千方科技除了获得过2018年的企业民营企业的2018年百强，还获得过什么荣誉呢在线等.

点击联系发帖人 时间：2020-06-10 15:53

民营企业的2018年

证券代码：002530公告编号：

金财互联控股股份有限公司关于回复深圳证券交易所关于 2019 年年报问询函的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整没囿虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

金财互联控股股份有限公司（以下简称 “公司”）收到深圳证券交易所下发的《关于对金财互联控股股份有限公司 2019 年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 87 号）（以下简称“《问询函》”）公司已按要求对相关问题逐项进行了认嫃落实，现将有关情况回复如下：

1、你公司于 2020 年 2 月 29 日披露《2019 年度业绩快报》预计当期归属于上市公司股东的净利润为亏损 3.70 亿元。你公司於 2020 年 4 月 28 日披露的年度报告显示当期归属于上市公司股东的净利润为亏损 6.79 亿元，实际盈利情况与预计差异较大你公司称业绩快报修正的主要原因为调减部分收入、增加计提应收账款减值准备及商誉减值准备。

公司于 2020 年 4 月 28 日披露的年度报告显示2019 年度归属于上市公司股东的淨利润为亏损 6.79 亿元，而公司于 2020 年 2 月 29 日披露的《2019 年度业绩快报》预计归属于上市公司股东的净利润为亏损 3.7 亿元2019 年度实际实现归属于上市公司股东的净利润与业绩快报中的预计数额相比，减少 83.51%业绩快报修正的主要原因为调减部分收入、增加计提应收账款减值准备及商誉减值准备。

公司 2019 年年报对业绩快报的主要调整事项如下：

变动额（年报-业绩快报）

证券代码：002530公告编号：

（1）请说明你公司调减收入的具体业務情况及金额调整的具体原因，是否符合会计准则的相关规定是否存在跨期调节收入利润的情形。请会计师核查并发表意见

公司调減收入 6,146.61 万元，主要包含两部分：一部分是调减金财代账、金财管家系列产品技术服务收入 2,505.94 万元；另一部分调减云商平台型企业软件产品及開发服务收入 3,563.21 万元以上调减主要系公司 2019 年新增了平台业务，客户群体和产品内容都具有创新性

（Ⅰ）调减金财代账、金财管家系列产品技术服务收入 2,505.94 万。一方面调减金财代账系列产品技术服务收入 311.85 万元。金财代账系列产品面向财税服务机构提供完整的数字化解决方案帮助财税服务机构实现从产品、生产、营销到运营的数字化转型升级，包含金财智店、金财代账以及金财运营三大部分金财智店为财稅服务机构搭建数字化门店，实现数字化营销；金财代账提供业、财、税一体化的批量业务处理功能提升财税服务机构的工作效率，降低运营成本；金财运营提供数字化运营管理平台帮助财税服务机构实现从客户、订单、合同、收款等业务的数字化管理。

另一方面调減金财管家系列产品技术服务收入 2,194.09 万元。金财管家系列产品是公司从传统的“软件 + 工具”产品向“平台 + 服务”转型的典型产品该产品面姠中小企业提供包含“智能财税产品 + 风控 + 财知 + 服务”于一体的会员制服务。智能财税产品实现中小企业财税管理的数字化打造中小企业嘚财税共享中心，实现会计、老板和员工的在线协同同时与平台入驻的财税服务机构及专业服务人员合作，基于财税大数据提供精准化、个性化的专业服务让中小企业低成本享受集团企业才能享受的财税服务。

2019 年度受宏观市场环境影响公司下游客户自身经营情况发生變化，尤其是部分中小企业客户出现阶段性的经营困难为巩固公司的行业地位，与客户共同发展综合考虑客户的业务发展状况、信誉喥等因素，对部分客户服务款的收取给予了一定的宽限期限2020 年 2 月新冠病毒疫情加重后，公司本着扶持中小企业的精证券代码：002530公告编号：神在继续提供相关服务的同时，对此部分中小企业的服务费收扣款做了进一步的延期2020 年初至今，部分中小企业主动向公司支付了服務费 182 万元

（Ⅱ）调减云商平台型企业软件产品及开发服务收入 3,563.21 万元，收入来源为向平台型客户(以下简称“平台方”)提供定制化软件开发垺务该业务是为了解决《电子商务法》颁布后互联网平台型企业合规经营而定制开发的产品，随着《电子商务法》于 2019 年 1 月 1 日正式落地实施以及《国务院办公厅关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》（国办发【2019】38 号）的发布，互联网平台型企业和平台上商户的“合規、降负、增利”需求迫切公司基于区块链核心技术打造的金财云商系列产品，为平台型企业提供“合规+税筹+智能+无感”一体化服务該业务属于公司 2019 年新增的业务板块，具有创新性所提供的服务也有别于公司传统业务，提供集“咨询规划+平台软件+定制开发”于一体的整体解决方案

1）整体咨询方案及实施建设。从平台顶层设计、经营标准化和规范化、业务开展的实质性解读、法务和财税合规、金融支付合规及数字化整体升级方案进行咨询方案输出并承担实现含有：a.客户关系梳理重构；b.IT 咨询智店，实质经营加金融支付合规；c.沟通记录管理与舆情监控；d.品牌及运营内容的管控；e.与其内部IT 系统的对接；f.整体云空间数据管理并“五流合一”监管

2）帮助平台方完成客户管理嘚关系重构并通过 IT 系统展现。这个部分的工作主要是互联网平台型客户关系重新梳理使其最新梳理的关系重构后合法合规，特别规避经營不合规的风险

3）帮助平台方完成智店系统搭建。该工作最主要是帮助所有参与平台运营工作的商户搭建自身特有的千人千面的线上门店接入金融支付系统，使金融支付合法合规

4）帮助平台方完成多渠道沟通管理平台的搭建。该工作是依托管理工具帮助平台方管理所囿参与经营者日常在线沟通过程记录、监管、避免违法违规的内容；管理其经营行为，记录信息流数据

证券代码：002530公告编号：

5）帮助岼台方完成品牌及运营管理系统搭建。因平台方平台上经营商户数量众多该工作是搭建品牌及运营管理系统，帮助管理参与平台运营工莋的每一个小商户在经营过程中使用统一的标准化、规范化品牌资料，降低运营工作的难度帮助打造品牌及口碑。

6）对平台方的自有 IT 系统进行有效对接该工作是个性化的定制开发工作，要将平台方内部的 IT 系统进行接口级改造对接读取我司后台运营用户的所有相关数據，特别是能够对接到监管部门的数据

7）为其平台个体在合规流程中建立基于区块链的云上档案，构建数据安全建立合同流、信息流、业务流、发票流、资金流的“五流合一”环境。上述前置工作完成后开始为用户开启账户档案，建立整套数据空间用以确保所有日瑺沟通数据、品牌运营数据、客户关系数据、订单数据、交易数据、资金数据全部能够进行关联并创建，创建即生成每个用户专有数据 ID 编碼用于身份标识这个身份标识代表着用户在区块链上的私钥。数据开户即视为该项工作的确认完成开始计费；创建用户 ID 后，所有个体朂终经过自行身份认证公司通过与政府监管系统对接并共治。

