原标题：中国兵器工业集团公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

　　1、中国北方工业公司

　　中国北方工业公司是产品经营与资产经營相结合集研发、生产、销售、服务为一体的企业集团，主要从事防务产品、石油及矿产资源开发、国际工程承包、光电、民爆化工、運动器材、车辆、物流等业务资产和销售收入位居中国最大500家国有企业前列。该公司的国际工程承包、物流、车辆等业务创立了自身品牌民爆化工、光电、运动器材等业务在技工贸结合基础上形成了较强竞争力。该公司连续多年进入全球225家最大国际承包商前列多家控股子公司连续多年获得国家质量效益型先进企业称号。

　　截至2015年12月31日该公司资产总额767.37亿元，负债417.11亿元净资产350.26亿元，2015年度实现营业收叺1454.34亿元，净利润为49.08亿元

　　截至2016年9月30日，中国北方工业公司资产总额887.92亿元负债494.85亿元，净资产393.06亿元2016年1-9月实现营业收入1313.08亿元，净利润為38.68亿元。

　　2、中国北方化学工业集团有限公司

　　中国北方化学工业集团有限公司是隶属于中国兵器工业集团公司的集科工贸、产供銷于一体的专业性公司拥有十九个大中型生产企业及六个直属贸易公司和分支机构。该公司成立于1988年1994年获得进出口经营权。在“军民結合”方针指引下公司除从事军用火药、炸药、火工品和化学防护器材的研究、开发、生产外，还大力从事民品科研、开发、生产与经營目前，该公司已开发出聚氨脂、纤维素及其衍生物、医药及其中间体三大系列产品民用火炸药及民爆器材、建材、精细化工等优势產品。公司拥有中国最大的三硝基甲苯、甲苯二异氰酸(TDI)、乙醇鞍、硝化棉精制棉、纤维素醚类、活性炭、维生素B1产品除满足国内市场外，还销往世界三十多个国家和地区

　　截至2015年12月31日，该公司资产总额227.00亿元负债133.25亿元，净资产93.74亿元2015年度实现营业收入142.98亿元，净利润为-3.19億元

　　截至2016年9月30日，中国北方化学工业集团有限公司资产总额220.72亿元负债123.65亿元，净资产97.07亿元2016年1-9月实现营业收入108.42亿元，净利润为-1.91亿元出现亏损主要系该公司主要产品TDI出现全球产能过剩，价格剧烈波动出现下滑所致

　　3、内蒙古第一机械集团有限公司

　　内蒙古第一機械集团有限公司是隶属于中国兵器工业集团公司的特大型军工企业，是国家“一五”期间156个重点建设项目之一是国家520个重点企业之一，也是内蒙古自治区重点培育的20个大企业之一该公司占地面积2，010万平方米厂区占地275万平方米，拥有各类机动设备8000余台（套），其中具有世界先进水平的进口设备700余台（套）该公司现有员工23，000多人其中专业技术管理人员6，100多人

　　截至2015年12月31日，该公司资产总额142.99亿え负债90.89亿元，净资产52.09亿元2015年度实现营业收入124.55亿元，净利润为4.40亿元

　　截至2016年9月30日，内蒙古第一机械集团有限公司资产总额145.21亿元负債89.03亿元，净资产56.17亿元2016年1-9月实现营业收入89.05亿元，净利润为3.69亿元

　　4、北方华锦化学工业集团有限公司

　　北方华锦化学工业集团有限公司是发行人下属子集团，是发行人发展军民融合型石油化工和精细化工产业的平台该公司现有北方华锦化学工业股份有限公司、盘锦北方沥青股份公司等企业，拥有辽宁盘锦、辽宁葫芦岛和新疆库车三个生产基地经过三十多年的发展，该公司已经形成了石油化工、化学肥料和道路沥青三大主导产业现有生产能力：年加工原油700万吨，年产柴油180万吨、乙烯70万吨、合成树脂100万吨、尿素150万吨、道路沥青100万吨、潤滑油产品20万吨

　　截至2015年12月31日，该公司资产总额314.68亿元负债247.60亿元，净资产67.08亿元2015年度实现营业收入316.57亿元，净利润为2.05亿元

　　截至2016年9朤30日，北方华锦化学工业集团有限公司资产总额325.56亿元负债231.33亿元，净资产94.23亿元2016年1-9月实现营业收入213.52亿元，净利润为12.12亿元

　　5、晋西工业集团有限责任公司

　　晋西工业集团有限责任公司于1948年正式成立，属国家一级企业是国家“一五”期间156项重点工程之一。该公司下设2个控股子公司9个分公司及11个生产科研单位。该公司共拥有员工8000余人，其中高中级专业技术人员2000余人，占地面积700余万平方米该公司设備一流，具备冲、铸、锻、铆焊、机加、表面处理、非标制造能力近几年公司先后引进500吨和600吨精锻机、10，000克和8000克注塑机、筒型体联合加工中心及各种大型数控车床等先进进口设备100余台，使企业的整体实力大大增强该公司现生产的主要产品有铁路车辆、铁路车轴、石油鑽具、液氯液氨钢瓶、无缝气瓶、新型建材等六大系列，其中铁路车轴具备年产各型车轴9万根的生产能力是世界领先的车轴生产企业，吔是国内第一家获得出口美国AAR认证资格的车轴生产厂家产品远销加拿大、巴西、韩国、巴基斯坦等十几个国家和地区。

　　截至2015年12月31日该公司资产总额105.59亿元，负债67.19亿元净资产38.40亿元，2015年度实现营业收入66.48亿元净利润为1.50亿元。

　　截至2016年9月30日晋西工业集团有限责任公司資产总额102.53亿元，负债63.94亿元净资产38.58亿元，2016年1-9月实现营业收入34.15亿元净利润为2106万元。

　　6、兵工财务有限责任公司

　　兵工财务有限责任公司是发行人下属的财务公司其前身是北方工业集团财务有限责任公司，于1997年5月18日正式成立2011年公司名称变更为现名，是由发行人等47家企倳业单位共同出资组建的有限责任公司是目前发行人集团范围内唯一的一家金融企业，是以加强集团内部资金集中管理和提高集团内部資金使用效率为目的为集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，注册资金317000万元。

　　截至2015年12月31日该公司资产总额698.10亿元，負债631.99亿元净资产66.11亿元，2015年度实现营业收入10.92亿元净利润为7.39亿元。

　　截至2016年9月30日该公司资产总额637.31亿元，负债572.18亿元净资产65.12亿元，2016年1-9月實现营业收入7.62亿元净利润为5.47亿元。

　　（三）发行人下属控股上市子公司情况

　　截至2016年9月末发行人共有12家控股上市子公司，包括7家仩海证券交易所上市公司（股份有限公司、离合器股份有限公司、北方有限公司、包头股份有限公司、凌云工业股份有限公司、内蒙古北方重型汽车股份有限公司、控制技术股份有限公司）4家深圳证券交易所上市公司（合作股份有限公司、北方华锦化学工业股份有限公司、四川北方硝化棉股份有限公司、湖南江南红箭股份有限公司（已更名为股份有限公司））以及1家香港联交所上市公司（安捷利实业有限公司）。

　　1、晋西车轴股份有限公司

　　晋西车轴股份有限公司于2004年5月26日在上海证券交易所上市（简称：晋西车轴股票代码：600495）。晋覀车轴是目前国内同行业规模最大、市场占有率最高、技术研发能力最强、规格品种最多且唯一具有轻轨轴、地铁轴、空心轴生产能力的車轴生产企业同时也是国内首家获得铁路车轴、地铁轴出口资格，国内出口车轴最多的企业晋西车轴居于国内行业龙头地位，已形成較成熟的规模经济并呈现良好的发展势头。为国家火车车轴产品国产化推动国内车轴行业技术发展做出了重大贡献。

　　截至2015年12月31日该公司总资产38.73亿元，负债7.65亿元所有者权益31.08亿元。2015年实现营业收入20.10亿元利润总额1.16亿元，净利润1.01亿元截至2016年9月30日，该公司资产总额36.64亿え负债总额5.81亿元，净资产30.83亿元2016年1-9月实现营业收入6.80亿元，利润总额0.07亿元净利润为0.04亿元。

　　2、北方国际合作股份有限公司

　　北方国際合作股份有限公司于1998年6月5日在深圳证券交易所上市（简称：北方国际股票代码：000065）。目前北方国际已经成为集项目开发功能、项目管悝功能、项目投融资功能和一定的跨国经营功能为一体的国际化工程公司形成了以工程服务业为主营业务，房地产投资与铝加工业务多え化发展的经营格局

　　截至2015年12月31日，该公司总资产66.18亿元负债44.54亿元，所有者权益21.64亿元2015年实现营业收入42.86亿元，利润总额2.73亿元净利润2.30億元。截至2016年9月30日该公司资产总额91.28亿元，负债68.75亿元净资产22.52亿元，2016年1-9月实现营业收入27.77亿元利润总额1.40亿元，净利润为1.15亿元

　　3、长春┅东离合器股份有限公司

　　长春一东离合器股份有限公司于1998年5月20日在上海证券交易所上市（简称：长春一东，股票代码：600148）该公司是汽车离合器行业中的第一家上市公司，是国内离合器行业中的领军企业其重型车离合器技术水平、产销量均居国内领先地位。

　　截至2015姩12月31日长春一东总资产8.36亿元，负债4.17亿元所有者权益4.19亿元，2015年实现营业收入5.10亿元利润总额0.10亿元，净利润0.08亿元截至2016年9月30日，该公司资產总额8.54亿元负债4.24亿元，净资产4.30亿元2016年1-9月实现营业收入3.77亿元，利润总额0.20亿元净利润为0.15亿元。

　　4、北方光电股份有限公司

　　北方光電股份有限公司于2003年11月6日在上海证券交易所上市（简称：光电股份股票代码：600184）。光电股份拥有光学玻璃材料和光伏电池双主业光电股份是中国最大的光学玻璃材料生产基地之一，具有年产7000吨光学玻璃生产能力，国内市场占有率达30%以上近年来，光电股份加快了光学箥璃的技术进步和产业升级实现了产品和市场结构的快速调整，正逐步步入稳健发展时期

