。
2、公司的利润分配政策为根据公司盈利和发展需要等实际情况，在累计可
分配利润范围内制定当年的利润分配方案，主要采取现金分红的股利分配政策。
3、公司利润分配政策的论证、制定和修改应兼顾股东的即期利益和长远利
益，保持持续、稳定的利润分配政策，注重对股东稳定、合理的回报并坚持按照
法定顺序分配利润和同股同权、同股同利的原则。
4、公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策、论证、制定和
修改过程中应当充分考虑独立董事、外部监事（如有）以及中小股东的意见。
5、董事会应根据《公司章程》的规定就制订或修改利润分配政策做出预案，
该预案应经全体董事过半数表决通过并经半数以上独立董事表决通过，独立董事
应对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的，董事
会还应在相关提案中详细论证和说明原因。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，需经全体监
事的半数以上表决通过并经半数以上外部监事（如有）表决通过。
股东大会审议制定或修改利润分配政策时，应当向股东提供网络投票方式，
并由出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表
6、公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
（1）弥补上一年度的亏损；
（2）提取法定公积金10%；
（3）提取任意公积金；
（4）支付股东股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本50%以上的，可以不再提取。提取
法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补亏损和提
取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不得分配利润。
7、公司可以采取现金、股票或者现金与股票二者相结合的方式分配股利。
8、公司上市后的三年内（含上市当年），若公司当年度盈利且累计未分配利
润为正，在按照《公司章程》及本政策的规定足额提取法定公积金、任意公积金
后， 每年以现金方式向股东分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。
若期间公司净利润保持增长，则公司每年现金分红金额的增幅将至少与净利润增
长同步保持一致。具体年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资
金使用计划提出预案。
9、在考虑到公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素后，若公司快
速发展且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在足额现金分
配之余，提出并实施股票股利分配预案。公司在确定以股票方式分配利润的具体
金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规
模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配
方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
公司存在重大支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到40%；公司无重大支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到80%。上述“重大支出”是指：公司未来十
二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计
净资产的10%；或当年经营活动产生的现金流量净额为负。
10、公司一般进行年度分红。公司董事会也可以根据当期的盈利规模、现金
流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
11、若公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例
确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确
意见。公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二
以上通过。
12、公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分
配的利润总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东的净利润之
比低于30%的，公司应当在审议年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等
因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低的原因的说明；
（2）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
（3）董事会会议的审议和表决情况；
（4）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表独立意
三、老厂区异地转型升级的影响
为配合威海市城区规划及公司产品转型升级需要，公司于2015年三季度末
关停了老厂区全部轮胎生产线，包括300万条全钢胎、450万条半钢胎、15万条
斜交工程胎。在老厂区关停前公司的产能规模为全钢胎630.1万条、半钢胎1,650
万条、斜交工程胎28万条。老厂区的全钢胎生产能力搬迁转型升级到华茂工业
园，半钢胎生产能力搬迁转型升级到三角南海工业园，斜交工程胎生产能力搬迁
转型升级到华达公司厂区（产能设定为年产10万条），包括本次募集资金投向的
年产200万条高性能智能化全钢载重子午胎和年产800万条高性能乘用车胎项
目。上述搬迁转型升级完成后，公司的产能规模为全钢台660.1万条、半钢胎2,000
万条、斜交工程胎23万条。
公司老厂区在停产前有员工2,039人，停产后有1,687人根据培训情况和生
产需要转移安排到其他生产基地，有11人退休，有341人因各种原因离职。
截至日，老厂区的房屋及建筑物余额 14,400.08万元、机器
设备余额 12,506.91万元，合计26,906.99万元记入固定资产清理科目，土地使
用权15,941.12万元计入其他非流动资产。
根据《中共威海市委威海市人民政府关于加快骨干企业膨胀促进制造业发展
的意见》（威发[2005]5号）和威海市政府相关会议纪要的有关精神及2015年7
月23日公司与威海市国土资源局签订的《国有建设用地使用权回收协议书》，公
司可享受威海市政府“退二进三”的优惠补偿政策，即：在公司搬迁改造腾出的
原厂区土地增值部分，按4%的比例扣除廉租房保障资金、2%的比例扣除土地收
益基金、2%的比例扣除失地农民保障资金，剩余部分按2：8的比例由政府和企
业分成；其中政府分成部分再扣除用于农业土地开发的20%后，剩余部分作为市
政府扶持公司“退二进三”资金。威海市国土资源局以20,738.62万元收回公司
老厂区土地使用权，款项在该土地出让后支付。目前威海市同等地块的出让价格
在400万元/亩左右，按照300万元/亩计算，公司老厂区466亩土地能获得的补
偿约为12.59亿元。
公司已提前统筹考虑了老厂区停产对公司生产经营的影响，一方面做好相关
产能衔接，年产200万条高性能智能化全钢载重子午胎搬迁升级改造项目在2015
年12月开始试生产，年产800万条高性能乘用车胎转型升级项目一期（年产400
万条）和年产10万条的斜交工程胎项目在2016年4月开始试生产；另一方面，
公司在2014年底就已经做了市场产品准备，对相关产品进行备货。因此，老厂
区的停产不会对公司生产经营造成大的影响。
四、本次新股公开发行和老股公开发售方案
本次发行全部为新股发行，不涉及老股转让。