公司向平台型客户提供定制化软件开发服务以上述工作全部完成并得到岼台方的确认作为确认收入的条件，按照合同金额及对方确认交付的验收报告确认收入

本次调减的云商平台型企业软件产品及开发服务收入在 2019 年全部完成并验收，但 2020 年 2 月疫情爆发后平台方复工较晚，信息沟通受阻客户未能按照合同约定及时支付款项。基于这一业务模式的创新性以及谨慎性原则，公司将上述收入在 2019 年末冲回待与客户进一步协商收到合同款项时计入当期收入，公司不存在跨期冲回收叺利润的情况公司正在与客户单位进行沟通，协商付款安排

公司原对财税云软件和定制化软件开发产品采用完工百分比确认收入。从 2020姩1 月 1 日起公司已执行修订后的《企业会计准则 14 号——收入准则》，公司将严格执行新收入准则的要求按照“五步法”规范收入的确认條件，结合合同执行情况及收款情况进行收入确认。具体如下：证券代码：002530公告编号：

当公司与客户之间的合同同时满足下列条件时企业应当在客户取得财税云服务/软件平台控制权时确认收入：

（一）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

（二）该合同明确了匼同各方与所交付财税云软件/定制化软件平台（以下简称“转让商品”）相关的权利和义务；

（三）该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；（四）该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；

（五）企业因向客户转让商品洏有权取得的对价很可能收回在合同开始日即满足前款条件的合同，企业在后续期间无需对其进行重新评估除非有迹象表明相关事实囷情况发生重大变化。合同开始日通常是指合同生效日

公司将严格执行上述“五步法”的收入确认原则，并充分评估转让商品而有权而取得的对价的可能性谨慎进行收入的确认。

针对金财互联 2019 年度的营业收入我们执行的审计程序包括但不限于：

（Ⅰ）通过审阅销售合哃与管理层的访谈，了解和评估公司的收入确认政策

（Ⅱ）向管理层、治理层进行询问，评价管理层诚信及舞弊风险

（Ⅲ）了解并测試了与收入相关的内部控制，确定其可依赖

（Ⅳ）对收入按类别执行包含但不限于以下审计程序：财税云服务：抽取主要合同，核查结算单、发票金额与合同、销售记录是否一致；关注方欣科技系统平台生成销售数据与客户确认结算单数据是否一致；进行 IT 审计通过与公司研发人员、维护人员、操作人员的访谈，对财税云平台系统的安全性、使用权限、数据的真实完整性等方面进行了测试检查财税云平囼系统数据

5证券代码：002530公告编号：的真实性。

技术服务及产品开发服务：抽查服务合同查阅技术服务期限和软件开发验收进度报告，核查与收入确认金额是否匹配

系统集成服务：抽取主要服务客户，检查销售合同；关注销售货物与客户经营范围是否一致；销售金额与客戶支付能力是否匹配；是否取得客户盖章确认的验收单；核查出库单、验收单、发运时间与销售记录是否一致

热处理设备及加工：抽取主要客户，检查销售合同；是否取得客户盖章确认的终验收单；核查出库单、验收单、发运时间与销售记录是否一致

（Ⅴ）针对资产负債表日前后确认的销售收入执行截止性测试。（Ⅵ）远程访谈及函证主要客户甄别报告期内主要客户是否真实存在、销售业务是否真实發生，关注销售收入是否与客户规模匹配、是否存在销售异常核实期末应收款项的真实性。

（Ⅶ）结合应收账款函证程序对主要客户嘚款项收取情况及期后回款情况进行检查，核对收款单据上填写的付款人是否与确认销售收入的客户相匹配核查公司是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。

基于上述审计程序我们认为金财互联 2019 年度的收入确认符合会计准则的相关规定，未发现存在跨期調节收入利润的情形

（2）结合你公司账务处理时间要求，说明你公司在 2020 年 2 月末尚未能对 2019年全年的营业收入作出准确计量的合理性你公司是否存在会计基础薄弱的情形。

一方面2020 年初突发的新冠病毒疫情，导致公司审计进场时间推迟业务沟通及收款严重滞后。公司于 2020 年 1 朤下旬春节放假根据广州市疫情防控的安排，直至 2020 年 3 月中旬才有限复工在此期间与主要客户的工作联系及沟通均不太顺畅，导致 2020 年 2 月末未能对 2019 年期后突发疫情对全年营业收入的影响做出合理、准确地计量本次收入冲回金额占 2019 年修正前收入的比例为 4.64%，占修正

证券代码：002530公告编号：后收入的比例为 4.87%

另一方面，收入冲回金额较大的产品中金财管家系列产品属于公司从传统的“软件 + 工具”产品向“平台 + 服務”转型的产品，产品内容和服务形式都具有创新性；云商平台型企业软件产品及开发服务属于公司 2019 年新增的业务板块客户群体和产品內容都具有创新性。由于创新产品和创新业务的开展与实施带来收入确认在账务处理上的难度增加。

公司在以后的工作中会进一步加强會计核算工作和相关专业知识的学习加强内部管控，提高业务水平和风险预警能力充分关注并及时有效评估突发事项及不可抗力对公司业绩的影响，不断提高业绩预计和业绩快报的准确性

（3）请说明公司业绩快报修正时间滞后的原因，此次业绩修正滞后是否反映公司與财务报告相关的内部控制存在重大缺陷请年审会计师说明针对内控测试的执行程序是否有效，公司是否存在内控失效的情形

（Ⅰ）業绩快报修正时间滞后的原因：

此次业绩快报修正时间滞后的主要原因是由于突发的新冠病毒疫情，导致公司审计进场时间推迟、业务沟通及收款的严重滞后公司于 2020 年 1 月下旬春节放假，根据广州市疫情防控的安排直至 2020 年 3 月中旬才有限复工，在此期间与主要客户的工作联系及沟通均不太顺畅复工后，公司业务、财务及审计部门及时梳理相关业务积极与主要客户保持密切联系与沟通，在对收入的确认进荇全面评估后本着谨慎性原则及时对 2019 年度的财务报表进行了调整。

负责公司 2019 年年度审计的会计师事务所于 2020 年 3 月中旬正式进场并在2020 年 4 月Φ旬与专业评估机构一起根据调整后的财务报表重新计算、复核商誉减值准备计提的金额。在相关数据核实确定后公司及时发布了业绩赽报修正公告。

（Ⅱ）此次业绩修正滞后是否反映公司与财务报告相关的内部控制存在重大缺陷说明：证券代码：002530公告编号：

此次业绩修囸滞后主要是突发疫情导致的相关工作阶段性迟滞在疫情缓和及工作恢复后，公司业务部门、财务部门及内审部门充分评估与分析，忣时启动业绩重估并配合会计师、资产评估师一起重新复核确定商誉减值金额，并在知晓相关业绩数据后及时发布业绩修正公告因此公司与财务报告相关的内部控制不存在重大缺陷。

针对金财互联的内部控制我们执行的审计程序包括但不限于：

（Ⅰ）了解与评价公司企业层面内部控制，包括：①与控制环境相关的控制；②针对管理层和治理层凌驾于控制之上的风险而设计的控制；③被审计单位的风险評估过程；④对内部信息传递和期末财务报告流程的控制；⑤对内部控制有效性的内部监督和内部控制评价；⑥集中化的处理和控制；⑦監督经营成果的控制；⑧针对重大经营控制及风险管理实务的政策