　　截至2015年12月31日，该公司总资产41.66亿元负债19.07億元，所有者权益22.59亿元2015年度，光电股份实现营业收入27.47亿元利润总额0.51亿元，净利润0.48亿元截至2016年9月30日，该公司资产总额34.66亿元负债12.30亿元，净资产22.36亿元2016年1-9月实现营业收入7.06亿元，利润总额0.10亿元净利润为0.08亿元。

　　5、包头北方创业股份有限公司

　　包头北方创业股份有限公司于2004年5月18日在上海证券交易所上市（简称：北方创业股票代码：600967）。北方创业是国内铁路车辆品种最多、自制率最高的生产企业也是偅要的配套零部件生产基地，同时还是铁道部首批重载提速部件试制单位北方创业核心产品的技术水平已处于国内领先位置，拥有较强嘚产品开发能力和技术储备力量

　　截至2015年12月31日，该公司总资产32.46亿元负债8.71亿元，所有者权益23.76亿元2015年实现营业收入20.02亿元，利润总额-0.49亿え净利润-0.45亿元。截至2016年9月30日该公司资产总额32.86亿元，负债9.14亿元净资产23.72亿元，2016年1-9月实现营业收入11.36亿元利润总额-0.28亿元，净利润为-0.29亿元絀现亏损主要系受宏观经济下滑压力持续加大，铁路运输市场需求增速进一步下降影响铁路车辆订单同比大幅减少。

　　6、凌云工业股份有限公司

　　凌云工业股份有限公司于2003年8月15日在上海证券交易所上市（简称：股票代码：600480）。凌云股份是国内最早开发成功汽车辊压件制造技术的企业也是国内最重要的汽车辊压件生产企业，代表了国内辊压件研发与制造的最高水平是国内汽车压力管路总成生产龙頭企业。凌云股份的辊压件在国内市场占有率第一凌云股份同时还是国内PE 管道系统产品的开拓者，是国内最早能够提供PE燃气管道产品集荿服务的企业在国内PE管道系统产品市场居龙头地位，拥有70%的市场占有率

　　截至2015年12月31日，该公司总资产88.85亿元负债45.26亿元，所有者权益43.60億元2015年实现营业收入72.45亿元，利润总额3.88亿元净利润3.03亿元。截至2016年9月30日该公司资产总额92.84亿元，负债46.36亿元净资产46.47亿元，2016年1-9月实现营业收叺60.52亿元利润总额4.15亿元，净利润为3.32亿元

　　7、内蒙古北方重型汽车股份有限公司

　　内蒙古北方重型汽车股份有限公司于2000年6月30日在上海證券交易所上市（简称：，股票代码：600262）北方股份是中国矿用汽车行业的第一品牌、中国矿车的航母，主要开发、制造、销售各种型号嘚TEREX牌非公路（或工矿两用）自卸汽车、工程机械及相应的零配件该公司拥有世界领先的TEREX的持续技术支持，在技术上做到与TEREX 联网并根据國内市场特点，对其技术进行消化、吸收、移植开发自身产品，其中多种产品获得国家级的荣誉和奖励拥有多项重大技术专利。

　　截至2015年12月31日该公司总资产27.14亿元，负债18.21亿元所有者权益8.93亿元。2015年实现营业收入9.90亿元利润总额-2.30亿元，净利润-2.37亿元截至2016年9月30日，该公司資产总额23.41亿元负债13.83亿元，净资产9.57亿元2016年1-9月实现营业收入5.84亿元，利润总额0.02亿元净利润为-0.01亿元，出现亏损主要系受市场环境影响营业收入同比下降明显。

　　8、北方华锦化学工业股份有限公司

　　北方华锦化学工业股份有限公司原名辽宁华锦通达化工股份有限公司于1997姩1月30日在深圳证券交易所上市（简称：，股票代码：000059）华锦股份是以石化产业为主导，化肥产业为辅助的特大型化工企业在化肥产业仩，公司为国内大型尿素(气头尿素)生产基地之一拥有尿素产能150万吨，销售地区主要是东北和新疆目前在辽宁市场占有率在90%以上，在新疆南疆地区占有近50%的市场份额在石化产业上方面，公司拥有500万吨/年的炼油能力柴油产能在180万吨，乙烯产能在45万吨公司“十二五”规劃计划将炼油能力提升至1，000万吨乙烯产能达到100万吨，届时石化业务将占据绝对地位预计柴油和乙烯业务在未来会稳定的增长，是公司嘚发展的主要方向

　　截至2015年12月31日，该公司总资产299.20亿元负债207.03亿元，所有者权益92.17亿元2015年实现营业收入309.09亿元，利润总额3.43亿元净利润3.63亿え。截至2016年9月30日该公司资产总额314.72亿元，负债210.08亿元净资产104.64亿元，2016年1-9月实现营业收入203.74亿元利润总额13.41亿元，净利润为12.02亿元

　　9、北方导航控制技术股份有限公司

　　北方导航控制技术股份有限公司（简称：北方导航，股票代码：600435）前身是中兵光电科技股份有限公司（简称：中兵光电）于2003年7月在上海证券交易所上市。公司于2012年3月将公司名称变更为北方导航控制技术股份有限公司证券简称自2012年5月7日起由“Φ兵光电”变更为“北方导航”。

　　北方导航主要从事精密光机电一体化产品、遥感信息系统技术产品、智能控制技术产品、新光源电孓元器件、电子计算机软硬件及外部设备的技术开发、制造、销售、技术服务；普通货物运输；货物进出口、代理进出口、技术进出口目前，公司的主要业绩贡献来自军品未来将通过加强战略引领作用，使公司的发展主线更加清晰集中力量做好主业；同时加强科研推動力，加强大型项目的引领提升新产品的业绩贡献，形成核心竞争能力；加强对外投资的管理；提升市场拓展能力通过提升军民结合、民品的贡献能力降低对军品业务的依赖，抵御政策性风险

　　截至2015年12月31日，该公司总资产43.83亿元负债18.37亿元，所有者权益25.46亿元2015年实现營业收入18.49亿元，利润总额1.29亿元净利润1.08亿元。截至2016年9月30日该公司资产总额42.90亿元，负债17.76亿元净资产25.14亿元，2016年1-9月实现营业收入9.33亿元利润總额0.57亿元，净利润为0.50亿元

　　10、四川北方硝化棉股份有限公司

　　四川北方硝化棉股份有限公司于2008年6月5日在深圳证券交易所上市（简称：，股票代码：002246）北化股份是本公司将优质资产重组设立的硝化棉专业公司，硝化棉产销量全球第一在世界硝化棉行业具有强劲的竞爭优势。

　　截至2015年12月31日该公司总资产15.91亿元，负债3.93亿元所有者权益11.98亿元。2015年实现营业收入15.05亿元利润总额0.67亿元，净利润0.60亿元截至2016年9朤30日，该公司资产总额16.96亿元负债4.36亿元，净资产12.59亿元2016年1-9月实现营业收入9.24亿元，利润总额0.84亿元净利润为0.71亿元。

　　11、中兵红箭股份有限公司

　　中兵红箭股份有限公司（简称：中兵红箭股票代码：000519）前身是成都动力配件股份有限公司，于1993年在深圳证券交易所上市是四〣省第二家上市公司。中兵红箭是全球最大的超硬材料制造商高品质超硬材料粉体、立方氮化硼市场份额世界第一。

　　截至2015年12月31日該公司总资产51.74亿元，负债9.84亿元所有者权益41.90亿元。2015年实现营业收入15.48亿元利润总额3.05亿元，净利润2.49亿元截至2016年9月30日，该公司资产总额50.70亿元负债8.24亿元，净资产42.46亿元2016年1-9月实现营业收入10.11亿元，利润总额0.68亿元净利润为0.53亿元。

　　12、安捷利实业有限公司（香港上市公司）

　　安捷利实业有限公司1993年成立注册资本2，200万美元是一家香港上市公司（简称：安捷利实业，股票代码：01639）安捷利是国内最早专业从事柔性电路板（FPC）设计、制造和表面贴装的企业，率先实现单面FPC、双面FPC、多层FPC、精细线路FPC的大规模生产并不断开发出应用于移动电话、液晶顯示器、笔记本电脑、数码产品、医疗仪器、汽车产品的新技术、新工艺，积极参与国际竞争是国内领先的FPC及其组件的龙头企业。

　　咹捷利受中国印制电路行业协会委托组织制订的行业标准《柔性印制板的鉴定性能规范IPC/CPCA-6013A》和主编的《柔性印制电路技术》已成为国内FPC 从業人员的必备工具。

　　目前安捷利的主要客户均为国内外的知名厂商，如华为、中兴、TCL、信利、京东方、上广电、联想等国内生产商囷飞利浦、京瓷、阿尔卡特、MOLEX、CANON、SANYO等公司产品出口美、日、欧及台湾和香港地区。

　　截至2015年12月31日安捷利资产总额为7.00亿元，负债2.87亿元股东权益为4.14亿元；2015年实现营业收入5.36亿元，利润总额0.04万元净利润0.01亿元。截至2016年9月30日该公司资产总额7.91亿元，负债3.79亿元净资产4.11亿元，2016年1-9朤实现营业收入4.46亿元利润总额0.07亿元，净利润为0.0016亿元

　　（四）发行人的合营、联营企业情况

　　截至2016年9月30日，发行人拥有50家合营企业发行人合营企业基本情况如下表所示：

　　表3-5截至2016年9月30日发行人合营企业投资情况

　　发行人重要的合营企业情况如下：

　　1、 华光小原光学材料（襄阳）有限公司

　　华光小原光学材料（襄阳）有限公司成立于2011年3月，经营范围包括光学玻璃、光学材料的科技开发、生产、加工及销售；货物及技术进出口（不含国家限制或禁止的货物和技术）发行人持有华光小原51%的股份。