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
公司本次募集资金投资项目均为现有产能的搬迁升级改造项目，达到预期效
益需要一定的时间，因此预计公司首次公开发行股票当年的每股收益可能因股本
扩大而有所摊薄。为有效填补被摊薄即期回报，公司拟采取以下措施：
1、加快募投项目投资进度，加强对募集资金的管理
公司本次募集资金投资项目均围绕于主营业务的搬迁升级改造，改善公司产
品结构，提高产品附加值，增强公司经营能力。本次发行募集资金到位后，公司
将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益，进一步增强
公司的持续经营能力和盈利能力。同时公司将加强对募集资金的管理，防范募集
资金使用风险。
2、加强经营管理，提升管理效率
公司已建立健全了股东大会、董事会及其各专门委员会、监事会、独立董事、
董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实了公司经营管理的基础。今后公司将
进一步提高经营管理水平，吸引和招募行业内各方向的管理人才。同时，公司将
加强对高级管理层的考核，完善与绩效挂钩的薪酬体系，确保管理层恪尽职守、
勤勉尽责，提升管理效率。
3、强化投资回报机制
为给投资者带来合理投资回报的同时兼顾公司可持续发展，对利润分配做出
制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据证监会《上市公司
监管指引第3号—上市公司现金分红》的相关要求，修订了《公司章程》，并制
定了《股份有限公司上市后三年利润分配政策》，对利润分配尤其是现
金分红的具体条件、比例、方式作出了明确的安排，完善了公司利润分配的决策
程序和机制。
公司制定填补被摊薄即期回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
另外，公司董事和高级管理人员作出承诺：
1、本人承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
得采用其他方式损害股份有限公司的公司利益；
2、本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不得动用股份有限公司的公司资产从事与其履行职责
无关的投资、消费活动；
4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；
5、本人承诺若公司未来实施股权激励计划，其行权条件将与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩。
六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
公司财务报告审计基准日为日。公司日的资产负债
表、月的利润表及现金流量表未经审计，但已由瑞华审阅，并于2016
年7月26日出具了瑞华阅字[2号《审阅报告》。公司财务报告审计
基准日之后经审阅（未经审计）的主要财务数据如下：
截至日，公司的资产总额为958,977.48万元，负债总额为
647,033.77万元，股东权益为311,943.71万元。月，公司实现的营业收
入为332,462.38万元，同比下降12.98%；归属于母公司股东的净利润38,777.36万
元，同比上升1.87%。
截至本招股意向书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩稳定。公司的
经营模式、主要税收政策、主要客户及供应商构成、原材料采购价格、产品销售
价格及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。公司预计
月实现的营业收入为50~53亿元，较上年同期下降3.11%~8.59%；归属
于母公司股东的净利润为5.50~6.50亿元，同比变动-3.34%~14.24%；扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为5.30~6.30亿元，同比变动-3.64%~14.55%。
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司2016
年1-6月财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司2016
年1-6月财务报表，保证该等财务报表真实、准确、完整。
七、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
1、原材料价格波动的风险
天然橡胶和合成橡胶是轮胎生产的主要原材料，报告期内天然橡胶和合成橡
胶在公司生产成本中的占比平均约为41%。橡胶价格的波动与公司的生产成本呈
较强的正相关性，且轮胎产品价格的波动一般滞后于橡胶价格的波动。天然橡胶
是重要的战略物资和工业原料，作为，其价格受宏观经济、供需状况、
天气变化等诸多因素影响；合成橡胶作为石化产品，其价格与石油价格有着直接
关系，同时也与天然橡胶价格有一定联动性。在经历2008年金融危机大幅调整
后，上海天胶期货价格自2010年年初开始稳步上升，到2011年2月创下4.35
万元/吨的历史最高纪录，此后天然橡胶价格开始反转向下且呈持续下跌态势，
至日收盘价为0.96万元/吨，已接近2008年金融危机时的低位。
受到一季度我国货币供给量同比大幅增长，以及我国经济在2016年筑底企稳预
期的影响，市场在2016年1月份筑底后开始反弹，4月末天然橡胶价
格达到1.34万元/吨，但随后冲高回落，震荡盘整，7月18日收盘价仅为1.12
万元/吨。如今后随着国内外经济发展环境的改善等因素影响，天然橡胶价格快
速上涨，可能会对公司的盈利水平产生较大影响。
2、下游行业波动风险
轮胎市场分为原配胎市场与替换胎市场，轮胎的下游行业包括汽车、工程机
械等行业，其中最重要的下游产业是汽车行业。新增汽车产量决定汽车原配胎市
场的容量，汽车保有量决定汽车替换胎市场的容量。报告期内，公司原配胎收入
占主营业务收入的比重平均约为24%，汽车行业的发展状况将直接影响本公司原
配胎产品的生产和销售。汽车工业在整个国民经济中占据重要地位，已成为拉动
我国经济增长的支柱性产业，2008年经济危机时，政府出台一系列汽车刺激政
策，汽车产业成为我国拉动内需，加快结构转型的重要行业。2009年开始的汽
车刺激政策直接导致了2009年、2010年的超高速增长（汽车产量增速分别达48%
和32%）。2011年以来，受国家抑制通胀、实施稳健的货币政策以及汽车消费
刺激政策变化的影响，我国汽车产销增速有所放缓。2012年的汽车销量为
1,930.64万辆，同比增长4.33%。2013年我国汽车产业复苏，重回10%以上增长，
汽车销量为2,198.41万辆，同比增长13.9%。2014年我国汽车产业增速回落，汽
车销量为2,349.19万辆，同比增长6.86%。由于我国汽车市场逐渐趋于饱和及全
球经济形势恶化和贸易保护主义导致的出口下降，2015年我国汽车产业增长进
一步放缓，汽车销量为2,459.76万辆，同比增长4.68%（数据来源：中国汽车工
业协会）。月我国汽车产业增速有所回升，汽车产销量分别为659.05
万辆、652.67万辆，同比增长6.18%和5.98%，增幅分别比上年同期提升0.92个
百分点和2.08个百分点。下游产业的波动将对公司原配胎市场的销售产生直接
3、国际贸易摩擦风险
中国已成为世界主要的轮胎生产国和出口国。加入WTO以来，我国轮胎行
业正面临着越来越多的国际贸易摩擦。例如，美国自日至2012
年9月26日期间，对从中国进口的所有小轿车和轻型卡车轮胎实施为期三年的
惩罚性关税，税率分别为35%、30%和25%，被称为“美国轮胎特保案”。2012
年3月13日美国开始实施反补贴法案（H.R.4105法案），美国政府可对包括中
国在内的“非市场经济国家”征收反补贴税。2014年6月，美国国际贸易委员
会开始展开对中国出口到美国的轿车及轻型卡车轮胎的反倾销、反补贴（简称“双
反”）调查。日，美国商务部宣布正式对进口中国乘用车轮胎和
轻卡轮胎发起“双反”调查。日美国商务部发布了对华乘用及轻