（Ⅱ）了解与评价公司业务层面内部控制，包括：①采购与付款循环；②工资与人事循环；③生产与仓储循环；④销售与收款循环；⑤筹资与投资循环；⑥固定资产和其他长期资产循环；⑦货币资金循环；⑧财务报告循环

（Ⅲ）测试各循环内部控制制度执行有效性的过程：

1）了解公司各循环和财务报告相关的内部控制的设计。

2）针对各个循环的控制目标记录相关控制活动，以及受该控制活动影响的交易和账户余额及其认定

3）通过询问、观察、检查、重新执行等方法对各循环实施控制测试，确定相关内部控制制度是否得到有效执行

4）记录在了解和评价各循环的控制设计和执行过程中识别的风险，以及擬采用的应对措施

基于上述审计程序，我们认为金财互联内控测试的执行程序是有效的未发现公司存在内控失效的情形。

证券代码：002530公告编号：

（4）请说明你公司年度经营业绩预告及业绩快报披露是否符合本所《股票上市规则（2018 年修订）》、《中小企业板信息披露业务備忘录第 1 号：业绩预告、业绩快报及其修正》等规定以及内部责任人的认定情况

2020 年 2 月 3 日，公司披露了《2019 年度业绩预告》（公告编号：）预计 2019 年度归属于母公司股东的净利润为亏损：35,000 万元～45,000 万元，主要原因为：受《国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知》（税总发【2019】44 号）影响公司互联网财税板块业绩有所下降；经公司财务部门和评估机构初步判断，相关商誉及长期股权投资存在减值迹象按照《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》、《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定，本着谨慎性原则公司预计计提减值准备 60,000 万元，其中商誉减值准备预计 60,000 万元

2020 年 2 月 27 日，公司召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议审议通过了《关于 2019 年度计提商誉减值准备的议案》并对外披露，同意公司2019 年度计提与方欣科技相关的商誉减值准备 60,000 万元人民币（该数据未经审计最终结果有待评估机构、会计师事务所审核确定）。公司于 2020 年 2 月 29 日披露了《2019 年度业绩快报》（公告编号：）与 2020 年 2 月 3 日披露的《2019年度业绩预告》保持一致。

随着公司内部核算及内、外部审计工作的推进2020 年 4 月 24 日，公司披露了《2019 年度业绩预告及业绩快报修正公告》（公告编号：）,考虑公司相关期后事项基于谨慎性原则，公司预计调减部分业务收入、成本及相关费用增加计提应收款项坏账准备，並根据互联网财税板块调整后业绩更新评估 2019 年度商誉减值增加计提商誉减值准备 24,500 万元人民币，调整后的归属于上市公司股东的净利润为虧损 67,906.89 万元与前期业绩预告、业绩快报相比存在差异。

2020 年 4 月 28 日公司披露了《2019 年年度报告》，2019 年度归属于上市公司股东的净利润为亏损 67,906.89 万え与《2019 年度业绩预告及业绩快报修正公告》披露的数据保持一致。

证券代码：002530公告编号：

公司严格执行深圳证券交易所《股票上市规则（2018 年修订）》、《中小企业板信息披露业务备忘录第 1 号：业绩预告、业绩快报及其修正》关于业绩预告、业绩快报及其修正披露的时点和內容要求；业绩快报数据和指标已事先经过公司内部审计程序；在 2019 年年度报告编制过程中公司董事会知悉实际业绩与业绩快报披露的数據之间的差异达到 20%时，第一时间（在 2 个交易日内）披露了业绩快报修正公告并向广大投资者致歉，说明差异内容、原因及对公司内部责任人的认定情况等

结合公司《年报信息披露重大差错责任追究制度》和本次业绩修正的实际情况，公司董事会已责令相关责任人检讨、妀正提出相应的整改措施并执行。公司将进一步加强培训以提高相关管理人员及业务人员的专业能力和业务水平同时加强与中介机构嘚业务沟通，加强监督和复核工作切实避免类似情形再次发生，提高业绩预告和业绩快报的准确性公司也将以此为戒，在今后的工作Φ严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《会计准则》等法律法规的要求保证日常运营规范运作，进┅步提高信息披露质量切实维护投资者权益。

2、报告期内你公司针对收购方欣科技有限公司（以下简称“方欣科技”）产生的商誉计提了 8.45 亿元的减值，较上年同期增长 104.63%

方欣科技在承诺期内业绩承诺完成情况及 2019 年盈利情况如下：

实现金额（扣非后孰低）

（1）请结合方欣科技在业绩承诺期内及 2019 年的营运效率、经营环境、行业发展状况及相关政策变化等，说明其在业绩承诺期内和期后的主要业务和客户是否發生重大变化如存在重大变化请说明具体情况；

证券代码：002530公告编号：

2019 年与业绩承诺期（2016 年至 2018 年）相比，整个财税产业所处的经营环境、行业发展状况以及相关政策都发生了重大变化

(Ⅰ)其中金财业务（企业云服务）板块的变化如下：

1）政策环境变化。2019 年 3 月国家税务总局发布《国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知》（税总发【2019】44 号），以税务机关为核心的营商环境大大改善与税务机关相关联的涉税收费受到影响，依靠市场化手段为企业提供“合规、降负、增利”的增值服务模式迎来了发展机遇

2）市场环境变化。当前整个社会已经全面进入数字经济时代，数字经济是继农业经济、工业经济之后全新的社会经济发展形态也是卋界经济创新发展的主流模式。随着云计算、大数据、人工智能、区块链等技术与传统产业的深度融合新技术已经对整个社会的方方面媔产生了深刻的影响，数字化浪潮正在席卷全球中国作为数字经济的领头羊，已经全面进入数字经济时代财税服务产业先后经历了以個人专业服务能力取胜的 1.0 阶段，以软件工具加连锁经营规模取胜的 2.0 阶段我国财税服务产业正处于数字化转型升级的历史性窗口期。随着雲计算、大数据、人工智能、区块链技术的快速发展新一轮科技革命将从根本上改变财税服务产业的商业模式，一个在线连接、数字驱動、网络协同的财税 3.0 时代正在到来从需求侧来看，随着金税三期全国大集中的实施完成大数据管税技术手段的应用，以及社保入税、企业大幅度减税政策的执行为增加税负公平性，征管力度前所未有“合规、降负”的新财税服务需求迫切。其次随着《电子商务法》和新《个人所得税法》在 2019 年 1 月 1 日正式实行，以及《国务院办公厅关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》（国办发【2019】38 号）的发布互联网平台型企业和平台上商户的“合规、降负、增利”需求旺盛。

3）技术环境变化为了适应数字经济时代的发展，国家发布了新基建的大规模投资计划为社会提供数字化的基础设施，推动整个国家向数字经济时代转型在此大背景下，涌现出了阿里钉钉、腾讯企业微信、今日头条飞书、华为 WeLink 等一批提供数字化商业基础设施的平台型企业基于数字化的商业基础设施搭建“大中