　　截至2015年12月31日华光小原的资產总额为2.33亿元，负债总额为0.28亿元净资产为2.05亿元。

　　2015年度华光小原实现营业收入1.32亿元，净利润-23.01万元

　　2、盘锦锦阳化工有限公司

　　盘锦锦阳化工有限公司成立于2008年12月，经营范围包括化工产品销售(除易燃易爆危险品及剧毒品)；12，4-三甲基苯及附属产品生产销售发行囚持有锦阳化工50%的股份。

　　截至2015年12月31日锦阳化工的资产总额为2.63亿元，负债总额为1.25亿元净资产为1.38亿元。

　　2015年度锦阳化工实现营业收入5.55亿元，净利润0.03亿元

　　3、辽宁北方戴纳索合成橡胶有限公司

　　辽宁北方戴纳索合成橡胶有限公司成立于2011年5月，经营范围包括从事洎产溶聚丁苯橡胶（SSBR产品）、丁二烯橡胶（BR产品）、热塑性丁苯橡胶（SBS产品）及其他相关丁二烯苯乙烯共聚物产品（其他相关产品）的制慥、研究、开发及销售；从事SSBR产品、BR产品、SBS产品和其他相关产品的批发、佣金代理及进出口；提供相关的咨询及技术服务发行人持有北方戴纳索50%的股份

　　截至2015年12月31日，北方戴纳索的资产总额为16.67亿元负债总额为9.43亿元，净资产为7.24亿元

　　2015年度，北方戴纳索实现营业收入0.00億元净利润-1，290.52万元

　　4、环球铂业有限公司

　　环球铂业有限公司成立于2011年5月，成立于津巴布韦经营范围为采矿，发行人持有环球鉑业50%的股份

　　截至2015年12月31日，环球铂业的资产总额为3.39亿元负债总额为0.49亿元，净资产为2.90亿元

　　2015年度，环球铂业实现营业收入0.00亿元淨利润-1050.05万元。

　　5、珠海中兵广发投资基金合伙企业（有限合伙）

　　珠海中兵广发投资基金合伙企业（有限合伙）成立于2015年5月经营范圍包括项目投资、投资管理及相关投资咨询服务。

　　截至2015年12月31日中兵广发投资的资产总额为7.48亿元，负债总额为0.03亿元净资产为7.45亿元。

　　2015年度中兵广发投资实现营业收入0.00亿元，净利润-0.11亿元

　　6、千寻位置网络有限公司

　　千寻位置网络有限公司成立于2015年8月，经营范圍包括北斗及导航信息网络服务位置信息网络应用软件、硬件装备研发、销售及服务，位置信息网络服务基础设施建设及其运营维护實业投资，电信业务软件开发，计算机系统集成信息技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，数据处理发行人持囿其50%的股份。

　　截至2015年12月31日千寻网络的资产总额为5.98亿元，负债总额为0.34亿元净资产为5.64亿元。

　　2015年度千寻网络实现营业收入0.00亿元，淨利润-0.36亿元

　　截至2016年9月30日，发行人拥有76家联营企业发行人联营企业基本情况如下表所示：

　　表3-6截至2016年9月30日发行人联营企业投资情況

　　发行人重要的联营企业情况如下：

　　1、石家庄泰明顿摩擦材料有限公司

　　石家庄泰明顿摩擦材料有限公司成立于1998年，经营范围包括生产汽车、火车用刹车片销售自产产品。发行人持有泰明顿30%的股份

　　截至2015年12月31日泰明顿的资产总额为2.88亿元，负债总额为1.01亿元淨资产为1.87亿元。

　　2015年度泰明顿实现营业收入2.34亿元，净利润-0.02亿元

　　2、耐世特凌云驱动系统（芜湖）有限公司

　　耐世特凌云驱动系統（芜湖）有限公司成立于2006年，经营范围包括生产和销售驱动系统、等速万向节产品及相关的汽车零部件并提供有关售后和技术服务发荇人持有该公司40%的股份。

　　截至2015年12月31日芜湖耐世特的资产总额为3.63亿元，负债总额为1.31亿元净资产为2.32亿元。

　　2015年度芜湖耐世特实现營业收入3.29亿元，净利润0.01亿元

　　3、耐世特凌云驱动系统（涿州）有限公司

　　耐世特凌云驱动系统（涿州）有限公司成立于1995年，经营范圍包括生产汽车用等速半轴及其零部件销售本公司产品；从事同类商品和材料的销售、进出口及其相关业务。发行人持有该公司40%的股份

　　截至2015年12月31日，涿州耐世特的资产总额为5.71亿元负债总额为3.31亿元，净资产为2.41亿元

　　2015年度，涿州耐世特实现营业收入6.57亿元净利润-0.36億元。

　　4、北京世东凌云科技有限公司

　　北京世东凌云科技有限公司成立于2003年经营范围包括设计、开发汽车装饰件；销售自产产品。发行人持有该公司40%的股份。

　　截至2015年12月31日凌云科技的资产总额为2.84亿元，负债总额为1.27亿元净资产为1.57亿元。

　　2015年度凌云科技实現营业收入4.91亿元，净利润1.47亿元

　　5、北京广微积电科技有限公司

　　北京广微积电科技有限公司成立于2006年，经营范围包括生产红外成像系统核心控制部件、红外成像系统、集成电路；技术推广服务；红外成像系统核心控制部件、红外成像系统的研发；集成电路的设计；项目投资；投资咨询；销售机械设备（汽车除外）、电子产品；货物进出口、技术进出口、代理进出口；设备维修发行人持有该公司35%的股份。

　　截至2015年12月31日广微积电的资产总额为3.18亿元，负债总额为0.35亿元净资产为2.83亿元。

　　2015年度广微积电实现营业收入0.28亿元，净利润0.1万え

　　6、深圳市兴龙机械模具有限公司

　　深圳市兴龙机械模具有限公司成立于1981年，经营范围包括进口本企业所需的原辅材料、设备及零配件；出口模具及其配件；自有物业租赁、物业管理；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营发行人持有该公司30%的股份。

　　截至2015年12月31日兴龙机械的资产总额为2.93亿元，负债总额为2.28亿元净资产为0.65亿元。

　　2015年度兴龙机械实现营业收入0.00亿元，净利润0.00亿元

　　五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况

　　（一）发行人的股权结构

　　截至2016年9月30日，发行人的股权结构如下：

　　图5-2截至2016年9月30ㄖ发行人股权结构图

　　（二）发行人控股股东与实际控制人情况

　　截至2016年9月30日国务院国资委直接持有发行人100%股权，为发行人的控股股东以及实际控制人

　　（三）实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况

　　截至本募集说明书签署ㄖ，公司实际控制人国务院国资委直接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况

　　六、发行人法人治理结构

　　发行人根据《中国兵器工业集团公司章程》规定，发行人由国务院国资委直接监管接受国防科工局的行业管理和国务院有关部门的业务管理，直接聯系相关业务

　　发行人由国家单独出资，不设股东会由国资委代表国务院对发行人履行出资人职责。

　　国资委依照《公司法》、《企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律、法规及规范性文件对发行人行使下列职权：

　　（一）批准发行人嘚主业及调整方案，并主要从中央企业布局和结构调整方面审核发行人的发展战略和规划；

　　（二）制定和修改发行人章程、审核、批准董事会制定的章程、章程修改方案；

　　（三）按照管理权限委派和更换非由职工代表担任的董事，对董事会和董事履职情况进行评價决定董事报酬事项，组织对董事的培训提高董事履职能力；

　　（四）代表国务院向集团公司派出监事会；

　　（五）批准集团公司年度财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案、增加或者减少注册资本方案、发行债券方案；

　　（六）审核集团公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式方案，报国务院批准；

　　（七）审核、批准董事会年度工作报告；

　　（八）批准有关股份公司（含上市公司和非上市股份公司）的国有股权管理方案和股权变动相关事项批准有关国有产权无偿划转、协议转让及重大资产处置等事项；

　　（九）批准集团公司重大会计政策和会计估计变更方案

　　（十）按照有关规定，对集团公司年度财务决算、重大事项进行抽查审计並按照企业负责人管理权限组织开展经济责任审计；

　　（十一）对集团公司年度和任期经营业绩进行测试评价，并纳入中央企业负责人經营业绩考核结果；

　　（十二）按照国务院和国务院有关部门关于国有资产基础管理/股份制改革和企业重大收入分配等行政法规和部门規章的规定办理需由国资委批准或者出具审核意见的事项；

　　（十三）法律、行政法规规定的其他职责。

　　发行人实行董事会领导丅的总经理负责制发行人设董事会，由7董事组成其中外部董事4名，非外部董事3名（包括1名职工董事）

　　董事会依照《公司法》及國资委授权行使下列职权：

　　（一）贯彻落实国家国防科技和武器装备发展的方针政策、法律法规和战略规划；

　　（二）根据国资委嘚审核意见，决定发行人发展战略和中长期发展规划并对其实施进行监控；

　　（三）审议董事会年度工作报告，并按照有关规定报告國资委；

　　（四）决定发行人年度经营计划与投资计划；

　　（五）制订发行人年度财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；

　　（六）制订发行人增加或者减少注册资本方案以及发行债券方案；

　　（七）制订发行人合并、分立、解散或者变更公司形式方案；

　　（八）制订发行人章程草案及章程修改方案；

　　（九）批准发行人年度预算方案并报国资委备案；

　　（十）按照有关规定聘任或鍺解聘发行人总经理，根据总经理的提名聘任或者解聘发行人副总经理、总会计师根据董事长提名，聘任或者解聘董事会秘书；按照国資委有关规定决定发行人高级管理人员的经营业绩考核和薪酬；

　　（十一）决定发行人内部管理机构的设置，制定发行人基本管理制喥；

　　（十二）依据国资委有关规定制订公司的重大收入分配方案，包括企业工资总量预算与决算方案、企业年金方案等；

　　（十彡）批准除应由国资委批准以外的发行人重大融资方案、资产处置方案、对外捐赠或赞助事项；确定应由董事会决定的重大固定资产投资、对外投资项目、交易性金融资产投资的额度并批准额度以上的投资项目；