卡轮胎反倾销初裁结果，认定中国输美有关轮胎存在倾销行为。
日，美国国际贸易委员会公布对原产于中国的乘用车和轻型卡车轮胎反倾销反补
贴调查损害终裁的投票结果，裁定中国输美产品对美国内产业造成实质性损害。
美国商务部于8月5日发布了反倾销和反补贴税令，倾销及补贴合并税率为
30.61%至192.79%，本公司适用39.33%。
美国是中国轮胎的主要出口国，2013年、2014年、2015年及
月，我国轿车及卡客车轮胎对美国的出口销售金额分别为334,951.35万美元、
356,460.85万美元、235,889.25万美元和51,578.37万美元。美国此次“双反”会
对我国轮胎行业发展造成一定程度的影响：一是会使销往美国的乘用及轻卡轮胎
（均为半钢胎）数量大幅下降，如特保案前后的年，中国销往美国的
乘用车胎分别为46百万条、37百万条、26百万条、20.3百万条和26.6百万条，
在此期间公司销往美国的半钢胎产品分别为178万条、176万条、181万条、107
万条和93万条；二是会使大批外销碰壁的轮胎涌入国内市场，使本就饱和的国
内市场竞争更加激烈，特别是替换胎市场；三是会加快我国轮胎制造企业 “走
出去”的步伐，通过在海外建厂来规避 “双反”的影响。2013年、2014年、2015
年及月，公司出口美国的产品销售金额分别为63,074.97万元、
50,758.10万元、35,196.46万元和9,996.70万元；其中涉及“双反”的半钢胎产
品分别为13,622.79万元、10,960.28万元、2,132.75万元和160.85万元，占当期
公司销售收入的比重为1.35%、1.20%、0.30%和0.10%。公司将通过扩大非涉案
产品出口以及加大欧洲、中南美洲等其他市场的开拓力度，尽量减少本次美国“双
反”对公司的影响。
日美国钢铁工人联合会向美国商务部和国际贸易委员会提出
申请，要求对来自中国的卡客车轮胎发起反倾销反补贴调查。美国贸易委员会于
2月3日起开始行业损害调查，美国商务部于2月19日立案进行“双反”调查。
6月28日，美国商务部对出口自中国的卡车和公共汽车轮胎反补贴调查作出肯
定性初步裁定，认定中国产品存在补贴，并裁定反补贴税率为17.06%至23.38%，
本公司适用20.22%。我公司2015年出口美国17.95万条，月出口美
国3.90万条，目前正在进行行业损害和反倾销应诉工作。
日俄白哈关税同盟对中国的卡车胎实施反倾销措施，我公
司积极应诉，最终获得国内轮胎企业最低税率14.79%，但仍限制了公司卡车胎
出口俄白哈市场，2014年、2015年及月公司出口当地市场全钢胎数
量分别为25.67万条、10.3万条和1.21万条。
在世界经济增长乏力、贸易保护主义抬头的情况下，中国轮胎业在海外市场
也面临着日趋激烈的市场竞争，美国、欧盟、巴西、印度、埃及等国家和地区先
后向中国轮胎行业发起多次反补贴、反倾销调查。2013年、2014年、2015年及
月公司出口业务收入比重分别为54.66%、58.24%和57.94%和
57.71 %。若轮胎行业国际贸易摩擦加剧，可能将对公司轮胎出口和经营业绩产
生一定影响。
4、摊薄即期回报的风险
本次股票发行完成后，公司的股本总数及净资产规模在短时间内将大幅增
加，但募集资金投资项目达产并产生效益需要一定的时间，因此本公司在本次A
股股票发行后的一定时期内每股收益及净资产收益率可能存在下降的风险。
第二节 本次发行概况
境内上市人民币普通股（A股）
不超过20,000万股，不超过发行后总股本的25%（最
终以中国证监会核准的数量为准）
每股发行价格
发行市盈率
【】倍（按照2015年经审计的扣除非经常性损益的
净利润除以本次发行前总股本计算）
【】倍（按照2015年经审计的扣除非经常性损益的净
利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
4.82元/股（不含少数股东权益，以日
经审计的净资产除以发行前股本）
发行后每股净资产
【】元/股（不含少数股东权益，以日
经审计的净资产和实际募集资金合计额除以发行后
发行市净率
【】倍（以每股发行价格除以发行前每股净资产值）
【】倍（以每股发行价格除以发行后每股净资产值）
采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价
发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境
内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
由（保荐机构）主承销商组织的承销团以余额包销方
预计募集资金总额
预计募集资金净额
上海证券交易所
发行费用概算
预计发行总费用为12,929.28万元，主要包括：
承销及保荐费用：11,909.47万元
审计费用：103.77万元
律师费用：160.38万元
信息披露费用：430.19万元
印花税及发行手续费用：325.47万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
股份有限公司
TRIANGLE TYRE CO.，LTD.
60,000万元
法定代表人
公司住所及邮政编码
威海市青岛中路56号，264200
互联网网址
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系根据山东省经济体制改革办公室出具的《关于同意设立股
份有限公司的函》（鲁体改函字[2001]4号），由三角集团作为主要发起人与其他
六家法人股东和丁玉华先生等六位自然人股东共同发起设立的股份有限公司，
设立时股本总额为24,000万股。日，本公司取得了山东省工商行政
管理局核发的《企业法人营业执照》，注册号为5。
（二）发起人及其投入的资产内容
威海中信贸易有限公司
山东世界贸易中心
实物和现金
桂林橡胶机械厂
中国化工建设青岛公司
山东威海橡胶化工进出口公司
北京橡胶工业研究设计院
发起人山东威海橡胶化工进出口公司后更名为“威海橡胶化工进出口有限公
司”，中国化工建设青岛公司更名为“中国化工建设青岛有限公司”，桂林橡胶机
械厂更名为“桂林橡胶机械有限公司”。公司设立时按1:0.658767折股。
三、发行人的股本情况
（一）本次发行前后公司的股本结构
本次发行前公司的总股本为60,000万股，本次拟发行不超过20,000万股股份。
根据国家有关规定，本公司国有股东重汽投资、桂林橡胶机械有限公司、中
国化工建设青岛有限公司和北京橡胶工业研究设计院已承诺，在公司首次公开发
行股票并上市时，按比例将实际发行股份数量10%的国有股转由社保基金会持
假设本公司本次发行20,000万股，发行前后公司的前十名股东情况如下：
重汽投资（SS注）
社保基金会（SS）
桂林橡胶机械有限公司
中国化工建设青岛有限
公司（SS）
威海橡胶化工进出口有
注：SS（即State-own Shareholder的缩写）指国有股股东。
（二）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
具体情况参见“重大事项提示之一股份限制流通、自愿锁定与减持的承诺及
约束措施”。
（三）本次发行前发起人的持股情况
持股数量（万股）
持股比例（%）
45,473.975
社会法人股
桂林橡胶机械有限公司
国有法人股
中国化工建设青岛有限公司
国有法人股
威海橡胶化工进出口有限公司
社会法人股
北京橡胶工业研究设计院
国有法人股
（四）前十名股东持股情况
持股数量（万股）
持股比例（%）
45,473.975
社会法人股
国有法人股
社会法人股
桂林橡胶机械有限公司
国有法人股
中国化工建设青岛有限公司
国有法人股
威海橡胶化工进出口有限公司
社会法人股
（五）前十名自然人股东持股情况
本次发行前，公司共有23名自然人股东，其中前10名自然人股东在本公司担
任职务情况如下：
在本公司担任职务
在本公司担任职务
董事长、总裁
未担任职务
未担任职务
未担任职务
未担任职务
财务负责人、财务与资本运营服务保障发展中
心执行总裁、中国市场策划与销售中心副主任
董事会秘书、财务与资本运营服务保障发展中
心执行副总裁，董事会办公室主任
董事，全球贸易与市场网络建设中心常务副总
裁，兼大区总裁
职工代表监事，技术研发创新与质量管理中心