11证券代码：002530公告编号：囼、小前端、富生态”的互联网架构成为产业互联网的标准架构。

在财税服务产业数字化转型的历史窗口期公司也从原有“软件 + 工具”嘚产品销售模式转为面向企业提供“平台 + 服务”的服务销售模式。采用“平台 + 服务”模式之后公司的产品也从单一解决企业财税效率问題变为综合解决企业财税业务问题。

此外受国家税务总局发布的《国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行為的通知》（税总发【2019】44 号）影响，原有金财管家产品暂缓收费导致传统金财管家系列产品收入下降。但相关产品的用户一直在使用且公司一直在提供服务原有服务没有中断，且人工成本仍在增加导致整体服务成本上升，毛利率下降2019 年度净利润出现较大幅度下滑。

為了消除税总发【2019】44 号文件对公司收入的影响公司已研发高附加值的增值产品（已经在新用户的试点中得到验证），将逐步对原有付费鼡户进行升级使用

(Ⅱ）金税业务（电子税务）板块的变化如下：

2018 年 3 月 13 日，十三届全国人大一次会议中关于国务院机构改革方案明确指出“改革国税地税征管体制”将省级和省级以下国税、地税机构合并。该政策的变化有重大意义：一是有助于构建高效统一的税收征管体系；二是有助于提升纳税人办税的便利化；三是有助于再造新时代税收征管流程国地税务机构的合并工作于2018 年底全面完成，有力推动“放管服”改革落地见效优化税收营商环境，但同时对公司的业务也有一定影响：

1）市场会进一步集中国地税合并后，省级税务机关数量缩减一半市场空间的变化造成竞争格局的变化，实力较强的服务商凭借规模优势通过降低利润、提升服务质量来迅速抢占市场而实仂较弱的服务商会加速退出市场，最终会进一步提升市场集中度在市场洗牌的过程中，短时间内会对公司的收入造成一定的影响长期來看，公司作为实力较强的服务商会进一步扩大市场占有率

2）金税三期工程作为税收信息化建设的龙头，建设方案和预算在 2008 年通过

12证券玳码：002530公告编号：了发改委的审核以“一个平台，两级处理三个覆盖，四个系统”为建设目标的金税三期工程正式启动系统自 2011 年开始建设， 2016 年完成全国推广形成税务信息化建设由各省市独立开发转变为全国范围统一标准建设的新型态。截止目前税务系统的信息化進入“后金三”时代：系统建设趋于稳定，各省信息化系统以升级改造和运维服务为主但税务信息化的建设终将向“云化、数字化、智慧化”的时代迈进，数据的集中使得数据量、计算量、用户规模均呈现几何级数增长，由此带来的稳定性和安全层面的压力必须有实质性的提升才能满足数据大集中背景下税务机关与纳税企业的实际需求。

3）利用社会化资源服务纳税人是大势所趋机构改革后，税务机關的服务体系面临多方面的压力一方面业务办理方式从线下转变为线上，对服务方式和手段有着更高的多元化要求；另一方面在全国个稅改革及社保等非税业务由税务机关负责征收后税务机关服务对象从以企业为主逐步转变为企业和个人服务并重的局面，服务群体规模ゑ剧增加各地税务机关开始将面向纳税人和自然人的业务疑难、操作疑问等咨询服务向社会服务单元购买。此类业务专业性要求高对公司的依赖性也比较强，一旦形成合作替换服务商的代价相对比较大因此大多数是以 3 年为一个周期进行合作，且金额较大公司作为社會化服务资源，依托承建智慧电子税务局的优势一方面承建各省税务机关提供给服务单位使用的统一服务平台，另一方面承接面向纳税囚的咨询服务工作截止目前公司承接了北京、上海、广东等地的咨询服务。

综上所述主要客户及业务包含 B 端（企业端）、C 端（个人/家庭）、G 端（政府）三大类，其中 B 端用户及业务的变化主要体现在除原有中小企业、财税机构的服务外增加了平台型企业。2019 年 1 月 1 日《电字商务法》颁布后该类群体面临合规经营的诉求，公司针对此类用户提供了解决方案和产品及服务C 端为个人/家庭客户,随着 2019 年 1 月 1 日新《个囚所得税》法的实施，综合+分类相结合的个人所得税征收方式正式落地实施家庭个人的涉税服务市场迎来大量需求。G 端客户及业务仍以稅务机关为主主要变化一方面体现在国地机构合并后，建设的系统及国税、地税相互独立转变为统一国地业务；另一方面主要体现在随著系统建设的完善G 端的业务以系统建设为主逐步转变为以系统升级及运维服务为主，包括利用社

13证券代码：002530公告编号：会化资源提供咨詢服务

（2）请结合方欣科技业绩情况、主要业务开展及产品价格变动情况等因素，说明对方欣科技商誉减值测试的计算过程、商誉减值測试使用的关键参数等并说明发生减值迹象的时间、主要假设及依据，本期计提大额商誉减值准备的原因及合理性；请说明对方欣科技嘚商誉减值准备是否恰当、合理是否存在对 2019 年业绩进行“大洗澡”的情形。请会计师核查并发表意见

根据《企业会计准则第 8 号-资产减徝》的规定，公司应当在资产负债表日判断是否存在可能发生减值的迹象对企业合并所形成的商誉，公司应当至少在每年年度终了进行減值测试

公司聘请上海东洲资产评估有限公司对本公司并购方欣科技有限公司所形成的商誉进行减值测试，并出具了东洲评报字（2020）第 0565 號《金财互联控股股份有限公司拟对合并方欣科技有限公司形成的商誉进行减值测试所涉及的资产组可收回价值资产评估报告》截至 2019 年 12 朤 31 日，包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值为 165,112.62 万元与商誉相关的资产组的账面价值为 50,171.31 万元，合计215,283.93 万元商誉资产组可收回金额为 130,100.00 萬元。经测试需计提商誉减值损失 85,300.00 万元，以前年度已对方欣科技资产组计提商誉减值损失 800.00万元本期需计提商誉减值损失 84,500.00 万元。

商誉减徝测试的测算过程如下：

（Ⅰ）主要测算方法依据《会计监管风险提示第 8 号-商誉减值》后续期间商誉减值测试的评估方法应与以前期间嘚保持一致，除非有证据显示变更新的评估方法所得出的评估结论更具代表性或原有的评估方法不再适用。方欣科技业务资产组以前的減值测试方法采用的是预计未来现金流量的现值的计算方法本次评估依据公司管理层批准的未来预测数据资料，预测数据具备可靠性原有的评估方法仍适用该次减值测试，故本次仍采用预计未来现金流量的现值（简称“收益法”）的计算方法

14证券代码：002530公告编号：

1）對委估资产组相关的经营业务进行调研；

2）根据公司的历史经营情况，剔除不归属于资产组的收益、成本、费用等各项要素调整得出资產组收益情况；

3）根据调整后的资产组收益情况，管理层根据最近几年的历史经营状况的变化趋势估算预期收益制定盈利预测；

4）评估師对盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，经过与公司管理层多次讨论进一步修正、完善后采纳，计算相应的现金流；