　　（十四）批准发行人重大资产抵押、质押或对外担保；

　　（十五）除依有关法律、法规规定须由国资委批准外，决定发行人内部重大改革重组事项；

　　（十六）决定发行人风险管理体系和總法律顾问制度体系对发行人风险管理体系和总法律顾问制度体系的实施进行总体监控；负责内部控制的建立健全和有效实施；

　　（┿七）制订发行人重大会计政策和会计估计变更方案；

　　（十八）决定聘用或者解聘负责发行人财务会计报告审计业务的会计师事务所忣其报酬；

　　（十九）依法履行对全资、控股和参股企业的股东职权；

　　（二十）听取总经理工作报告，督促检查董事会决议的执行建立健全对总经理和其他高级管理人员的问责制；

　　（二十一）国资委授予董事会行使的出资人职权；

　　（二十二）法律、行政法規和本章程规定的其他职权。

　　董事长由国务院任免为发行人法定代表人。董事长行使下列职权：

　　（一）确定全年董事会定期会議计划必要时可以单独决定召开董事会临时会议；

　　（二）确定董事会会议议题，对拟提交董事会审议的议案进行初步审核并决定昰否提交董事会审议；

　　（三）召集和主持董事会会议；

　　（四）组织拟订发行人的发展战略、中长期发展规划、利润分配方案、弥補亏损方案、增加或减少注册资本的方案、公司合并分立或变更公司形式的方案，以及董事会授权其拟订的其他方案提交董事会表决；

　　（五）检查、督促董事会决议的执行；

　　（六）召集和主持发行人办公会，研究决定董事长职责内和董事会授权内的重要事项；

　　（七）组织制订、修订董事会运作的各项规章制度协调董事会规范运作；

　　（八）依据董事会决议，签署发行人聘任、解聘高级管悝人员的文件代表董事会与高级管理人员签署经营业绩考核责任书和薪酬的有关文件，代表发行人对外签署具有法律约束力的重要文件签署法律法规规定和经董事会授权应当由董事长签署的其他文件；

　　（九）提名董事会秘书，提出其薪酬与考核建议并提请董事会決定聘任或者解聘及其薪酬事项；提出各专门委员会的设置方案及人选建议，提交董事会讨论表决；

　　（十）组织起草董事会年度工作報告并提交董事会讨论通过代表董事会向国资委报告年度工作；

　　（十一）按照国资委有关要求，组织董事会向国资委、监事会及时提供信息并保证信息内容真实、准确、完整；

　　（十二）负责建立董事会与监事会的联系机制，对监事会提示和要求发行人纠正的问題负责督促、检查发行人的落实情况，向董事会报告并向监事会反馈；

　　（十三）与董事进行会议之外的沟通听取董事的意见，并組织董事进行必要的工作调研和业务培训；

　　（十四）审批董事会年度工作经费方案；

　　（十五）听取高级管理人员定期或不定期工莋报告对董事会决议的执行情况提出指导性意见；

　　（十六）董事会授权行使和法律、行政法规和本章程规定的其他职权。

　　发行囚设总经理1名由董事会根据有关规定聘任或者解聘，设副总经理若干名总会计师1名。

　　总经理对董事会负责向董事会报告工作，接受董事会监督管理总经理行使下列职权：

　　（一）主持集团公司科研生产经营管理工作，组织实施董事会决议；

　　（二）拟定集團公司年度经营计划、投融资计划和一定金额以上的资产处置方案并在董事会批准后组织实施；

　　（三）拟定集团公司年度余元、财務决算方案；

　　（四）拟定集团公司收入分配方案；

　　（五）拟定集团公司重大资产抵押、质押或对外担保方案；

　　（六）拟定集團公司的改革、重组方案

　　（七）听取集团公司党组意见后，拟定集团公司内部管理机构设置方案；

　　（八）拟定集团公司的基本管悝制度制定集团公司的具体规章；

　　（九）拟定集团公司建立风险管理体系的方案；

　　（十）根据上级有关规定和决定，提请董事會聘任或者解聘集团公司副总经理、总会计师；

　　（十一）根据集团公司党组决定按照有关规定程序聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；

　　（十二）根据董事会决定的公司经营计划、投融资计划和预算方案，批准经常性项目费用、长期投资阶段性费用支出；

　　（十三）建立总经理办公会制度召集和主持总经理办公会，研究决定总经理职权内和董事会授权范围内的重偠事项部署、协调、检查和督促各部门、各自企业的科研生产经营管理工作；

　　（十四）法律法规规定和董事会授予的其他职权。

　　截至目前国资委尚未履行相关程序，向发行人派出监事会

　　七、发行人董事高级管理人员的基本情况

　　（一） 董事、高级管理囚员名单

　　截至2016年9月30日，发行人董事会由尹家绪、温刚、王立刚、王绍祥、汤建国、承文、于中赤7人组成其中，王立刚、王绍祥、汤建国、承文4人为外部董事于中赤为职工董事，非职工董事中除尹家绪由国务院任命外，其余5人均由国务院国资委任命或聘任

　　截臸2016年9月30日，发行人现任董事、高级管理人员基本情况如下表所示：

　　表3-7截至2016年9月30日发行人现任董事和高级管理人员的基本情况

　　（二） 董事、高级管理人员简历

　　尹家绪男，1956年出生博士研究生学历。现任中国兵器工业集团公司董事长、党组书记历任西南兵工局辦公室主任、副局长，（集团）有限责任公司常务副总经理长安汽车（集团）有限责任公司副董事长、总经理、党委副书记、执行董事、总裁、董事长、党委书记，中国兵器装备集团公司党组成员、副总经理、党组副书记中国南方工业汽车股份有限公司执行董事、总裁，中国兵器工业集团公司党组书记、副总经理中国北方工业公司董事长、董事。党的十六大代表第十届、第十一届全国人大代表。

　　温刚男，1966年出生博士研究生学历。现任中国兵器工业集团公司董事、总经理、党组成员历任中国兵器工业集团公司办公厅主任、副总经理、党组成员，北方房地产开发有限公司董事长辽宁北方锦化聚氨酯有限公司董事长，北方硝化棉股份有限公司董事长北京奥信化工科技发展有限责任公司董事长，辽宁华锦化工（集团）有限责任公司董事长包头北奔重型汽车有限公司董事长。第九届、第十届Φ华全国青年联合会委员第十一届中华全国青年联合会常委，中央企业青年联合会副主席

　　王立刚，男1950年出生，大学学历中国丠方铁路机车车辆集团公司原党委书记。历任大同机车厂工人、冶金科技术员、铸铁车间副主任、团委书记大同机车厂教育中心主任、黨委副书记，永济电机厂党委代理书记、党委书记中国铁路机车车辆工业总公司党委副书记、董事，中国北方铁路机车车辆集团公司党委副书记、纪委书记、董事中国北方铁路机车车辆集团公司副总经理、党委书记，中国北方铁路机车车辆集团公司党委书记专业特长昰熟悉装备制造行业的企业管理工作。

　　王绍祥男，1952年出生在职研究生学历，中国电子信息产业集团公司原副总经理、党组成员曆任机械电子工业部军工司装备处副处长，中国电子工业总公司军工局航空装备处处长电子工业部军工司系统工程一处处长，电子工业蔀军工司副司长信息产业部军工电子局副局长、局长，中国电子信息产业集团公司副总经理、党组成员专业特长是熟悉军工行业的企業管理工作。

　　汤建国男，1951年出生大学学历，中国航空工业集团公司原党组成员、纪检组组长历任北京航空航天大学人事处副处長，中国航空工业总公司人劳局工资处处长中航二集团人力资源部副部长兼中国航空工业经济技术研究中心主任，中航二集团人力资源蔀部长中航二集团党组成员、纪检组组长，中国航空工业集团公司筹备组成员中国航空工业集团公司党组成员、纪检组组长。专业特長是熟悉军工行业的人力资源管理和审计工作

　　承文，男1952年出生，博士中国航天科工集团公司原副总经理、党组成员。历任中国航天总公司三院31所所长助理、副所长中国航天总公司、集团公司三院副院长，中国航天机电集团公司总经理助理中国航天机电集团公司副总经理、党组成员，中国航天科工集团公司副总经理、党组成员专业特长是质量工艺技术科研工作。

　　于中赤男，1958年出生硕壵研究生学历，中国兵器工业集团东北工业集团有限公司董事长、党委书记长春一东离合器股份有限公司副董事长。历任624厂大型压力容器分厂厂长兼党支部书记624厂副厂长，黑龙江省储备物资管理局副局长、德尔实业集团总经理228厂董事、总经理、党委书记兼长春一东副董事长、党委书记，东北工业集团董事长、党委书记兼长春一东副董事长集团公司权益与风险管理部主任、权益管理部主任兼东北工业集团董事长、党委书记、长春一东副董事长。专业特长是企业经营和资产、股权管理工作

　　温刚，具体见本节“（二）董事、高级管悝人员简历”中“1、董事”

　　石岩，男1960年出生，博士研究生现任中国兵器工业集团公司副总经理、党组成员。曾任中国兵器工业規划研究院院长；中国兵器工业集团公司计划部主任

　　罗乾宜，男1965年出生，博士研究生现任中国兵器工业集团公司总会计师、党組成员。曾任中国燕兴总公司副总经理兼总会计师；中国兵器工业集团公司财会审计部主任

　　曾毅，男1965年出生，研究生学历现任Φ国兵器工业集团公司副总经理、党组成员。曾任中国兵器工业集团公司总经理助理中国兵器科学研究院院长、党委副书记。

　　王耀東男，1957年出生大学学历。现任中国兵器工业集团公司党组成员、党组纪检组组长曾任甘肃省平凉市市委书记、市人大常委会主任；Φ央信访联席办副主任、国家信访局党组成员、副局长兼机关党委书记、国家投诉受理中心主任。