执行副总裁，三角研究院院长
转型升级管理中心副主任、执行副总裁兼装备
工程部部长
乘用车胎市场销售执行总裁，兼任乘用车胎替
换销售部部长、市场部部长，技术研发创新与
质量管理中心副主任
财务与资本运营服务保障发展中心执行副总裁
技术研发创新与质量管理中心副主任，三角研
究院副院长
董事、采购及供应链管理中心执行副总裁、全
球贸易与市场网络建设中心副总裁
（六）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司股东三角集团与丁玉华先生、单国玲女士、侯汝成先生和王文浩先生存
在关联关系，三角集团受本公司实际控制人丁玉华先生控制，丁玉华先生担任三
角集团董事长、党委书记，单国玲女士和侯汝成先生担任三角集团副董事长，王
文浩先生担任三角集团监事会主席。
公司股东三角集团与重汽投资存在关联关系，重汽投资持有三角集团5.49%
公司股东北京橡胶工业研究设计院与桂林橡胶机械有限公司存在关联关系，
北京橡胶工业研究设计院隶属于中国化工橡胶总公司，桂林橡胶机械有限公司隶
属于中国化工装备总公司，中国化工橡胶总公司与中国化工装备总公司同为中国
化工集团公司下属全资子公司。
公司股东丁玉华先生与林小彬先生存在关联关系，林小彬先生系丁玉华先生
公司股东丁玉华先生与丁木先生存在关联关系，丁木先生系丁玉华先生之
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务概况
公司主营业务为各种轮胎的研发、制造和销售，主要轮胎产品分为商用车胎、
乘用车胎、斜交工程胎、子午工程胎和子午工程巨胎五大类，近4,200个轮胎品
种，年制造能力达2,200万条(重量近60万吨)，其中商用车胎600万条、乘用车
胎1,600万条、斜交工程胎23万条、子午工程胎15万条（已覆盖八大类型的工
程机械），子午工程巨胎1,500条(最大尺寸为63吋)，已成为国内产品最齐全的
轮胎制造商和供应商之一。
在原配胎市场，公司在国内为、中国一汽、、郑州宇通、
等近50家汽车制造商和山东临工、厦门厦工等近20家工程机械制造商
供应原配轮胎；在国外为卡特彼勒、沃尔沃、现代重工等全球大型跨国企业提供
原配轮胎并建立了长期战略合作关系。在替换胎市场，公司销售网络覆盖全国，
并出口世界171个国家和地区。
多年来公司始终专注于轮胎科技的自主创新，积累了一批轮胎核心专利技
术。截至本招股意向书摘要签署日，公司在国内拥有专利271项，其中发明专利
59项；在国外（欧盟、美国、加拿大）拥有注册外观专利24项。公司研发的“巨
型工程子午线轮胎成套生产技术与设备开发”于2008年1月获得国家科技进步
（二）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、行业竞争情况
世界轮胎行业竞争日趋激烈，前十大轮胎生产企业已占据大部分市场份额，
其中有三强的日本普利司通、法国米其林、美国固特异合计的市场份额就超过
37%。全球轮胎行业的生产地区和消费地区主要分布在亚太地区、欧洲和北美地
区，且产业重心正在向亚太地区转移，欧洲和北美轮胎产销增加量呈逐渐递减趋
势。在20世纪80、90年代世界轮胎生产重要地区和出口地区转移到了韩国和中
国台湾，催生了一批像韩国韩泰轮胎、韩国锦湖轮胎和台湾正新轮胎等知名轮胎
企业。从20世纪90年代开始，中国大陆已逐步成为世界轮胎行业发展的新重心。
美国《轮胎商业》公布了2015年度全球轮胎75强名单，其中中国大陆企业29
家、台湾企业5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国3家，意大利2家，
俄罗斯3家，土耳其2家，印尼、泰国、德国、芬兰、新加坡、阿根廷、白俄罗
斯、捷克、法国、伊朗、加拿大及越南各一家。
目前我国轮胎制造商有500多家。根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，
2015年国内轮胎生产企业，销售收入最大的十家会员企业为：杭州中策、三角
集团、中国佳通、山东玲珑、中国正新、兴源轮胎、风神轮胎、、双钱
集团、盛泰集团；轮胎产量最大的十家会员企业为：中国佳通、杭州中策、山东
玲珑、中国正新、、三角集团、广州华南、森麒麟、双钱集团、青岛双
从区域分布来看，国内轮胎生产企业主要分布在山东和江浙沪地区。从产品
结构分析，目前子午胎已占主要地位，国家将新建斜交胎列入国家限制类产业，
斜交胎将逐步被替代。
全钢子午胎主要用于商用车和工程机械车辆，具有承载量大、行驶里程高等
特点。近年来受益于汽车、交通运输、工程机械等行业的持续稳定发展，全钢子
午胎市场发展迅速。目前，国内全钢子午胎生产技术与国外先进技术相比差距正
逐渐缩小，产品的质量、安全性、耐用性和性价比逐步提高。在国际轮胎市场上
的竞争优势逐步显现，出口量不断提高。
半钢子午胎主要用于乘用车，目前国际知名轮胎生产企业在国内半钢子午胎
市场占据主导地位，本土企业竞争处于相对劣势地位，而且主要集中在替换胎市
场。以日本普利司通、法国米其林、美国固特异为代表的国际轮胎公司占据了国
内高档乘用车子午胎市场的大部分份额，以佳通、韩国韩泰和台湾正新等为代表
的外资企业在中档乘用车子午胎市场竞争优势显著，而国内本土轮胎企业则主要
集中在中低档乘用车子午胎市场。
2、发行人在行业竞争中的地位
公司是国内主要的轮胎制造商和供应商之一，公司作为高性能轮胎专业制造
商，业务发展迅速，主要经济指标在国内同行业位居前列。报告期内公司均为中
国制造业500强企业。根据中国橡胶工业协会发布的2015年度中国橡胶工业百
强企业，公司在主导产品为轮胎一类中排名第3；另外根据美国《橡胶与塑料新
闻》周刊和《轮胎商业》，公司2013年至2015年在世界轮胎75强中排名分别
为第16、15、15位。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）机器设备
截至日，公司及下属子公司所拥有的机器设备原值45.22亿元，
账面价值19.14亿元。
（二）房屋建筑物
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司拥有的房屋及建筑物共19
处，总建筑面积为27.74万平方米。相关房产均已取得《房屋所有权证》。
（三）土地使用权
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司在中国境内共拥有32宗土
地的国有土地使用权，面积为216.93万平方米，全部为出让土地，均已取得相应
的《国有土地使用权证》。
（四）商标
公司使用的商标均为公司所有，截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有国
内注册商标68个，国外注册商标9个。
（五）专利和软件著作权
截至本招股意向书摘要签署日，公司在国内拥有国家授权专利271项，其中
发明专利59项，实用新型专利81项，外观设计专利131项；在国外，公司在欧盟、
美国、加拿大注册外观专利24项。
截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有计算机软件著作权3项。
（六）特许经营权
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司共有4项特许经营权，为
《通用装备维修器材设备承制单位注册证书》及3个《道路运输经营许可证》。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
公司与控股股东三角集团、实际控制人丁玉华先生及其控制的其他企业间不
存在同业竞争。公司控股股东三角集团和实际控制人丁玉华先生均向公司出具了
《避免同业竞争承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易及对发行人财务状况和经营成果的影响
公司在报告期内发生的经常性关联交易包括采购商品、接受劳务、出售商品、
提供劳务、租赁资产、出租资产。
2013年、2014年、2015年及月，公司向关联方采购商品和接受劳
务的金额分别为7,237.70万元、6,632.14万元、5,462.83万元和679.66万元，占公
