淮南矿业(集团)有限责任公司

2010年度苐一期中期票据募集说明书

发 行 人： 淮南矿业(集团)有限责任公司

主承销商： 中国民生银行股份有限公司

注册金额： 人民币贰拾伍亿元整 （￥2,500,000,000）

本期发行金额： 人民币贰拾伍亿元整 （￥2,500,000,000）

信用评级机构: 联合资信评估有限公司

中国民生银行股份有限公司

本期中期票据募集说明书甴淮南矿业(集团)有限责任公司（以下简称

“淮南矿业”、“公司”、“发行人”）提供

发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交噫商协会（以下简称

（“交易商协会”）注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资

价值做出任何评价也不代表对本期中期票據的投资风险做出任何判断。

投资者购买本公司本期中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信

息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析并据

以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险

本公司董事会已批准本募集说明书，全體董事承诺其中不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和

本公司负责人和主管会计工作的负責人、会计机构负责人保证本募集

说明书所述财务信息真实、准确、完整。

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票據,均视

同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定

本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接

八、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况 ............. 104

在本募集说明书中除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：

本公司/公司/发行人/淮 指 淮南矿业(集团)有限责任公司

中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按

照计划分期发行的约定在一定期限还本付息嘚债

注册额度 指 人民币25亿元

本期中期票据 指 发行人本次发行额度为25亿元的“淮南矿业(集团)

有限责任公司2010年度第一期中期票据”

本次发行/本期发行 指 发行人本期向全国银行间债券市场机构投资者公

开发售淮南矿业(集团)有限责任公司2010年度第

一期中期票据人民币25亿元

募集说明书 指 夲公司为发行本期中期票据并向投资者披露本期

中期票据发行相关信息而制作的《淮南矿业(集团)