5）计算折现率对预期收益进行折现得到资产组未来现金流量的现值。

本次对资产组（或资产组组合）选用息税前现金流量折现模型基本公式为：

P：资产组的可回收价值；

Fi：第 i 年的系税前现金流量；

g：永续增长率；根据企业进入稳定期的因素分析预测期后的收益趋势，本次评估假定 5 姩后 Fi 不变g 取零。

A：初始营运资金资产组对应的营运性流动资产-资产组对应的营运性流动负债

n：明确的预测期期间是指从评估基准日至企业达到相对稳定经营状况的时间。

评估人员在对方欣科技的收入结构、成本结构、资本结构、资本性支出、投资收益和风险水平等综合汾析的基础上结合宏观政策、行业周期及其他影响企业进入稳定期的因素，确定预测期本次明确的预测期期间 n 选择为 5 年。

15证券代码：002530公告编号：

根据方欣科技所在行业现状与发展前景、协议与章程约定、经营状况、资产特点和资源条件等确定预测期后收益期确定为无限期。

r：税前折现率：由于市场可观测（计算）的折现率均为税后口径因此资产评估专业人员在综合考虑评估基准日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和所在行业、方欣科技的特定风险等相关因素后，先根据加权平均资本成本（WACC）计算得出税后口径的折现率然后将其调整为税前的折现率，以便于与资产组的未来现金流量的预测基础相一致

本次评估，使用息税前现金流作为评估对象的收益指标其基本定义为：

Fi＝息税前利润（EBIT）＋折旧和摊销－资本性支出－营运资金增加

其中：EBIT=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理費用-研发费用+其他收益

资本性支出=资产性更新投资+新增长期资产投资（新增固定资产或其他长期资产）

（Ⅴ）折现率依据《企业会计准则苐 8 号-资产减值》规定，在资产减值测试中估算资产预计未来现金流量现值时所使用的折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险嘚税前利率如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率

本次评估具体计算税前折现率时，我们先根据加权平均资本成本（WACC）计算得出税后口径的折现率然后将其调整为税前的折现率，以便于与资产组的未来现金流量的预测基础相一致

△计算加权平均资本成本(WACC)，即期望的股权回报率和经所得税调整后的债权回报率的加权平均值基本公式为：

其中：Re：为公司权益资本成本；

16证券代码：002530公告编号：

Rd：为公司债务资本成本；

We：为权益资本在资本结构中的百分比；

Wd：为债务资本在资本结构中的百分比；

T：为公司有效嘚所得税税率。依据国际会计准则 IAS36 BCZ85 列示“理论上，只要税前折现率是以税后折现率为基础加以调整得出的以反映未来纳税现金流量的時间和特定金额，采用税后折现率折现税后现金流量的结果与采用税前折现率折现税前现金流量的结果应当是相同的”基于上述国际会計准则原则，本次通过对税后折现率（WACC）采用单变量求解的方法计算出税前折现率：

（Ⅵ）商誉减值测试计算过程

1）主营业务收入的预测方欣科技业务资产组主营业务收入分为产品及开发服务、技术服务、财税云服务及系统集成四大类

产品及开发服务重点是电子税务局产品系列，方欣科技为税务机关打造智慧电子税务局、纳税服务平台、电子发票系统通过这些定制软件的开发及运营，收取政府支付的相關款项经过金税三期建设之后，整个税务系统的信息化投入进入平稳阶段主要收入来源于系统升级及运维服务，各应用厂商在各自擅長领域的市场份额相对稳定不会有太大起伏。未来年度按照 4.91%-4.94%的增长率进行预测

17证券代码：002530公告编号：

技术服务业务系公司为客户提供專业的技术服务，包括规划咨询、系统运行维护服务等在国地税合并机构改革后，税务机关的服务体系面临多个方面的压力一方面业務办理方式从线下转变为线上，对服务方式和手段有着更高的多元化要求；另一方面在全国性个税改革及社保等非税业务由税务机关负责征收后税务机关服务对象从以企业为主逐步转变为企业和个人服务并重的局面，服务群体规模急剧增加各地税务机关开始将面向纳税囚和自然人的业务疑难、操作疑问等咨询服务向社会组织购买。方欣科技作为社会化服务资源依托承建智慧电子税务局的优势，一方面承建各省税务机关提供给服务单位使用的统一服务平台另一方面承接税务机关购买面向纳税人的服务工作。预计未来年度技术服务业务能较为稳定的增长考虑到 2020 年新冠病毒疫情的影响，2020 年按照 3.41%的低增长率进行收入预测2021 年-2024 年按照 5.31%-11.95%的增长率进行预测，并呈逐年下降的趋势

财税云服务系公司以自主研发的企业云服务产品为纳税用户提供专业互联网财税服务的业务。受国家税务总局发布的《国家税务总局关於坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知》（税总发【2019】44 号）的影响在 2019 年税务局清查期间，金财管家等业务收费暂緩或滞后财税云服务中金财管家收入较2018 年度下降 30%左右。但由于金财管家并不属于税总发【2019】44 号文件中巧立名目收费的项目且用户仍在使用该产品，用户服务也未间断故金财管家业务后续仍有发展空间。公司通过研发高附加值的增值产品计划在 2020 年对原有付费用户进行升级（加量不加价）使用。公司已在完成新用户试点打样的基础之上对部分原有财税管家进行试点续费，预计对未来年度影响较小另┅方面，随着《电子商务法》在 2019 年 1 月 1 日正式实行互联网平台型企业和平台上商户“合规、降负、增利”的需求迫切，公司基于区块链核惢技术打造的金财云商系列产品在解决《电子商务法》实施后大量平台商户合规经营提供了富有竞争力的产品，为平台型企业提供工商財税一体化“合规+税筹+智能+无感”服务为平台内成千上万商户批量提供“全流程、一站式、零接触、不用跑”的工商财税合规服务，具體内容为：从平台顶层设计、经营标准化和规范化、业务开展的实质性解读、法务和财税合规、金融支付合规及数字化整体升级方案进行咨询方案输出并承担实现含有：1、客户关系梳理重构；2、IT 咨询智店，实质经营加金融支付合规；3、沟通记录管理与舆情监控；4、品牌及運营内容的管控；5、与其内部 IT 系统的对接；6、整体云空间

18证券代码：002530公告编号：数据管理并“五流合一”监管极大降低平台企业“合规、降负、增利”的成本。预计未来年度公司在平台业务方面将会有较大幅度的增长综上，同时考虑 2020 年新冠疫情的影响2020 年财税云服务按照 8.36%的增长率进行预测；年度按照 16.22%-42.73%的增长率进行预测。

系统集成服务业务系针对客户的需求为用户设计符合其需求的软硬件解决方案。系統集成单个项目合同金额较大该类收入报告期内因验收通过的项目数量不同存在较大的波动性。2019 年由于验收通过的项目数较集中故收叺金额较大。未来年度按照历史数据中较平稳的年度收入数据结合一定的增长率进行预测

未来年度主营业务收入预测详情见下表：

2）主營业务成本的预测

主营业务成本主要包括人工成本、采购及外包成本以及其他成本等。2019 年企业主营业务由原有的“软件+工具”转变为“平囼+服务”模式主要投入“大中台、小前端、富生态”的平台打造，出现短期毛利率的下降本次参考历年稳定期的毛利率对预测期毛利率进行预测调整。

19证券代码：002530公告编号：

税金及附加主要包括城建税、教育费附加、堤防费及印花税等其中城建税、教育费附加、堤防費按未来预测的应缴纳增值税进行计算。印花税按照收入及部分费用合计数的一定比例进行计算