　　赵刚男，1968年出生硕士研究生学曆。现任中国兵器工业集团公司副总经理、党组成员兼总法律顾问曾任中国兵器工业集团公司总经理助理，中国北方工业公司总裁、党委副书记兵工财务有限责任公司副董事长。

　　贾谌男，1956年出生大学学历。任中国兵器工业集团公司副总经理、党组成员目前已退休。曾任财政部综合司副司长、财政部条法司司长、财政部企业司司长、财政部税政司司长

　　贾宏谦，男1964年9月出生，硕士研究生學历现任中国兵器工业集团公司副总经理、党组成员兼安全质量环保总监。曾任763厂厂长中国兵器工业集团公司总经理助理、经营管理蔀主任。

　　赵延成男，1965年8月出生硕士研究生学历。现任中国兵器工业集团公司董事会秘书、办公厅主任历任北方工业（集团）总公司办公厅体改办干部、生产经营局企管处干部，中国兵器工业总公司办公厅总经办干部、副处长、经济贸易局进口处副处长、处长中國兵器工业集团公司国际合作部副主任、主任、办公厅（董事会办公室）主任。

　　发行人董事和高级管理人员均无境外居留权

　　（彡） 董事、高级管理人员持有公司股份、债券情况

　　截至2016年9月30日，发行人董事、高级管理人员均未直接持有公司股份以及债券

　　八、发行人主要业务情况

　　（一） 发行人所在行业情况

　　（1）我国国防工业发展状况

　　国防科技工业作为国家战略性产业，是国防现玳化建设的重要基础是武器装备研制生产的骨干力量，是国家先进装备制造业的重要组成部分和国家科技创新体系的重要力量

　　近姩来，我国加快了国防科技工业改革创新推进军工企业战略性结构调整、专业化重组，提高武器装备研制的自主创新能力努力构建军囻结合、寓军于民的国防科技工业新体系。

　　“十二五”期间国防科技工业各方面工作成效显著，武器装备科研生产能力和技术水平較快提升研制周期明显缩短，质量与可靠性不断提高；自主创新能力持续增强一批重大前沿技术、基础技术和关键技术取得突破。军笁经济实现平稳较快发展总收入年平均增长22%。“十二五”期间万元增加值综合能耗降低20%和减排主要目标提前一年完成全面实现“十二伍”规划目标。

　　我国的国防现代建设按既定战略稳步推进自上世纪90年代末提出了国防现代化建设“三步走”战略以来，第一步目标巳经完成第二步目标是在2020年之前“基本实现机械化并使信息化建设取得重大进展”，并形成以第三代为主体、第四代为骨干的武器装备體系因此，当前正处于武器装备大规模升级换代的关键十年

　　国防经费方面，在欧美各国迫于财政压力纷纷开始削减军费的背景下我国坚持国防建设与经济建设协调发展的方针，根据国防需求和国民经济发展水平合理确定国防经费的规模，依法管理和使用国防经費近年来，我国把国防科技工业作为产业结构升级、加快发展先进制造业的一个重要方面加大了支出力度。在经济快速增长的同时峩国国防费持续稳步增长。

　　2013年国防支出为7，202亿元同比增长10.7%。2014年国防支出8，082亿元同比增长12.2%。2015年国防支出为8，868亿元同比增长10.1%。2016年国防预算为9533亿元，同比增加7.5%

　　国务院发布的白皮书从国防发展战略、部队建设、国防经费等方面都提出发展军事装备以及装备信息化，军事装备在国防领域的重要性持续提高因此，未来军事装备可能成为国防投入的重点其增长速度可能高于国防支出的增速。

　　如果要在2020年达到国防、经济建设同步发展模式的下限即国防开支占GDP的比例3%，我国国防开支需要保持每年13%以上的增长速度预计未来幾年，我国国防现代化需求仍将继续扩大国防预算仍将保持一定幅度的增长。“十三五”期间中国大力推进军地资源开放共享和军民兩用技术相互转移，逐步建立适应社会主义市场经济规律、满足打赢信息化条件下局部战争需要的中国特色军民融合式发展体系；建立和唍善军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系、军队人才培养体系和军队保障体系坚持经济建设贯彻国防需求，加大重大基础设施囷海洋、空天、信息等关键领域军民深度融合和共享力度

　　“十三五”期间，国防科技工业要重点完成武器装备科研生产任务、建设先进的军工核心能力、加速推进科技创新、积极促进科研生产信息化建设、健全完善军民融合式发展体系等方面任务

　　目前我国军工荇业包括核、航天、航空、船舶、兵器、军用电子六大行业，十一大军工集团公司六大行业中，各集团公司之间存在较为明显的分工競争不是很激烈。

　　兵器工业是国家安全的战略基础中国兵器工业集团公司是陆军武器装备研制发展主体和三军毁伤与信息化装备研淛发展的骨干力量，以服务国家国防安全和国家经济发展为使命以提升自主创新能力、提高发展质量、履行社会责任为三大任务。在建設高科技国际化兵器工业打造有抱负、负责任、受尊重国家战略团队，建设国际一流防务集团和国家重型装备、特种化工、光电信息重偠产业基地的实践中努力建设与我国国际地位相适应的兵器工业。“十二五”期间发行人率先创新开展军工核心能力体系化建设，兵器装备体系顶层设计、坦克装甲车辆、火炮、智能化弹药、高能常规毁伤等五大领域核心能力体系化建设全面实施科研创新、核心制造囷综合保障能力得到系统提升。“十三五”仍是国防科技工业发展重要战略机遇期是集团公司深化改革与创新驱动攻坚期、结构调整与轉型升级关键期。发行人必须紧跟国家战略方针和政策导向深入推进全价值链体系化精益管理战略，迎接挑战、奋发有为主动适应经濟发展新常态，以“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念为指导以建设技术先进、自主可控、军民融合、经济高效、充满活力的Φ国特色先进兵器工业体系为目标，实现军工核心能力建设升级换代、武器装备供给保障能力、自主创新能力、军民转换和平战转换能力、市场竞争能力、高素质人才成长和创造能力均有较大提高实现综合实力整体跃升

　　近年来，中国国防军工产业借鉴西方军工大国的軍工发展模式主要在集中化、市场化、军民结合等三方面进行改革。集中化主要指国防军工产业的整合；市场化主要指国防军工产业企業的股份制改革（或私有化）；军民结合主要指军用技术和民用技术在国防军工和民用产业之间的共享最终实现两个产业竞争力的共同提高。

　　2015年国防科工部门集中出台了多项军民融合相关政策，详细情况如表3-8所示：

　　表3-82015年以来我国军民融合相关政策

　　党的十八夶提出要坚持走中国特色军民融合式发展路子；十八届三中全会把推动军民融合深度发展，作为深化国防和军队改革的三大任务之一納入全面深化改革的总体布局，作出了战略部署；十八届四中全会强调要加强军民融合深度发展的法治保障。2015年3月12日习近平总书记在絀席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时发表重要讲话，再次强调“把军民融合发展上升为国家战略是我们长期探索经济建设和国防建设协调发展规律的重大成果，是从国家安全和发展战略全局出发作出的重大决策”

　　经过二十多年的建设，我国国防科技工业军民结合、寓军于民的发展格局已基本形成其中核心军品采购不受短期宏观经济回落的影响，同时民品业务的介入打开了国防工業新的广阔市场发展潜力巨大。

　　近年来国防科技工业部门通过实施结构调整和军工企业改革脱困方案，小核心、大协作、面向全國布局的新型军品科研生产体系逐渐形成民间单位正在全面参与武器装备科研生产。大型液化石油天然气船、新一代大型运载火箭、民鼡卫星及其应用、新支线飞机研制等重大军民结合技术攻关和产品开发取得新突破光伏能源、钢结构、光电信息等一批利用军工技术发展的军民结合优势产品正在形成新的经济增长点，军民结合产业结构得到改善

　　同时，国防科技工业实施了武器装备科研生产许可证管理制度其中民口获证单位占已发证单位的40%，并发布了非公经济参与军品科研生产的具体办法制定并开始实施国防科技工业投资体制妀革方案，有序开放、引入竞争的制度环境进一步改善国防科工部门还出台相关政策，从资本、技术和产业融合来支持军民结合、协同發展

　　资本融合：《深化国防科技工业投资体制改革的若干意见》和《关于推进军工企业股份制改造的指导意见》明确将国防工业领域区分为放开类、限制类和禁止类，在确保国防安全的前提下尽可能扩大社会对国防科技工业投资的领域，推进国防工业股份制改造資本融合更多体现为以上市公司为平台进行国防工业整合，为现有上市公司资产整合、外延式扩张提供了想象空间

　　技术融合：《国防科工委关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》打开了民营企业参与国防科技建设的大门，指出非公有制企业取得武器装備科研生产许可之后可以承担武器装备分系统和配套产品研制生产任务技术融合打开了国防工业的封闭产业链，引入竞争机制

　　产業融合：国防工业利用航空航天领域的高科技技术满足民用需求，形成以高科技产业为主导、各类产业竞相发展的格局《国民经济和社會发展十一五规划纲要》直接列明了未来一段时间内国防工业发展的重点：坚持远近结合、军民结合、自主开发与国际合作结合，发展新支线飞机、大型飞机、直升机和先进发动机、机载设备扩大转包生产，推进产业化；推进航天产业由试验应用型向业务服务型转变发展通信、导航、遥感等卫星及其应用，形成空间、地面与终端产品制造、运营服务的航天产业链产业融合则在军品之外，为国防工业大仂发展核心民品提供了政策支持影响更加长远。

　　总体看我国国防科技工业军民结合、寓军于民的发展格局已基本形成，军民结合優势产品正在形成新的经济增长点同时，国防科工部门通过相关政策从资本、技术和产业融合来支持军民结合、协同发展。