司当期营业成本的比例分别为0.90%、0.94%、0.99%和0.59%。同期，公司向关
联方出售商品和提供劳务的金额分别为56,707.53万元、49,909.30万元、45,544.28
万元和8,385.79万元，占公司当期营业收入的比例分别为5.64%、5.45%、6.34%
和5.29%。关联交易对对公司财务状况和经营成果影响较小。详细情况如下：
（1）采购商品及接受劳务
汽油、柴油
印刷、铝片、塑
后勤服务费等
餐饮、住宿
模具清洗、疏通
机加工件、工装
当期营业成本
115,984.14
553,658.52
704,152.20
805,175.29
占营业成本的比重（%）
（2）出售商品及提供劳务
当期营业收入
158,438.56
718,694.40
916,480.05
1,006,254.65
占营业收入的比重（%）
（3）租赁资产和出租资产
3.5万元/月
466.88万元/年
506万元/年
月311.77万元
247.50万元/年
13.05万元/年
131.95万元/年
21.11万元/年
3,500元/月
2、偶发性关联交易
报告期内，公司与关联方之间发生了两次资产转让。
单位：万元
翻新胎业务相关资产
3、关联方应收应付款项
报告期内，关联方应收应付款项账面价值情况如下：
单位：万元
项目及关联方
威海普源供热有限公司
集团济宁商用车
其他应付款
三角（威海）华博置业
4、独立董事对关联交易发表的意见
公司股东大会对公司报告期内发生的关联交易均进行了确认批准。公司独立
董事也对报告期内的关联交易发表了专门意见，认为：公司报告期内发生的经常
性和偶发性关联交易均已按有关法律、法规、规范性文件及公司内部规章制度履
行了必要的确认批准程序，关联董事或关联股东均回避表决；公司与关联方之间
的交易定价合理，最大限度避免了及其非关联股东的利益在本次交易中
受到的损失，不存在关联方借关联交易损害公司及非关联股东利益的情形；公司
近三年与关联方之间发生的经常性和偶发性关联交易对公司无重大不利影响。
七、董事、监事、高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况表
2015年年度薪
酬总额（万元）
曾任原荣成县橡胶厂党委书记，原荣
成县经委主任，山东轮胎厂厂长，三
角集团董事长、总裁，本公司董事长、
总裁等职。现任本公司董事长、总裁，
三角集团董事长、党委书记。
曾任山东轮胎厂子午胎工程工艺室主
任、总工程师、副厂长，三角集团副
董事长，副董事长、常务副
总裁等职。现任本公司董事、三角集
团副董事长。
曾任子午胎车间主任，生产
部副部长，卡客车胎二分厂厂长，卡
客车胎事业部副部长，轿车和轻卡胎
事业一部部长，总裁助理兼卡客车胎
事业部副总经理，低碳型商用车轮胎
安全生产与质量发展部执行总裁助
理，安全生产保障与质量安全管理指
挥中心常务副总指挥长、总指挥长、
华茂分公司经理等职。现任本公司董
事、安全运营管理委员会副主任、安
全消防和环保能源管理部部长。
2015年年度薪
酬总额（万元）
曾任轿卡制造部车间主任，
供应链管理部副部长，供应链建设与
物流服务保障管理中心执行总裁助
理、执行副总裁等职。现任全球贸易
与市场网络建设中心副总裁、采购及
供应链管理中心执行副总裁、兼生产
性采购管理中心主任、原材料及设备
保障采购部部长。自2013年11月任
本公司董事。
曾任威海橡胶化工进出口有限公司出
口业务部经理、出口部部长、
国际贸易管理中心总监、高级总裁助
理、高级副总裁、全球贸易与市场网
络建设中心执行总裁、全球市场营销
与网络建设中心执行总裁、总经理办
公室主任。现任本公司董事、全球贸
易与市场网络建设中心常务副总裁，
兼大区总裁。
曾任山东省化工轻工总公司部门经
理，中国重型汽车集团有限公司企业
发展部副总经理。现任（香
港）有限公司证券部总经理，2011年
6月至今任本公司董事。
曾任黑龙江大庆广播电视大学工程系
讲师、系主任，大庆石油管理局输油
管理处办公室秘书、黑龙江大庆新技
术开发总公司行政总监、法律顾问，
上海锦天城律师事务所律师。现任上
海领锐创业投资有限公司董事、上海
嘉韬勋商务咨询有限公司董事、上海
大汉重宝投资管理有限公司监事，
2011年6月至今任本公司独立董事。
曾任山东黄河报社社长，中国重型汽
车报社长，经济日报报业集团常务副
总经理，经济日报社副秘书长、渤海
轮渡股份有限公司独立董事。现任中
国经济报刊协会常务副会长、中国微
能源网产业联盟副理事长兼秘书长，
同时担任浙江气股份有限公
司独立董事，2011年12月至今任本
公司独立董事。
2015年年度薪
酬总额（万元）
曾任中国人民大学会计系常务副主
任、商学院学术委员会主席、中国人
民大学学术委员，北京江河幕墙股份
有限公司独立董事、珠海公
司独立董事、京集团股份有
限公司独立董事、北京股份
有限公司独立董事、深圳市
股份有限公司独立董事。现任中国人
民大学商学院学术委员会委员、博士
生导师、北京首航艾启威节能技术股
份有限公司独立董事、电力
股份有限公司独立董事、深圳市奇信
建设集团股份有限公司独立董事，同
时担任中国审计学会学术委员会委
员，2011年12月至今任本公司独立
曾任三角集团调研室副主任，督查办
主任，综合管理部副部长、总裁办公
室副主任兼督查调研室主任、经济责
任制考核办公室主任，党委书记助理
兼党委办公室主任，人才及人力资源
部部长等职。现任本公司监事会主席、
三角集团党委委员。
曾任轿卡胎技术处副处长、
轿卡子午胎研发室主任、技术开发中
心副主任、总裁助理等职。现任本公
司技术研发创新与质量管理中心执行
副总裁兼任中心副主任、三角研究院
曾任总裁办公室行政科长、
副主任等职。现任本公司监事，兼任
华茂分公司副经理、董事长办公室主
任、公司事务服务与支持管理部部长。
历任审计及价格管理部价格
管理处副处长，企业管理与绩效评审
中心价格审计与管理部处长，运营管
理与绩效评审中心价格审计与管理部
副部长，经济运行审批与管理中心执
行副总裁兼副主任、价格管理与商务
风险控制中心执行总裁助理兼主任、
曾任韩国锦湖轮胎研究所首席研究
员、光州工厂制造部部长、谷城工厂
常务厂长兼生产管理总务，光州、谷
城、平泽、越南工厂生产技术部专务。
现任本公司副总经理、质量管理者代
2015年年度薪
酬总额（万元）
人力资源体系建设与发展保障中心副
主任、执行总裁助理等职。现任本公
历任审计处副处长、审计与
督查管理中心主任等职。现任本公司
职工代表监事，价格与审计督查管理
中心主任、经济运行审批与管理中心
曾任桦林轮胎股份有限公司全钢胎成
型处处长、全钢胎制造部经理，三角
股份总裁助理、高级副总裁。现任本
公司转型升级管理中心主任、执行总
裁、华阳分公司副经理。
曾任车间副主任，质检处处
长，销售中心西北地区经理，卡客车
胎及工程胎销售部副部长，总裁助理，
副总裁，市场服务与军用产品销售中
心执行总裁、中国区策划与销售中心
华北大区销售执行总裁、商用车胎替
换市场区域销售执行总裁、商用车胎
配套第一大区执行总裁等职。现任本
公司中国市场策划与销售中心副主
任、市场服务执行总裁。
曾任销售部副部长、卡客车
胎及工程胎销售部长、高级总裁助理、
副总裁、高性能商用车轮胎销售中心
执行副总裁、中国区策划与销售中心
华东大区销售执行总裁、商用车胎替
换市场区域销售执行总裁、商用车及
工程车胎配套第二大区执行总裁等
职。现任本公司中国市场策划与销售
中心副主任、商用车胎、工程胎及巨
胎市场销售执行总裁，兼任商用车胎
替换销售部部长、商用车胎配套二部
2015年年度薪
酬总额（万元）
曾任车间副主任，子午装备
动力处副处长，设备及备件采购处处
长，卡客车胎二分厂副厂长，卡客销
售部华北区大区经理，轿车胎和工程
胎销售部副部长，总裁助理，高性能
乘用车轮胎及工程胎销售中心执行副
总裁、中国区策划与销售中心华南大
区销售执行总裁、乘用车轮胎替换销
售部执行总裁、乘用车轮胎配套销售
部执行总裁、中国市场策划与销售中
心执行总裁、主任等职。现任本公司
乘用车胎市场销售执行总裁，兼任乘
用车胎替换销售部部长、市场部部
长，，技术研发创新与质量管理中心
曾任技术开发中心办公室主
任、发展规划部副部长，国际市场服
务处处长，出口部国际市场服务中心
主任、国际市场销售部副部长，全球
贸易与市场网络建设中心执行总裁助
理、威海团队执行总裁等职。现任本