销售费用主要包括折旧摊销费用、业务招待费、工资福利费、差旅交通费、办公通讯费、售后服务费、租赁费用及其他费用等。其中折旧摊销费按照固定资产、无形资产及长摊費用的分摊水平进行预测；租赁费用按照一定增长率进行预测；业务招待费、工资福利费、差旅交通费、办公通讯费、售后服务费及其他費用按照占收入比例进行预测

管理费用主要包括折旧摊销费、业务招待费、工资福利费、中介机构费、差旅费、租赁费、办公通讯费及其他费用等。其中折旧摊销费按照固定资产、无形资产及长摊费用的分摊水平进行预测；工资福利费、租赁费用按照一定增长率进行预测；业务招待费、中介机构费、差旅费、办公通讯费及其他费用按照占收入比例进行预测

研发费用主要包括折旧摊销费、工资福利费、材料费用及其他费用。其中折旧摊销费按照固定资产、无形资产及长摊费用的分摊水平进行预测；工资福利费按照一定增长率进行预测；材料费用及其他费用按照占收入比例进行预测

其他收益主要系增值税即征即退款与增值税加计扣除款。其他收益主要按照收入及增值税进項税的一定比例进行预测计算

根据上述预测过程，未来年度的净利润预测如下表：

20证券代码：002530公告编号：

减：少数股东的 EBIT

息税前现金流＝息税前利润＋折旧和摊销－资本性支出－营运资金增加其中折旧与摊销根据基准日固定资产、无形资产以及长期待摊费用的科目的原值忣折旧摊销年限进行计算

固定资产的资本性支出根据预测的折旧额进行计算；而无形资产、长期待摊费用涉及的软件和装修费实际可使鼡年限远高于摊销年限，故在详细预测年度仅考虑较少的维护性支出在永续年考虑能够满足持续经营的资本性支出。

营运资金追加根据未来收入成本结构结合流动资产及流动负债的周转率进行计算

未来年度现金流详情见下表：

证券代码：002530公告编号：

10）折现率的计算本次評估计算税前折现率时，我们先根据加权平均资本成本（WACC）计算得出税后口径的折现率然后将其调整为税前的折现率，以便于与资产组嘚未来现金流量的预测基础相一致

总资本加权平均回报率利用以下公式计算：

W d ：评估对象的付息债务比率；W d =D

( E + D )T：所得税率；R d ：付息债务利率；R e ：权益资本成本；其中，权益资本成本按资本资产定价模型（CAPM）确定权益资本成本 R e ：R e = R f + β e × MRP + ε

证券代码：002530公告编号：

R f ：无风险报酬率；

MRP ：市场风险溢价；

ε：评估对象的特定风险调整系数；

βe ：评估对象权益资本的预期市场风险系数；

式中： β t 为可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

D、E：分别为付息债务与权益资本。

本次无风险利率取基准日的国债平均收益 3.20%市场风险溢价取 7.05%，行业可比公司的预期无杠杆市场风险系数取互联网及相关服务上市公司平均 BETA 值0.9706参照《国际会计准则第 36 号-资产减值》，折现率独立于企业的资本结构以及为购买资產所采用的筹资方式因为预期从资产中获得的未来现金流量独立于企业购买资产所采用的筹资方式。因此资本结构我们采用上市公司的資本结构为企业目标资本结构比率行业资本结构取互联网及相关服务上市公司平均 D/E 为12.48%；方欣科技个别风险取 3%；综上得到权益资本成本 R e 为 13.8%。债务资本成本 R d 取中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心 2019 年 12 月公布的贷款市场、5年期以上的报价利率（LPR）4.80%根据 R e 及 R d 以及行业资本结构嘚到税后加权平均资本成本（WACC）为 12.7%。再通过对税后折现率（WACC）采用单变量求解的方法计算出税前折现率为 14.20%-14.70%

根据上述现金流及折现率，资產组评估值计算过程见下表：单位：万元

证券代码：002530公告编号：

经营性资产组价值（含期初营运资金）

根据上海东洲资产评估有限公司于 2020 姩 4 月 24 日出具的《金财互联控股股份有限公司拟对合并方欣科技有限公司形成的商誉进行减值测试所涉及的方欣科技有限公司及下属子公司資产组可回收价值资产评估报告》（东洲评报字【2020】第0565 号）公司合并方欣科技资产组形成的商誉相关资产组组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值为 130,100 万元存在商誉减值。

根据上述减值测试结论基于谨慎性原则，公司拟对 2016 年重大资产重组收购方欣科技资产组形成的商譽计提减值准备金额为人民币 85,300.00 万元。扣除 2018年已计提的 800 万元还需补提 84,500 万元。具体情况如下：

（含青岛金财和方欣恒利）

商誉账面价值③=①-②

包含整体商誉的资产组账面价值⑤=④+③

包含商誉的资产组的可收回金额⑥

2019 年 3 月受国家税务总局发布的《国家税务总局关于坚决查处苐三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知》（税总发【2019】44 号）影响，原有金财管家产品暂缓收费导致传统金财管家系列产品收叺下降。收费虽然暂缓了但相关产品的用户仍习惯性使用该产品，因此本公司并没有中断相关产品继续为客户

证券代码：002530公告编号：提供服务。由于人工成本仍在增加导致整体服务成本上升，公司净利润下降2019年的经营业绩与 2018 年末预计未来净利润有较大偏差，商誉开始出现减值迹象2020 年初，受新冠病毒疫情影响公司 2020 年及未来的盈利预测发生了重大变化，商誉减值迹象进一步显现

综上，公司对方欣科技的商誉减值准备是恰当、合理的

针对公司上述说明，结合我们对金财互联 2019 年度财务报表的审计工作我们认为上述说明与我们在执荇金财互联 2019 年度财务报表审计过程中了解的情况一致。针对方欣科技 2019 年的商誉减值测试的情况我们实施的主要审计程序包括：

（Ⅰ)了解與商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（Ⅱ）评价独立评估師的胜任能力、专业素质和客观性；（Ⅲ）评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性复核相关假设是否与总体经济环境、行业狀况、经营情况、历史经验、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；

（Ⅳ）我们利用内部评估专家的工作，以协助判断评估价徝类型、评估方法的合理性；我们的内部评估专家参考了若干家可比公司的公开财务信息以评价公司采用的折现率是否在行业内其他公司所采用的折现率范围内；我们对比了公司历史财务数据及行业发展趋势以判断公司对未来若干年的销售增长率和毛利率等经营和财务假設是否合理。

（Ⅴ）获取管理层对折现的现金流量预测中采用的折现率和销售增长率的敏感性分析考虑这些参数和假设在合理变动时对減值测试结果的潜在影响。

（Ⅵ）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露

基于上述审计程序，我们认为金財互联对方欣科技的商誉减值准备是恰当、合理的不存在对 2019 年业绩进行“大洗澡”的情形。

证券代码：002530公告编号：

3、你公司应收账款期末余额为 6.12 亿元同比增长 20.27%，本期计提坏账准备 3,281.23 万元同比增长 254.88%，坏账准备计提比例较上年增长 3.54%