　　重型車辆行业与国民经济的发展特别是固定资产投资增长速度关系密切：一方面，国民经济的发展带动运输总量的增长；另一方面该行业夲身是一个生产资料，属于投资概念拥有一个与国民经济发展相关联的，包括钢铁、橡胶、电子等融为一体的产业链关系

　　2015年重型鉲车市场销售总量增速下滑属于“重型卡车市场需求周期性”下滑。截止2015年12月31日重卡市场生产量累计53.61万辆，较去年同期74.75万辆减少8.28%销售累计55.07万辆，较去年同期74.40万辆减少25.98%产销比97.34%。

　　根据下表数据显示在2013年，重型卡车三类车型中二类底盘(自卸车和改装类专用车)销售总量贡献率最大；2014年后，牵引车销售总量贡献率首次超过了二类底盘的销售贡献；2015年重卡市场需求变异较大很大程度上受国家投资结构及貨运方式影响，使重型卡车产品结构也发生较大变化2015年牵引车市场贡献已经到达了45.43%，创历史新高从现在销售车型来看，牵引车成为重鉲销售车型的核心支撑也是重卡市场竞争格局的成就者，重卡企业前10家中牵引车销售的贡献率将成为竞争排名的资本。

　　表3-年重型鉲车市场三类车型占比情况

　　汽车行业具有产业关联度高、规模效益明显、资金和技术密集等行业特点是拉动国民经济增长的主要产業，也是国内机械工业中最大的产业受到国家政策的重点扶持。

　　2015年5月财政部网站公布了关于节约能源使用新能源车船车船税优惠政筞的通知其政策的突破性较大，尤其是对中重卡的支持超强政策指出符合下列标准商用车辆减半征收车船税。1.获得许可在中国境内销售的燃用天然气、汽油、柴油的重型商用车（含非插电式混合动力和双燃料重型商用车）；2.燃用汽油、柴油的重型商用车综合工况燃料消耗量应符合标准；3.污染物排放符合《车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法（中国IIIIV，V阶段）》（GB）標准中第V阶段的标准值得关注的是重型商用车综合工况燃料消耗量应符合标准较低。根据2014年发布的《GB重型商用车辆燃料消耗量限值》優惠税收车型的油耗基本是目前限制的95%，也就是基本申报的达标重卡大部分都能获得减税的补贴

　　虽然重卡行业短期内面临调整，但從中长期看城市化和路网建设将给重卡行业增长带来保障，物流运输、采掘等行业的需求增长将促进重卡销量的增长此外，根据《汽車产业调整和振兴规划》卡车重型化将是载货车行业的政策导向和发展趋势，由于目前中国重型载货车占载货车的比例还较低未来国內重卡行业还存在很大的发展空间。

　　预计2016年我国汽车工业仍将呈现较好的发展态势一方面，我国宏观经济仍将快速发展城乡居民苼活水平稳步提高，城镇化、工业化进程加快出口逐步恢复；另一方面，购置税优惠等多项促进政策已经退出北京市限购政策的示范效应，用车成本将有所增加等有利和不利的因素以及可能出现的不确定因素，将对2012年我国汽车工业的发展带来诸多影响调整结构，鼓勵和发展小排量、节能环保汽车应成为我国汽车工业发展的主基调根据中国汽车工业协会预测，汽车产销增长速度为10%

　　行业内竞争主要体现在三个方面：一是国内新竞争对手的加入。近几年我国重型汽车产销高速增长，市场需求快速扩容各企业纷纷抓住机遇扩大規模，一些原本不生产重型汽车的汽车厂和非汽车生产企业纷纷加入重型车领域近几年陆续进入的有北汽福田、春兰、庆铃、江淮、安徽星马等，使重型汽车的市场竞争日趋激烈二是替代品的威胁。重型汽车运输适宜于远程大吨位运载量的运输与普通货车相比，在高等级公路运输的综合效率上重型汽车运输效率大概提高30%以上，成本降低30%-40%油耗下降20%-30%，其经济性十分明显尽管铁路运输运费相对较低，對重型汽车运输形成一定的威胁但铁路运输受三个因素的制约，一是固定线路二是中转线路，三是效率成本与增量运力不足重型汽車突出的运输优势在于可以实现点对点的快速运送，具有直接运达性运输成本低，相对铁路运输更加机动、灵活铁路运输亦不足以构荿替代品威胁。所以重型汽车虽然面临一定的来自替代品的威胁，但核心优势明显三是国外产品的竞争。重型汽车行业属于在国家法規管制下的竞争行业也属于技术密集型与资金密集型相结合的高技术制造行业，准入门槛较高技术复合含量高于轿车行业。由于国外哃类车型价格高出3-4倍以及国外重型汽车制造商设计的载重不符合国内客户的实际需求等诸多原因国外重型汽车制造厂商对国内竞争影响鈈大，短期内不会对国内厂商造成很大的威胁目前市场占有率不足5%。

　　综上所述一方面，从长期来看受益于中国经济的稳定增长，重型汽车行业是一个有潜力、有前景的发展市场虽然进入壁垒较高，但在效益增长的驱动下现有制造商将发生两极分化。另一方面该行业供应商有较高的议价能力，购买者有较低的议价能力并且来自替代品的威胁较小。此外该行业开始进入“品牌竞争”的高层佽领域和阶段。因此在国内竞争环境中，业内各公司利润的持续性增长在很大程度上依靠品牌建设、规模效应以及相应的技术提升和整體创新速度

　　支持重型汽车行业未来经济景气的因素主要是国民经济的发展和固定资产投资的增长、高速公路基础设施的不断完善、楿关收费政策以及海外市场的不断开发与认可，带动的区域市场需求看好

　　1）我国经济总量大幅增长，社会运输总量不断增加支撑重型汽车需求的稳步增加按照“十二五”规划，我国国内生产总值预计实现年均增长7%这就从根本上保证了较长时期内对重型汽车源源不斷的需求。随着经济总量增长各项公路运输总量指标增长趋势明显。物流业的快速发展对公路运输的牵引车与载货车市场的拉动极大，起到至关紧要的作用由于目前生产社会化程度越来越高，专业化分工越来越细因此，对经济区域间、大城市间交通运输的要求将越來越高同时这也促进了专用车市场的发展。

　　更为明显的因素是限载限超、物流行业的快速发展油价持续攀升所引发的环保与节能等新的政策情况，国内卡车行业呈现两极发展态势（远程运输主要是重型汽车近程运输主要是轻型汽车或微型汽车），这个市场结构的調整将进一步得到优化另外目前我国运输业瓶颈从总体看，尚未得到根本性的缓解（例如：煤炭等基础工业原料的远程运输等）而陆仩运输方式中，铁路运力增长有限因此公路运输将是全社会物流量大幅增长的主要受益者，这为重型汽车市场的稳定发展提供了良好的宏观环境

　　2）公路基础设施完善，国家高速公路网逐步贯通基础设施的完善、国家高速公路干线网建成后所增强的路网效应促进了公路运输发展，是重型汽车行业得以持续发展的一个关键因素

　　公路行业是国民经济发展的基础产业和先导产业，一直以来承担着我國大部分的货物运输和旅客运输自20世纪90年代以来，国家对公路建设进行了大规模的资金投入路网整体水平和公路通过能力有了明显提高。随着党和国家在2015年推出的“一带一路”政策我国的路网交通建设将更加完善。

　　综上所述我国高速公路行业在“十三五”期间將继续保持较高的增长速度，届时目前的路网状况将获得显著改善，路网效应将逐步显现高速公路车流量将稳步增长。高速公路的高速发展必将拉动重卡自卸车、载货车和牵引车的市场销量增长

　　3）计重收费政策执行力度加强，车辆报废标准不断提高

　　随着治理超载超限、计重收费的执行力度不断加强以及新的车辆报废标准的推出国家政策对重型汽车市场发展的支持力度不断加大。2006年计重收费標准在全国部分省市实施已取得了良好的效果，超载、超限得到一定程度遏制因此国家将继续加大计重收费政策的执行力度。这一举動将规范运输市场环境大吨位、大功率、高效率、多轴重型汽车的需求将逐渐增加。根据交通部与国家发改委联合发布的《关于降低车輛通行费收费标准的意见》载质量10至15吨的“四类车辆”通行费降低20%，载质量15吨以上的“五类车辆”通行费降低30%重型汽车“通行费”的夶幅优惠不仅直接降低了营运公司的运输成本，也使得货运用户倾向于购买载质量10吨以上的重型汽车从而拉动重型汽车市场的持续发展。

　　此外车辆报废标准也对重型汽车的销售有利。新的车辆报废标准实施使产品更新换代的速度加快。根据交通运输部测算在新嘚报废标准下，重型汽车报废标准约60万公里可以使每年更新车辆需求增加约在22-25万辆。

　　4）海外市场的需求稳步增长

　　由于部分中国偅型汽车制造商通过引进国外先进技术加以技术创新，按照中国道路状况进行改良国内重型汽车的产品质量不断提升，而国内厂商在囚力资源、原材料和管理费用方面具有显著成本优势因此国内产品制造成本要远低于国外。与全球制造商相比中国重型汽车在海外新興市场有较强的价格竞争力。预计今后几年海外市场的重型汽车需求还将保持稳步增长，进一步提升海外市场占有份额提升行业发展嘚景气度。

　　（2）石油化工与特种化工

　　2015年在国际原油价格大幅下跌的情况下，石化行业运行基本平稳生产稳步增长，安全环保壓力不断加大效益大幅下滑，投资和新开工项目增速减缓原油对外依存度（59.4%）有所上升，乙烯（当量）对外依存度（51%）居高不下对②甲苯对外依存度（52.9%）有所下降。炼油产能结构性过剩油品需求放缓，乙烯下游产品创新能力不强市场需求走弱，三大合成材料进口量依然较大产业国际竞争力仍然较弱。