公司全球贸易与市场网络建设中心大
曾任山东轮胎厂机修车间主任、动电
力车间主任，三角集团总经理助理、
生产部部长、工会主席、总裁助理，
总裁助理、供应部部长、卡
客车胎分厂副厂长、物流中心主任、
华茂橡胶设备总监、供应链建设与物
流服务保障管理中心执行副总裁、职
工代表监事、安全生产保障与质量安
全管理指挥中心常务副总指挥长、华
盛公司经理、中国区策划与销售中心
商用车胎替换市场区域销售执行总
裁、中国市场策划与销售中心计划综
合部部长、物流服务保障中心主任。
现任采购及供应链管理中心仓储与物
流运输管理中心副主任，兼仓储管理
曾任桦林轮胎分厂厂长、桦林橡胶集
团副总经理、桦林轮胎监事、桦林佳
2015年年度薪
酬总额（万元）
通公司总经理助理、生产基地生产厂
厂长，轿卡胎第二生产线副
经理，安全生产管理指挥中心副总指
挥长等职。现任本公司安全生产管理
指挥中心总指挥长、华盛公司经理。
曾任霍林河矿务局煤炭加工公司总会
计师、财务部成本管理中心
副主任、资金结算中心主任、财务管
理中心副主任、财务运营管理中心副
总监、高级总裁助理、副总裁。现任
本公司财务负责人，财务与资本运营
服务保障发展中心执行总裁，中国市
场策划与销售中心副主任。
曾任证券部副处长、处长、
副部长、部长等职。现任本公司董事
会秘书、财务与资本运营服务保障发
展中心执行副总裁、董事会办公室主
注：公司独立董事津贴为12万元/年。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下：
担任本公司职务
主要兼职单位及
兼职单位与本公司
董事长、总裁
三角集团董事长
公司控股股东
新太投资执行董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
新阳投资执行董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
盛来投资执行董事
同一实际控制人控制的企
业，金石投资的股东
金石投资董事长
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
华盛公司董事长
公司全资子公司
华安公司董事长
公司全资子公司
华达公司董事长
公司控股子公司
三角美国技术公司执行
公司全资子公司
2015 US INVESTMENT
CORPORATION董事长
公司全资孙公司
USA TRIANGLE TYRE
SALES COMPANY董
公司全资孙公司
华进公司董事长
控股股东全资子公司
华平公司董事长
控股股东全资子公司
华博公司董事长
控股股东全资子公司
华通公司董事长
控股股东全资子公司
华太公司董事长
公司全资子公司
三角集团副董事长
公司控股股东
金石投资董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
新阳投资经理
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
华盛公司董事
公司全资子公司
2015 US INVESTMENT
CORPORATION董事
公司全资孙公司
USA TRIANGLE TYRE
SALES COMPANY董
公司全资孙公司
华进公司董事
控股股东全资子公司
华平公司董事
控股股东全资子公司
华博公司董事、经理
控股股东全资子公司
董事、全球贸易与
市场网络建设中
心常务副总裁，兼
金石投资董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
华安公司董事
公司全资子公司
三角香港公司执行董事
公司全资子公司
USA TRIANGLE TYRE
SALES COMPANY董
公司全资孙公司
华太公司董事、经理
公司全资子公司
董事、全球贸易与
市场网络建设中
心副总裁、采购及
供应链管理中心
执行副总裁
华太公司董事
公司全资子公司
华安公司董事
公司全资子公司
华盛公司董事
公司全资子公司
2015 US INVESTMENT
CORPORATION董事
公司全资孙公司
USA TRIANGLE TYRE
SALES COMPANY董
公司全资孙公司
（香港）有限
公司证券部总经理
（香港）有限公司
与重汽投资同属于中国重
汽集团控制
上海大汉重宝投资管理
有限公司监事
无关联关系
上海领锐创业投资有限
无关联关系
上海嘉韬勋商务咨询有
限公司董事
无关联关系
浙江气股份有
限公司独立董事
无关联关系
中国微能源网产业联盟
副理事长兼秘书长
无关联关系
中国经济报刊协会常务
无关联关系
北京首航艾启威节能技
术股份有限公司独立董
无关联关系
深圳市集团股
份有限公司独立董事
无关联关系
电力股份有限
公司独立董事
无关联关系
监事会主席
三角集团党委委员
公司控股股东
华通公司董事
控股股东全资子公司
盛来投资监事
同一实际控制人控制的企
业，金石投资的股东
金石投资董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
新太投资经理
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
监事、华茂分公司
副经理、董事长办
公室主任、公司事
务服务与支持管
金石投资经理
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
监事、党委办公室
华太公司监事
公司全资子公司
职工代表监事、价
格与审计督查管
理中心主任、经济
运行审批与管理
华盛公司监事
公司全资子公司
华安公司监事
公司全资子公司
三角杭州公司监事
公司全资子公司
安全生产管理指
挥中心总指挥长
华盛公司董事、经理
公司全资子公司
仓储与物流运输
管理中心副主任
三角集团董事
公司控股股东
新阳投资监事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
董事会秘书、财务
与资本运营服务
保障发展中心执
行副总裁、董事会
办公室主任
华太公司董事
公司全资子公司
华安公司董事
公司全资子公司
2015 US INVESTMENT
CORPORATION董事
公司全资孙公司
USA TRIANGLE TYRE
SALES COMPANY董
公司全资孙公司
财务负责人、财务
与资本运营服务
保障发展中心执
行总裁，中国市场
策划与销售中心
2015 US INVESTMENT
CORPORATION董事、
法律事务代表、经理
公司全资孙公司
中国市场策划与
销售中心副主任、
商用车胎、工程胎
及巨胎市场销售
华安公司董事
公司全资子公司
乘用车胎市场销
售执行总裁，兼任
乘用车胎替换销
售部部长、市场部
部长、技术研发创
新与质量管理中
金石投资董事
同一实际控制人控制的企
业，三角集团的股东
轮胎设计与制造
工艺国家工程实
验室副主任
华太公司董事
公司全资子公司
技术研发创新与
质量管理中心首
席技术专家、常务
三角集团监事
公司控股股东
技术研发创新与
质量管理中心副
主任、三角研究院
华达公司董事
公司全资子公司
除上述披露的兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员未在本公司外兼职。
八、控股股东及实际控制人
本公司控股股东为三角集团。截至本招股意向书摘要签署日，三角集团直
接持有本公司75.79%股权。三角集团前身为根据山东省烟台地区革命委员会下
发的《关于成立威海轮胎厂有关问题的通知》（烟革发[1977]第214号）成立的全
民所有制企业威海轮胎厂，1992年更名为山东轮胎厂。日，经威海
市人民政府和山东省经济委员会《威海市人民政府 山东省经济委员会关于山东
轮胎厂建立现代企业制度实施方案的批复》（威政发[1996]19号）批准，山东轮
胎厂改制为国有独资公司山东三角集团有限公司，同年12月更名为三角集团有
限公司。1998年4月，山东省人民政府下发鲁政字[1998]89号《关于同意山东三
角集团有限公司为国有独资公司的批复》，确认三角集团有限公司成为国有独资
公司。2001年8月，根据威海市公有资产管理委员会威公资[2001]8号《关于同意
三角集团有限公司国有资产授权经营实施方案的批复》，三角集团取得国有资产
授权经营证书。日，经威海市企业改革领导小组以《关于同意三角