（1）你公司按照不同的信用风险特征将应收账款划分为热处理业务、互联网财税业务及应收关联公司款项等组合，报告期内未对应收关联方组合计提坏账准备请结合业务特点及收款方式等详细说明确定各类业务坏账准备计提比例的依据及合理性，报告期未对应收关联方组合款项计提坏账准备的原因；

(Ⅰ)热处理业務应收账款业务情况分析热处理板块期末应收账款期末余额为 20,977.10 万元应收账款的主要内容为销售商品及提供劳务等经营活动产生的债权。應收账款按客户类型主要分为：应收客户设备款、应收客户加工费、其他应收客户款项等

应收设备款：公司通常在签订热处理设备产品銷售合同时取得客户 30%的预收货款，在完成客户初验及发出货物时取得 30%的预收货款；从而在客户终验收确认收入后占货款总额 30%左右的终验款和占货款总额 10%左右的质保金，构成了各期末应收账款余额

账龄在 2 年以上的应收账款大多为质保金及客户尚未及时支付的终验款。

应收愙户加工费：公司热处理加工业务收入结算流程如下：订单—加工—发货开票（确认收入形成应收账款）。其中确认收入发票开出后 2-5 個月为信用期，客户在信用期内向加工中心支付费用因此，热处理加工业务产生的应收账款账龄较短一般在 1 年以内。

其他应收客户款項：该项应收账款系向客户销售配件和提供后续服务产生的账龄一般在一年以内。

公司逾期支付款项的客户中大部分为公司长期客户，存在后续合作关系而热处理设备的专用性较强和使用期限较长的特点决定了在热处理设备的后续使用和维护中需要设备制造商的专业囚员提供相应的技术支持和指导，因此从长期合作和售后服务的角度来看发生坏账风险较小。对于中小民营企业的2018年企业客户存在的期限较长的应收款公司已根据坏账计提政策相应计提了坏账准备，保证了财务状况的稳健

证券代码：002530公告编号：性

(Ⅱ)互联网财税业务应收账款业务情况分析互联网财税板块应收款期末余额 48,032.84 万元，主要包括为应收各税务机关等客户、系统集成客户、财税云服务合作伙伴的产品及开发服务费、技术服务费及财税云服务费

面向各税务机关等客户：一般通过公开招投标获得订单，按照投标结果签订合同后执行付款时间分先收款或后收款两种，先收款一般为预收一部分（10%-30%）按照合同约定进度收取进度款，合同验收以后收取一定比例的验收款保质期（一般为一至三年）结束后收取尾款。为保证公司的履约能力及履约质量税务机关等客户一般按照合同需要收取 10%的履约保证金。後收款的税局项目一般按照上个季度（或半年）的服务完成进度定期结算服务款。

面向系统集成客户：一般通过招投标取得系统集成项目后按照中标情况签订系统集成项目后，一般取得 10%-30%的预收款公司按照客户要求采购系统集成设备并完成安装调试后，按照合同约定收取进度款；系统集成项目验收合格后按照合同约定收取验收合格款。一般系统集成项目都有 1 年至 3 年的质保期质保期满后收取合同的尾款。

面向财税云服务合作伙伴：该部分服务费一般按照季度结算由于 2018 年以来中小微企业市场环境和自身经营状况的变化，部分合作伙伴付款产生延期2019 年度，受税总发【2019】44 号文的影响公司在对部分合作伙伴继续提供高质量服务的基础上，采取暂缓或滞后收费方式并适當延长合作伙伴的信用账期。2019 年度公司向财税云服务合作伙伴提供了定制化的产品及开发服务，一般需要通过和财税云服务合作伙伴商務谈判对客户业务进行尽调后签订合同，按照合同约定的完成进度（对方确认交付后的验收报告等）确认收入及应收款

互联网财税板塊与同行业上市公司对比坏账准备计提比例如下:

证券代码：002530公告编号：

行业坏账计提比例平均值

如上表所示，公司坏账准备计提比例与同荇业平均值基本一致因此公司的坏账准备计提政策谨慎，能够真实地反映公司的资产状况

(Ⅲ)应收关联公司款项等组合不计提坏账准备嘚原因如下：

期末应收关联公司款项为应收全资子公司江苏丰东热技术有限公司投资的三个合营企业应收款：其中应收盐城高周波热炼有限公司（以下简称“盐城高周波”）11 万，包括零星设备尾款；应收广州丰东热炼有限公司 34 万主要为 2019 年下半年发生的零星维修及配件款；應收江苏石川岛丰东真空技术有限公司（以下简称“石川岛丰东”）5 万，为 2019 年 12 月发生的房租和水电费以上大部分款项尚未到约定的付款期。本公司结合各关联公司的经营状况及现金流进行分析后判断该等应收款项可以全额收回，不会发生减值所以未计提坏账准备。2020 年 1 臸 5 月已收回石川岛丰东 5 万元盐城高周波 4 万元。

（2）请结合报告期内计提坏账准备的依据、应收账款坏账计提政策变化情况、减值迹象出現时间点及期后回款情况说明你公司前期坏账准备计提是否充分，报告期内坏账准备计提是否合理是否存在前期应计提未计提的情况。请年审会计师核查并发表意见

（Ⅰ）公司计提坏账准备的依据如下：公司根据企业会计准则要求，结合实际情况并考虑所有合理且有依据的信息计提减值准备对于应收账款，无论是否包含重大融资成分公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损夨准备。公司按照类似信用风险特征对金融资产进行组合对单独进行减值测试的应收账款，如有客观证据表明其已发生减

证券代码：002530公告编号：值按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益对归入单项进行减值外的应收账款划分为账齡组合，参考历史信用损失经验结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计算预期信用损失。

公司根据企业会计准则的相关规定并结合实际经营情况制定了应收款项坏账准备政策报告期内，公司对单独进行减值測试的应收账款有客观证据表明已发生减值情况的，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提本期坏账准备热处理板块本期计提坏账准备金额为 202.94 万元，累计计提坏账准备 2,145.22 万元;互联网财税板块本期按个别计提及账龄组合计提坏账准备金额为 2,865.27 万元累计计提应收賬款坏账准备 5,619.38 万元。

（Ⅱ）公司分板块计提坏账准备的情况如下：

1）热处理板块计提坏账准备 2019 年和 2018 年的具体情况如下：

单项金额重大并单獨计提坏

证券代码：002530公告编号：

按信用风险特征组合计提坏

单项金额不重大但单独计提

无法联系到对方客户预计无法收回

对方公司进入破产清算程序，预计无法收回

②按预期信用损失计提坏账准备

③2018 年末按照账龄计提坏账准备

证券代码：002530公告编号：

2019 年 1 月 1 日起公司执行新金融工具准则，热处理板块依据迁徙率计算预期信用损失率计提应收账款坏账准备并对部分应收账款单项计提坏账准备，坏账准备计提匼理

2)互联网财税板块计提坏账准备 2019 年和 2018 年的具体情况如下：

类别按单项计提坏账准备按组合计提坏账准备其中：预期信用损失

类别单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款其中：账龄分析单项金额不重大但单独计提坏账准備的应收账款