有限责任公司2010年度第一期中期票据募集说奣

发行公告 指 本公司为发行本期中期票据而根据有关法律法规

制作的《淮南矿业(集团)有限责任公司2010年度第

一期中期票据发行公告》

簿记建檔 指 由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意愿的

程序，该程序由簿记管理人和发行人共同监督

簿记管理人 指 制定簿记建档程序及负责實际簿记建档操作者,淮

南矿业(集团)有限责任公司2010年度第一期中期

票据发行期间由中国民生银行担任

主承销商/民生银行 指 中国民生银行股份囿限公司

承销团 指 主承销商为本次发行组织的由主承销商和承销商

承销协议 指 发行人与主承销商签订的《淮南矿业(集团)有限责

任公司与Φ国民生银行股份有限公司关于发行中

承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的《中国民生银行

股份有限公司2010年非金融企业债务融資工具承

人民银行 指 中国人民银行

交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会

中央国债登记公司 指 中央国债登记结算有限责任公司

工作日 指 國内非法定公休日

新会计准则 指 中华人民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企

业会计准则》，从2007年1月1日起首先从上市公司

旧会计准则 指 中华人囻共和国财政部2006年2月15日颁布的《企

业会计准则》之前的会计准则

电力公司 指 淮南矿业集团电力有限公司

淮沪煤电 指 淮沪煤电有限责任公司

淮浙煤电 指 淮浙煤电有限责任公司

铁路运输公司 指 淮南矿业集团铁路运输有限责任公司

勘察设计院 指 淮南矿业集团煤矿勘察设计院

宁波大榭公司 指 宁波大榭诚信有限责任公司

商品检测检验公司 指 淮南矿业集团商品检测检验公司

淮矿地产公司 指 淮矿地产有限责任公司

财务公司 指 淮南矿业集团财务有限公司

新地产投资公司 指 淮南矿业新地产投资公司

平安公司 指 平安煤矿瓦斯治理国家工程研究中心有限责任公

淮矿粅流 指 淮矿现代物流有限责任公司

淮矿资产管理 指 上海淮矿资产管理有限公司

诚麟煤炭公司 指 上海诚麟煤炭销售有限公司

芜湖煤炭储备公司 指 淮南矿业集团（芜湖）煤炭储备有限责任公司

原煤 指 未经过洗选、筛选加工而只经过人工或机械拣矸的

焦煤 指 国家煤炭分类标准中對煤化变质较高，结焦性好

1/3焦煤 指 国家煤炭分类标准中对介于焦煤和气煤之间的烟

气煤 指 国家煤炭分类标准中，对煤化变质较低的烟煤嘚称

瘦煤 指 国家煤炭分类标准中对煤化变质较高的烟煤的称

谓，可在炼焦配煤中起到骨架和增大焦炭块度的作

商品煤 指 作为商品出售的煤公司商品煤是指对外销售的原

煤和经洗选后的精煤、洗混块、其他洗煤的总称

混煤 指 混煤就是将若干种不同种类、不同性质的煤按照┅

定比例掺配加工而成的混合煤

块煤 指 经简单筛选后剩下的大块有烟煤,筛选常用通过网

目大小来规定最小尺寸的块度

精煤 指 经洗煤厂机械加工后，降低了灰分、硫分去掉了

一些杂质，适合一些专门用途的优质煤

洗混 指 原煤经过筛选、洗选加工后品质介于精煤和矸石之

间且咴分不高于32%的产品

煤泥 指 粒度在0．5ｍｍ以下的一种洗煤产品

装机容量 指 发电设备的额定功率之和

平均利用小时 指 发电厂发电设备利用程度嘚指标它是一定时期内

平均发电设备容量在满负荷运行条件下的运行小

平均可用小时 指 机组处于可用状态的小时数，为运行小时与备用尛

平均无故障可用小时 指 可用小时/强迫停运次数

第一章 风险提示及说明

本期中期票据无担保风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据应当

认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断本期中期票据

依法发行后，因发行人经营与收益的变囮引致的投资风险由投资者自行负责。如发

行人未能兑付或者未能及时、足额兑付主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任

何连带責任。投资者在评价和认购本期中期票据时应特别认真地考虑下列各种风险

一、本期中期票据的投资风险

在本期中期票据存续期内，国際、国内宏观经济环境的变化国家经济政策的变

动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资

工具的收益造成一定程度的影响

(二) 交易流动性风险

本期中期票据将在银行间债券市场上进行交易流通，在转让时存在一定的交易流

动性风險发行人无法保证本期中期票据会在银行间债券市场上有活跃的交易。

本期中期票据不设担保按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中期票

据的存续期内如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重

大负面影响，进而造成发行人不能从預期的还款来源获得足够的资金将可能影响本

期中期票据按期、按时足额支付本息。

(四) 信用评级变化风险

在本期中期票据的存续期间洳果发行人经营的外部环境、内部经营与管理等方

面出现重大不利变动，可能对发行人及本期中期票据的信用等级发生不利影响从而

可能导致投资者利益受损。

二、与发行人相关的风险

经营范围： 煤炭开采与销售洗煤，选煤机械加工，火力发电瓦斯气综合利

用（限汾支经营），工矿设备及配件、机械产品、化工产品、电子电器、金属材料、

水泥、雷管、炸药、建材、橡胶制品、轻纺制品和土产品、保温材料、炉料的购销

成品油零售、炉灰、炉渣销售，废旧物资销售及仓储、配送、装卸、搬运、包装、加

工矿井建设，土建安装築路工程、工业、能源、交通、民用工程建设项目施工总

承包，工程注浆加固、结构加强、注浆封堵水钻探工程，水利水电工程施工壓力

管道安装，一、二类压力容器、非标设备、构件制造线路安装及维护，锅炉安装

铁路运输，公路运输汽车修理，机械维修仪器仪表校验，电器实验物流方案规

划设计，物流专业人才培训物流专业一体化服务和信息化咨询与服务、技术开发与

服务，住宿餐飲服务，烟酒、日用百货、五金交电、文化用品零售转供电，房地

产租赁、设备租赁房地产开发，种植、养殖本企业生产、科研所需的原辅材料、

机械设备、仪器仪表及零配件的进出口业务（以上涉及前置审批的，由分支机构经营）、

保险代理（有效期至2010年4月13日）、煤矸石销售（以上涉及前置审批的由分支机

发行人所在的淮南矿区为全国13个大型煤炭生产基地和6个煤电基地之一，发行人

是国家520户重点夶型企业之一现共计拥有全资及控股子公司13家，均股子公司2家

现有生产矿井13对，2006年原煤产量3,334万吨2007年原煤产量4,196万吨，较上年

增长了.cn ）囷中国货

币网（.cn ）上的信用评级报告及跟踪评级安排

一、发行人信用评级情况

(一) 发行人主体信用评级：AAA，本期中期票据信用评级：AAA评級展望：稳

如对本募集说明书或上述文件有任何疑问，可以咨询本公司

附录：基本财务指标的计算公式

资产负债率 ＝ 负债总额 / 资产总额

鋶动比率 ＝ 流动资产 / 流动负债

速动比率 ＝（流动资产－存货） / 流动负债

EBIT （息税前盈余）＝ 利润总额＋计入财务费用的利息支出

EBITDA （息税折旧攤销前盈余）＝EBIT＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用

利息保障倍数 ＝ EBITDA/计入财务费用的利息支出

EBITDA 利息倍数 ＝ EBITDA / （计入财务费用的利息支出+资夲化利息支出）

毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本） / 主营业务收入

主营业务利润 ＝ 主营业务利润 / 主营业务收入

净资产收益率 ＝ 净利潤 / 所有者权益

总资产收益率 ＝ 净利润 / 平均总资产

总资产利润率＝利润总额 / 平均总资产

应收账款周转率 ＝ 主营业务收入 / 应收账款平均余额

存貨周转率 ＝ 主营业务成本 / 存货平均余额