集团有限公司改制实施方案的批复》（威企改发[2003]17号）同意，三角集团改
制为“企业经营者持大股、经营决策层控股、管理及技术骨干等全员职工自愿
参股”的有限责任公司。截至日，三角集团经审计的总资产为
190,426.98万元，净资产为156,764.05万元，月净利润为204.42万元。
本公司实际控制人为丁玉华先生。丁玉华先生直接持有本公司4.62%股权，
另通过新太投资、新阳投资和金石投资间接控制三角集团，三角集团直接持有
本公司75.79%股权，为本公司控股股东。2003年12月三角集团改制以来，丁玉
华先生一直为本公司实际控制人，至今未发生变化。
九、财务会计信息、管理层讨论与分析
（一）合并会计报表
1、合并资产负债表
流动资产：
2,173,621,433.92
2,039,319,666.32
2,504,752,247.71
1,721,678,844.88
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
520,484.00
283,173,429.10
250,929,120.40
272,771,492.64
538,229,109.61
600,874,739.26
456,220,647.53
421,386,195.71
483,439,484.60
11,284,871.50
3,616,703.71
65,288,295.46
163,051,965.48
943,855.00
其他应收款
22,202,169.81
13,283,738.30
2,842,046.25
6,325,569.99
806,639,230.08
1,105,409,005.70
1,313,236,003.52
1,103,698,030.32
其他流动资产
119,543,726.95
36,994,981.86
69,088,736.31
49,048,065.73
流动资产合计
4,018,803,939.62
3,905,773,863.82
4,649,365,017.60
4,065,471,070.61
非流动资产：
可供出售金融资产
1,959,020.94
1,959,020.94
1,959,020.94
投资性房地产
3,321,592.72
3,374,268.49
3,578,261.28
3,708,440.87
2,932,293,453.59
2,299,795,365.60
2,952,497,765.69
2,854,200,752.48
1,493,674,790.44
1,904,015,753.12
510,296,436.30
434,649,517.16
287,032,550.26
289,315,986.85
456,704,535.86
342,345,031.83
固定资产清理
269,069,843.14
270,072,247.54
长期待摊费用
1,309,613.09
1,398,904.88
2,321,766.82
912,767.18
递延所得税资产
28,296,758.08
28,488,415.68
27,817,036.81
23,500,994.10
其他非流动资产
159,411,180.41
159,411,180.41
非流动资产合计
5,176,368,802.67
4,957,831,143.51
3,955,174,823.70
3,659,317,503.62
9,195,172,742.29
8,863,605,007.33
8,604,539,841.30
7,724,788,574.23
负债和股东权益
流动负债：
100,000,000.00
789,084,705.18
881,038,652.53
771,869,979.39
556,380,517.39
1,944,875,992.83
1,640,593,273.10
1,757,593,932.65
1,794,406,608.76
125,507,931.24
178,501,760.40
220,563,612.65
203,669,154.10
应付职工薪酬
18,688,732.91
12,230,350.71
11,980,613.56
15,669,970.07
35,812,137.72
24,499,724.22
37,351,196.11
73,698,138.50
9,195,907.97
7,076,490.31
35,736,130.76
32,943,550.00
其他应付款
156,583,190.52
158,355,608.20
200,574,341.80
172,775,032.92
一年内到期的非流动
875,310,000.00
925,310,000.00
713,310,000.00
456,655,000.00
流动负债合计
3,955,058,598.37
3,827,605,859.47
3,848,979,806.92
3,306,197,971.74
非流动负债：
2,141,742,600.00
2,095,473,800.00
1,716,127,000.00
793,345,000.00
498,500,000.00
3,000,000.00
递延所得税负债
204,430,837.42
207,357,356.62
207,532,994.15
111,318,751.77
非流动负债合计
2,346,251,510.02
2,302,831,156.62
1,926,659,994.15
1,403,163,751.77
6,301,310,108.39
6,130,437,016.09
5,775,639,801.07
4,709,361,723.51
股东权益：
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
39,265,827.36
39,265,827.36
39,265,827.36
39,265,827.36
699,063,837.76
699,063,837.76
599,054,635.93
500,253,383.26
未分配利润
1,557,539,613.38
1,396,436,606.08
1,590,862,089.14
1,876,536,662.08
其他综合收益
-1,174,550.18
-1,322,594.74
-177,639.53
-213,631.05
归属于母公司所有者
2,894,694,728.32
2,733,443,676.46
2,829,004,912.90
3,015,842,241.65
少数股东权益
-832,094.42
-275,685.22
-104,872.67
-415,390.93
股东权益合计
2,893,862,633.90
2,733,167,991.24
2,828,900,040.23
3,015,426,850.72
负债和股东权益总计
9,195,172,742.29
8,863,605,007.33
8,604,539,841.30
7,724,788,574.23
2、合并利润表
一、营业总收入
1,584,385,621.98
7,186,944,047.53
9,164,800,544.71
10,062,546,515.90
其中：营业收入
1,584,385,621.98
7,186,944,047.53
9,164,800,544.71
10,062,546,515.90
二、营业总成本
1,398,613,722.35
6,310,741,049.03
7,998,954,979.00
9,024,428,038.73
其中：营业成本
1,159,841,421.70
5,536,585,208.99
7,041,522,015.63
8,051,752,898.34
营业税金及附加
12,827,776.84
24,534,633.98
71,609,035.73
62,203,449.50
70,151,902.72
336,361,131.33
390,756,809.17
366,202,555.83
115,641,960.09
369,356,797.45
345,108,224.07