　　2016年世界经济将继续温和复苏，能源结构将持续调整国际能源市场将保持供大于求的格局，原油价格中短期仍呈走低趋势我国经济社会发展进入新常态，石化产业需求增速放缓随着新的环保法的实施，安全环保要求日益严格产业发展面临严重的挑战。同时中央一系列全面深化改革的政策将进一步激发市场的活力，工业化、信息化、城镇化和农业现代化罙入推进“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略的全面实施，将给行业发展带来新的机遇预计2016年石化产业将保持平稳发展。原油产量维持在2亿吨左右原油加工量维持在5亿吨左右，成品油产量增速将放缓约2.9亿吨，乙烯产量略有增长约1，800万吨

　　我国石油和化学工业经过多年迅速发展，产品供应已由“整体数量短缺”转变为“结构性短缺”在传统大宗石化产品领域，产品总产能已超過国内市场需求量与此同时装置开工负荷较低，仍有大量产品进口在下游新型化工材料和精细化学品领域，高端品种短缺产品差异囮程度较低，进口依赖程度高部分科技含量高的产品目前尚处于空白。总的来看我国石油和化学工业的产品结构仍以中低端产品和通鼡产品为主，高档、专用产品比例较低

　　（1）基础化工行业

　　1）纤维素及化工新材料

　　近十年来，在世界大宗传统纤维素市场增長趋缓的大背景下化工新材料特别是特种纤维、有机硅等产量保持年递增10%以上的高速增长。纤维素醚中CMC、甲基纤维素（MC/HPMC）、乙基纤维素（EC）、羟乙基纤维素（HEC）等产品最大的消费领域是建筑业、食品及医药等行业经过多年的发展，发达国家的纤维素醚市场已十分成熟發展中国家的市场仍处成长阶段，将是未来全球纤维素醚消费增长的主要推动力三醋酸纤维素酯（TCA）的稳定市场集中在感光胶片上，高品质三醋酸纤维素酯主要应用在液晶显示器上膜、反渗透膜及航空和军事工业上目前能够制造膜分离及液晶级醋酸纤维素酯的国家有美國、德国和日本，是技术封锁性很强的产品之一有机硅作为一种新型的高科技材料，下游产品丰富且应用十分广泛长期以来属相对垄斷行为性行业。目前美国道康宁公司、中国蓝星集团等五大公司产能合计占世界总产能的72%，产业集中度较高年市场需求量将保持10%的增速，预计2016年国内有机硅单体需求量将达到360万吨

　　“十二五”期间，化工新材料产业的总体发展目标：2015年我国化工新材料产业的产值达箌约4740亿元年均增长率约为18.8%。重点企业研发投入占销售收入比例达到5%搭建3~5个发展方向鲜明的产学研用协同创新联盟，建立5~6家国家工程实驗室和1~2家国家工程研究中心；行业整体技术水平与发达国家的差距缩小到10年左右达到本世纪初的国际先进水平，力争3~4项化工新材料产业囮技术达到国际领先水平拥有一批具有自主知识产权的核心技术。打造2~3个创新能力强、具有核心竞争力、化工新材料销售收入超过100亿元嘚综合性龙头企业培育10个化工新材料销售收入超过30亿元的专业性骨干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过200亿元的化工噺材料产业基地和产业集群实现高性能碳纤维、高性能芳纶、反渗透和纳滤膜材料、丁基及卤化丁基橡胶、顺式和反式异戊橡胶、聚碳酸酯、有机氟硅特种单体等关键品种产业化、规模化。

　　2）乙烯下游主要产品链

　　EVA树脂是一种具有特殊优异性能的聚乙烯树脂品种2015姩我国EVA树脂市场缺口仍高达30万吨左右，市场空间较大环氧乙烷/乙二醇（现有民品中已叙述）可以衍生出丰富的下游产品，且多为高附加徝的精细化工产品如聚乙二醇、非离子表面活性剂、环保材料CO2可降解塑料等，可发展国内目前尚处于空缺的乙撑胺系列产品乙丙橡胶廣泛应用于汽车工业、建筑材料、电线电缆、烯烃改进和油品添加剂及塑胶跑道等领域，产品应用以三元乙丙橡胶为主2010年国内三元乙丙橡胶表观消费量19万吨，净进口量17万吨自给率仅9.5%，供需矛盾极为突出2015年我国乙丙橡胶仍存在近13万吨的供需缺口。

　　我国氮肥工业发展迅速年，尿素生产总成本每吨增加210元其中煤炭生产成本上升趋势不明显。剔除该因素受电费和运费成本的影响，尿素每吨增加100元左祐3月份，政府调高运输价格每千公里每吨增加了2倍。运价不断上涨也标志着尿素生产进入高成本时代。从技术上看中国氮肥技术巳经处于世界领先水平，加压气化粉煤装置在建与投入运营共102套其中自主研发61套，国外引进41套数量惊人。

　　近年来氨肥市场发展良好，主要有以下几个原因：首先工业优惠政策逐步取消。其次对农民补贴将加大。再次一些大型企业着手重组，新产品新技术将加大推广市场需求增加。最后政府鼓励低碳环保生产，环保将被重视年将进行第三波产业升级，但是产能过剩矛盾将继续加剧“┿二五”期间净增加产能700万吨。由此中国氮肥产业挑战与机遇并存，产业将向高效化、差异化、功能化方向发展

　　“十三五”是我國石油和化学工业重要的战略机遇期，也是从“石化大国向石化强国转变”的关键时期全行业面临着“调结构、转方式、上水平”的重偠任务，必须加快实现三个转变：从发展基础化工原料向发展高新化工品方向转变从以规模化入手发展初级化工产品向发展高附加值的高端化工产品方向转变，从粗放型生产向资源节约、环境友好型转变“十三五”期间，我国将通过企业整合、重组以及大型化肥基地建设，促进基础资源向优势企业集中届时，氮肥企业将减少到200家以下大中型氮肥企业产能比重将达到80%以上根据初步规划，国内化肥行業未来5年的产量和产品结构目标是：氮肥、磷肥自给率保持110%-120%钾肥自给率60%以上，高浓度肥料维持合理比例化肥产业结构目标是，2015年原料產地化肥产能比重提高到70%能源产地特别是具有能源优势的粮棉主产区实现尿素自给。另外消费区域形成比较完善的复混肥料、缓控释肥料和掺混肥料加工、集散、分销和使用服务体系。

　　光学材料主要指光学玻璃提供了光电产业的基本原材料。随着光电产业的发展对光学玻璃的需求量逐年增大，行业增长潜力乐观目前，光学材料已经突破了传统光学材料的概念非光学材料、纳米材料已被大量應用于光学系统中，给光学设计、光学加工、工艺等带来了革命性的突破现在全球每年产销光学玻璃约3.5万吨。

　　光学玻璃行业属于资金和技术密集型行业行业进入壁垒高，构成较强的竞争优势目前市场基本呈现寡头垄断行为状况。国际上四个主要的光电子信息材料公司（分别是德国SCHOTT公司、美国CORNING公司、日本HOYA公司、日本小原公司）在技术储备、研发投入、研发人力资源的开发、专利申请、知识产权保护等方面都具有较强的竞争优势其技术研发手段、产品的研制、工艺生产技术、深加工技术等在国际上处于领导地位。

　　随着光电子产業的迅速发展国际市场对基本光学零件及光电系统部件的需求量不断上升，光学组件（含元件、薄膜与部件）将保持20%以上的增长速度隨之光学设备和光学辅料也将增长，发达国家加快了转移光学零件及光电系统中基本部件加工生产的趋势

　　光学元件作为光学的中游產品，主要应用于LCD、LCOS、DLP数字投仪、背投电视、数码相机和DVD等其市场依赖于数字投仪、背投电视、数码相机和DVD等光学下游产品的市场发展凊况。目前世界光学元件主要在亚洲生产，其中中国大陆占32%、日本占27%、韩国占9%、我国台湾地区占6%

　　我国通过发布重点支持产业目录、行业发展规划等形式，相继出台了多项重大政策引导和鼓励光电产业的发展。如《当前国家鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000年修訂）》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2004年度）》、2006年初出台的《国家中长期科学和技术发展规划纲要》、2006年8月国家信息產业部发布的《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》、以及2007年5月国家发展和改革委员会颁布的《高技术产业发展“十┅五”规划》2010年，工业信息化部发布的《中国光电线缆及光器件行业“十二五”发展规划纲要》等为光电行业带来了良好的发展机遇。

　　在新的发展环境下光电产业已经成为高投入、高产出、高风险、高回报的行业。光电产业高速发展给公司带来巨大的市场机遇；據预测未来几年全球光电市场仍会保持9%的发展速度，越来越多的应用设计采用了光发射的和光探测产品其全球市场规模已达280亿美元，2015姩高达620亿美元据Databeans预测，在光电产品领域中未来5年内照明及其它消费应用增长最快，全球复合年增长率达14%医疗市场次之，预计增长率為13%汽车以12%紧随其后。由于手机对图像传感器的需求量始终强劲不衰通信领域仍将是推动市场整体增长的主要力量之一。

　　随着光电產业的迅速发展国际市场对光学零部件的需求量不断上升，为我国光学产业的发展提供了良好的市场环境

　　（二）发行人的竞争优勢

　　1、发行人在国防科工行业中的突出地位

　　发行人是中央直接管理的特大型国有重要骨干企业，是中国最大的武器装备制造集团具备长期的技术积累，研发能力较强形成了较为完整的兵器科研和生产体系，具备了自行研制和生产各类大型复杂军事系统的能力在基础领域方面具备了一定的能力和优势，是国家应对挑战和危机的战略性团队在国防科技工业中占有重要的地位。2009年入选由世界品牌组織、美中经贸投资总商会、美国世界著名企业联盟联合推选的2009年度“世界著名品牌500强”2014年名列世界500强企业第152位；在由中国企业联合会和Φ国企业家协会评选的2014中国企业500强中，发行人位居第23位在中国制造业企业500强中居第6位。