376,888,656.07
40,194,068.80
56,944,997.74
119,848,861.78
151,155,313.12
资产减值损失
566,863.87
-13,041,720.46
30,110,032.62
16,225,165.87
公允价值变动收益
520,484.00
-5,259,000.00
5,128,707.97
三、营业利润
185,771,899.63
876,202,998.50
1,160,586,565.71
1,043,247,185.14
加：营业外收入
4,806,022.63
46,779,766.45
20,246,912.44
19,924,297.41
其中：非流动资产处
413,740.19
减：营业外支出
143,860.10
3,651,397.26
4,830,824.03
5,904,570.47
其中：非流动资产处
210,819.19
四、利润总额
190,434,062.16
919,331,367.69
1,176,002,654.12
1,057,266,912.08
减：所得税费用
29,887,464.06
113,918,461.47
162,565,456.13
153,946,630.84
五、净利润
160,546,598.10
805,412,906.22
1,013,437,197.99
903,320,281.24
归属于母公司所有者
161,103,007.30
805,583,718.77
1,013,126,679.73
903,568,883.72
少数股东损益
-556,409.20
-170,812.55
310,518.26
-248,602.48
六、其他综合收益的税
148,044.56
-1,144,955.21
-52,839.13
七、综合收益总额
160,694,642.66
804,267,951.01
1,013,162,671.25
903,267,442.11
归属于母公司所有者
的综合收益总额
161,251,051.86
804,438,763.56
1,013,162,671.25
903,516,044.59
归属于少数股东的综
合收益总额
-556,409.20
-170,812.55
310,518.26
-248,602.48
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
3、合并现金流量表
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
1,135,809,315.40
5,215,988,029.30
6,710,594,486.46
7,140,521,088.34
收到的税费返还
183,210,536.69
42,324,531.71
收到其他与经营活动有关的
4,906,879.26
60,890,523.21
133,940,230.50
90,413,257.97
经营活动现金流入小计
1,140,716,194.66
5,460,089,089.20
6,886,859,248.67
7,230,934,346.31
购买商品、接受劳务支付的现
608,413,631.95
3,552,342,547.21
4,289,591,086.96
4,586,941,055.92
支付给职工以及为职工支付
84,067,755.70
324,029,155.27
338,617,961.12
318,018,482.33
支付的各项税费
113,011,329.44
563,774,086.76
616,729,147.88
523,196,944.58
支付其他与经营活动有关的
44,619,706.59
206,063,508.59
219,455,502.16
251,440,302.54
经营活动现金流出小计
850,112,423.68
4,646,209,297.83
5,464,393,698.12
5,679,596,785.37
经营活动产生的现金流量净额
290,603,770.98
813,879,791.37
1,422,465,550.55
1,551,337,560.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
122,000,000.00
4,916,056.81
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
180,468.00
投资活动现金流入小计
122,089,787.67
5,096,524.81
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
61,059,779.36
794,931,052.37
372,077,931.06
109,702,845.73
投资支付的现金
1,176,325,000.00
投资活动现金流出小计
1,237,384,779.36
794,931,052.37
372,077,931.06
109,702,845.73
投资活动产生的现金流量净额
-1,115,294,991.69
-794,892,207.37
-372,068,461.06
-104,606,320.92
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金
150,000,000.00
1,352,000,000.00
1,238,980,000.00
760,000,000.00
筹资活动现金流入小计
150,000,000.00
1,352,000,000.00
1,238,980,000.00
760,000,000.00
偿还债务支付的现金
150,000,000.00
914,310,000.00
456,655,000.00
838,411,764.75
分配股利、利润或偿付利息支
23,551,123.84
1,031,973,168.05
1,066,659,548.49
480,384,820.40
筹资活动现金流出小计
173,551,123.84
1,946,283,168.05
1,523,314,548.49
1,318,796,585.15
筹资活动产生的现金流量净额
-23,551,123.84
-594,283,168.05
-284,334,548.49
-558,796,585.15
四、汇率变动对现金及现金等价
1,110,327.22
106,264,854.24
15,614,465.46
-34,732,341.38
五、现金及现金等价物净增加额
-847,132,017.33
-469,030,729.81
781,677,006.46
853,202,313.49
加：期初现金及现金等价物余
2,034,325,121.53
2,503,355,851.34
1,721,678,844.88
868,476,531.39
六、期末现金及现金等价物余额
1,187,193,104.20
2,034,325,121.53
2,503,355,851.34
1,721,678,844.88
（二）非经常性损益情况
瑞华对本公司报告期内的非经常性损益明细表及其附注进行了审核，并出具
了瑞华核字 [7号《关于股份有限公司非经常性损益的专
项审核报告》。报告期内公司的非经常性损益情况如下：
单位：万元
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价
值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额
少数股东权益影响额（税后）
2013年、2014年、2015年及月，公司扣除非经常性损益后归属于
发行人股东的净利润分别为88,711.83万元、100,444.41万元、76,836.65万元和
15,670.33万元。
（三）主要财务指标
流动比率（倍）
速动比率（倍）
资产负债率（母公司，%）
无形资产（扣除土地使用权、水
面养殖权和采矿权等后）占净资
产的比例（%）
应收账款周转率（次/年）
存货周转率（次/年）
息税折旧摊销前利润（万元）
1}