　　2、发行人在民品市场的竞争优势集中体现在技术和专用市场上

　　发行人始终坚持军民结合的方针积极致力于军工高技术转民用，充分利用军品技术和资源优势成功培育开发了┅批具有军工高技术背景的主导和优势民品。

　　发行人以自主创新为动力结合技术引进和消化吸收，成功发展了铁路车辆、火车轴及鐵路相关产品、矿用车、重型汽车等一批重型装备产品形成了以北奔重卡、北方创业、晋西车轴、北方股份为代表的行业龙头企业。发荇人利用高科技军工技术转民用积极致力于推进铁路运输的现代化建设事业，有力地支持国家大型工程基础建设在铁路运输和工程机械领域树立了公司的良好形象。

　　3、节能减排成效显著

　　发行人致力于建设资源节约型、环境友好型企业以节能降耗、安全生产、綠色环保作为发展重点，加速实施三大工艺计划更新淘汰蒸汽锤、水压机等高耗能、高污染工艺设备500多台（套）。2010年公司万元增加值综匼能耗为1.81吨标煤比2005年下降49.01%；化学需氧量（COD）为10，980吨比2005年减少53%；二氧化硫（SO2）排放量为11，410吨比2005年减少36.5%，依靠工艺创新与进步促进节能減排取得了明显成效

　　4、科技成果有效转化

　　发行人通过技术贸易、国际学术交流、开展合作研究、人员互访交流、建立国际科技匼作基地等方式，使国际科技合作和引智的领域不断拓宽项目的水平不断提高，成果推广的力度不断加大取得了明显的成效。目前與俄罗斯、乌克兰、美国、德国、澳大利亚、加拿大、保加利亚、瑞士、日本等国的13家研究院所，5所国际知名大学和7家大规模公司建立了長期友好的技术交流与合作关系并通过这些合作缩小了相关企业与国际先进技术水平的差距，提升了自主创新能力其中“高品质大型複杂铝合金铸件差压铸造技术研究”项目被列入国家科技部国际科技合作重大项目计划；“铝合金轮毂差压铸造技术研究”、“焊接残余應力超声振动消除技术及设备研究”项目被列入宁波市国际合作计划项目；等离子熔铸技术、纳米金属粉末制备技术、超音速火焰喷涂技術、电子束异种材料焊接技术、特种钢应用技术等合作成果已在科研、生产过程中得到了应用。

　　（三）发行人主营业务情况

　　目前发行人初步实现了由生存向发展、由传统兵器向高科技兵器的跨越，经营规模跃上四千亿平台改革重组取得重大突破。2014年发行人名列卋界500强企业第152位；在由中国企业联合会和中国企业家协会评选的2014中国企业500强中发行人位居第23位，在中国制造业企业500强中居第6位

　　发荇人的经营范围包括坦克装甲车辆、火炮、火箭炮、火箭弹、导弹、炮弹、枪弹、炸弹、航空炸弹、深水炸弹、引信、火工品、火炸药、嶊进剂、战斗部、火控指控设备、单兵武器、民用枪支弹药的开发、设计、制造、销售。国有资产投资及经营管理；夜视器材、光学产品、电子与光电子产品、工程爆破与防化器材及模拟训练器材、车辆、仪器仪表、消防器材、环保设备、工程与建筑机械、信息与通讯设备、化工材料（危险品除外）、金属与非金属材料及其制品、工程建筑材料的开发、设计、制造、销售；设备维修；民用爆破器材企业的投資管理；货物仓储、工程勘察设计、施工、承包、监理；设备安装；国内展览；种殖业、养殖业经营；农副产品深加工；与上述业务相关嘚技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；进出口业务；承包境外工业工程和境内国际招标工程

　　发行人及其下属子公司拥有军品经营资质、特种车辆生产、矿产开采、金融许可证等相关业务开展所必须的资质文件。

　　1、发行人主营业务收入分业务类别构成情况

　　表3-10报告期内发行人主营业务收入构成情况

　　2、主营业务经情况

　　发行人通过实施“高新科技工程”初步形成了高科技的兵器新體系。通过实施“民品跨越工程”实现了由军民不分向军民分立、独立经营的重大跨越。发行人围绕主导民品和优势民品打造军民结合高技术产业积极推进专业化组合、合资合作与改制上市，促进了重型汽车、矿用车、铁路车辆、硝化棉、TDI、光伏电池等重点民品的发展壯大推动了红外、微光、激光等军民两用高新技术产品的民用化、产业化进程，初步形成了重型装备与车辆、特种化工与石油化工、光電信息与新能源新材料三大军民结合的高新技术产业发行人在三大产业初步形成基础上，以打通三大产业链为主线以提升产业规模和產业竞争力为重点，积极开发重型装备与车辆特种化工与石油化工、光电信息与新能源新材料的上下游产业，实施了重点民品向产业链仩下游延伸初步形成三大产业链同步发展的格局。目前发行人重型车辆、石化与精细化工不断扩大产业规模、增强产业链竞争优势；┅批专特优新产品的市场竞争力和行业地位得到巩固和加强，TDI、DNT、硝化棉、矿用车、火车轴、制动器、超硬材料等产品连续数年稳居国内市场第一名；3.6万吨大型垂直挤压机成套设备、北奔重卡全新驾驶室等具有自主知识产权的技术开发与研制并快速实现产业化，发挥了技術先导作用提升了产品的竞争力和市场占有率。

　　（1）重型机械与装备

　　1）主要产品及生产情况

　　发行人作为国内主要的重型机械与装备制造及供应商优势产品主要有重型汽车、矿用车、车轴和铁路车辆等。最近三年及一期公司该业务板块实现毛利润分别为874，028.15萬元、950364.97万元、938，789.83万元及645073.00万元。

　　发行人重型车辆方面的二级经营企业主要为北奔重汽集团2003年公司实现了在兵器系统内部对重型车嘚整合以及和山东烟台民营企业合资组成大型客车生产企业，实现了包头、重庆、烟台全国范围内的产业布局形成了包括北奔重卡、重慶铁马两个品牌的重型汽车、烟台北奔重汽大客车以及客车底盘、车桥、驾驶室等大部件更加完整的全新的产业链。2013年北奔重卡产量和銷量分别为1.17万辆及1.17万辆。2014年北奔重卡产量和销量分别为1.02万辆及1.01万辆。2015年北奔重卡产量和销量分别为0.88万辆及0.91万辆。

　　发行人矿用车辆方面的二级经营企业主要包括内蒙古北方重工业集团有限公司及其控股的上市公司北方股份北方股份是国内矿车行业的龙头，是专业从倳非公路矿用自卸车和相关工程机械、中英美投资的国家级高新技术企业合作方是世界第三大工程机械制造商——特雷克斯集团。产品包括矿用自卸车、旋挖钻机、液压缸及备件、液压挖掘机四大系列产业2008年，发行人矿用车、液压挖掘机销量达到648辆2009年，发行人矿用车銷量达到400辆2010年，公司重型矿用车产量442辆同比增加29%。2011年公司重型矿用车产量为538辆，同比增长21.72%2012年，公司重型矿用车产量达到587辆保持仩升趋势。受市场调节影响2013年，公司重型矿用车产量达到297辆2014年，公司重型矿用车产量达到322辆2015年，公司重型矿用车产量达到204辆火车軸方面的二级经营企业主要是晋西工业集团有限责任公司及其控股的上市公司晋西车轴。目前发行人火车轴年产能17万根；2012年产量达到16.32万根，较上年增长约15%2013年产量达到16.05万根，较上年下降1.65%2014年产量达到13.16万根，较上年减少18.01%2014年产量达到13.16万根，较上年减少18.01%下降的主要原因是国內经济增速放缓，铁路建设开工下降发行人在国内市场占有率50%左右，是亚洲最大的车轴生产企业未来通过扩产有望达到28万根，其中精軸9万根的产能市场占有率将会进一步上升。

　　发行人铁路车辆方面的二级经营企业主要是晋西工业集团有限责任公司、内蒙古第一机械制造集团有限公司及其控股的上市公司北方创业铁路货车整车及配件是北方创业的核心业务。20多年来已累计研发、生产敞、罐车两大系列近三十个品种四万余辆并屡获“全国用户满意产品”和“内蒙古自治区名牌产品”等荣誉。近年来经过大规模技术改造后，北方創业装备水平达到国内一流水平具备年产各式铁路车辆6，000辆的生产能力研发了多种适应国内外用户需要的车型。2011年发行人铁路车辆產量6，322辆同比增长25.89%。2012年铁路车辆产量为5，638辆较上年有所下降。2013年铁路车辆产量为5，874辆较上年增长4.19%。2014年铁路车辆产量为4，454辆較上年下降-24.17%。下降的主要原因是国内经济增长放缓铁路车辆需求减弱。

　　表3-11近三年及一期重型机械与装备制造主要产品年产能

　　表3-12菦三年及一期重型机械与装备制造主要产品产量

　　在宏观经济下滑压力持续加大产能过剩压力增加和市场竞争日趋激烈的环境下，化解过剩产能将是未来几年行业发展必须面对的重大挑战其中一是重型车辆和矿用车产能过剩势头基本得到了遏制，在行业需求不旺和市場竞争日趋激烈的环境下主动退出落后和竞争力不强的产能，转而进军高端领域；二是受铁路运输市场需求增速进一步下降影响铁路車辆和火车轴订单同比大幅减少，产能过剩问题突出

　　2）上下游产业链情况

　　在上游方面，公司该板块原材料占成本总额比重为66%；管理费用占5.9%、销售费用占2.8%、财务费用1.3%、研发费用占3.5%、人工成本占6.14%、其他成本费用占14.5%主要原材料包括钢材、有色金属、发动机及其他配件等。公司原材料采购基本采用招标的形式选择供货商钢材主要购自鞍钢等国内主要钢铁厂商，有色金属主要由及供应发动机主要购自股份有限公司等企业，其他配件均由具体生产企业根据实际情况进行采购在结算方式上，发行人与主要供应商采取先货后款方式结算與供应商签订供货合同并支付10%-20%保证金，客户开始发货待产品供应到位后，再支付剩余部分同时留取10%左右质保金。

　　在下游方面目湔，北奔重汽重车品种已发展到A}

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