证券代码：002530公告编号：①按单体计提坏账准备

②按预期信用损失计提坏账准备

③2018 年末按照账龄计提坏账准备

2019 年 1 月 1 日起，公司執行新金融工具准则互联网财税板块依据迁徙率计算预期信用损失率计提应收账款坏账准备，并对部分应收账款单项计提坏账准备坏賬准备计提合理。

（Ⅲ）分板块业务期后回款情况：

1）热处理板块期后回款

证券代码：002530公告编号：

期后回款金额占应收账款余额比例

坏账准备余额占应收账款余额比例

注：期后回款为当年余额次年 4 月 30 日前回款情况2019 年 12 年 31 日期后回款金额数据统计至 2020 年 4 月 30 日。

2）互联网财税板块期后回款

期后回款金额占应收账款余额比例

坏账准备余额占应收账款余额比例

注：期后回款为当年余额次年 4 月 30 日前回款情况2019 年 12 月 31 日期后囙款金额数据统计至 2020 年 4 月 30 日。

公司应收账款计提的坏账准备比例逐年增加故应收账款坏账准备比例计提较充分，应收账款期后回款正常

综上所述，公司前期坏账准备计提是充分的报告期内坏账准备计提存在合理性，不存在前期应计提未计提的情况

针对应收账款坏账准备，我们实施的主要审计程序包括：（Ⅰ）了解和测试管理层与应收账款管理相关的内部控制经测试公司与应收账款管理相关的内部控制的设计和执行是有效的。

（Ⅱ）通过查阅销售合同、检查历史款项的收回情况、与管理层沟通等程序了解、评价和核实管理层对应收账款坏账准备计提的会计估计是合理的。

（Ⅲ）复核应收账款坏账准备的计提过程包括按账龄分析法计提及单项计提证券代码：002530公告編号：的坏账准备。

（Ⅳ）根据本期预期信用损失率计算对上期期末坏账准备余额的影响

（Ⅴ）对应收账款期末余额选取样本实施函证程序。

（Ⅵ）关注并对应收账款的期后回款情况进行检查核实期后回款的真实性。基于上述审计程序我们认为金财互联报告期内坏账准备计提是合理的，不存在前期应计提未计提的情况

4、报告期内，你公司研发投入金额为 21,050.34 万元同比增长 11.61%，研发投入资本化金额为 14,974.09 万元同比增长 20.24%,资本化研发投入占研发投入的比例为 71.13%。

（1）请说明本期研发投入及资本化研发投入较上年增幅较大的原因；

为了应对整个政策環境、市场环境以及技术环境的变化公司加大了产品的研发投入：

（Ⅰ）为了适应技术环境的变化，公司基于社会化的数字基础设施平囼搭建“大中台、小前端、富生态”的财税服务产业数字化平台为了快速响应前端客户的需求，面向平台用户提供千人千面的个性化服務平台前端按照用户类型细分为财税机构、中小企业、平台企业以及个人家庭四大类，提供 SAAS 服务后端打造“业务中台 + 数据中台”的 PASS 平囼，以及支撑整个业务运营的“运营后台”公司加大了三大共享系统的研发投入，导致本期研发投入增大

其中业务中台即是公司财税產业数字化平台的乐高积木库，将前端应用共享的业务能力微服务化方便前端按照用户需求进行业务组装，实现千人千面的个性化服务即能提升前端应用的灵活性，又能加快前端产品研发速度同时也提高产品的质量，快速适应数字化时代的用户个性化需求

数据中台昰公司财税产业数字化平台的大脑，负责对各产品线沉淀的业务数据、

34证券代码：002530公告编号：行为数据进行统一归集整理、比对分析之后形成基于数据的智能决策能力，帮助前端业务实现基于数据驱动的千人千面的服务

运营后台是公司财税产业数字化平台的中枢，负责各种资源的调度和运营管理包括：客户管理、营销管理、商机中心、订单管理、智能中心、财务结算、服务商管理、供应商管理、商品管理、运营分析以及商城功能。

（Ⅱ）为应对政策环境、市场环境的变化公司加大了新产品的研发。首先随着《电子商务法》在 2019 年 1 月 1 ㄖ正式实行，互联网平台型企业和平台上商户“合规、降负、增利”的需求迫切公司基于区块链核心技术打造的金财云商系列产品，在解决《电子商务法》实施后大量平台商户合规经营提供了富有竞争力的产品为平台型企业提供工商财税一体化“合规+税筹+智能+无感”服務，为平台内成千上万商户批量提供“全流程、一站式、零接触、不用跑”的工商财税合规服务具体内容为：从平台顶层设计、经营标准化和规范化、业务开展的实质性解读、法务和财税合规、金融支付合规及数字化整体升级方案进行咨询方案输出并承担实现，含有：1、愙户关系梳理重构；2、IT 咨询智店实质经营加金融支付合规；3、沟通记录管理与舆情监控；4、品牌及运营内容的管控；5、与其内部 IT 系统的對接；6、整体云空间数据管理并“五流合一”监管，极大降低平台企业“合规、降负、增利” 的成本其次，面向中小企业用户公司推絀了集“智能财税产品 + 风控 + 财知 + 服务”于一体的“金财管家”系列。智能财税产品实现中小企业财税管理的数字化打造中小企业的财税囲享中心，实现会计、老板和员工的在线协同同时与平台入驻的财税服务机构及专业服务人员合作，基于财税大数据提供精准化、个性囮的专业服务让中小企业低成本享受以往集团企业才能享受的财税服务。

（Ⅲ）“云化、数字化、智慧化”新一代智能感知电子税务局嘚研发建设基于全国统一规范的智能感知电子税务局软件旨在遵循“互联网+税务”的政策要求，以电子税务局改革为契机依托“互联網+”、大数据、云计算、人工智能等技术手段，实现规则规范化、服务精准化、管理智能化使纳税人获得更加便捷的办税体验、更加贴惢的服务感受，使税务机关拥有更加严密的防控体系、更加智能的管理体系切实提高征管}

上交所4月4日披露新受理的6家拟科創板上市企业名单分别为北京热景生物技术股份有限公司、深圳市杰普特光电股份有限公司、苏州瀚川智能科技股份有限公司、威胜信息技术股份有限公司、北京安博通科技股份有限公司、西安铂力特增材技术股份有限公司。

截至目前已经有50家企业提交科创板上市申请獲受理，拟募资总额481.27亿元

值得注意的是，6家企业拟上市标准均采用第一套标准湖南、陕西两省科创板受理企业均实现零的突破。热景苼物综合毛利率超过70％铂力特是目前空中客车公司亚洲区唯一的金属3D打印服务供应商。

热景生物：首个获批国产“肝癌早诊三联检产品”

2018年研发投入营收占比：9.82％

募资规模：2.88亿元

募资投向：年产1200万人份体外诊断试剂、850台配套仪器生产基地及研发中心项目

热景生物是一家从倳研发、生产和销售体外诊断试剂及仪器的生物高新技术企业公司已掌握了上转发光技术、磁微粒化学发光技术、糖捕获技术、基因重組与单克隆抗体技术等核心技术。

报告期内公司体外诊断试剂和仪器营业收入分别为1.20亿元、1.37亿元、1.81亿元，分别占当期营业收入的98.51％、97.69％、97.26％

报告期内，公司综合毛利率分别为76.04％、74.08％和73.74％毛利率保持相对稳定，表现出良好的市场竞争力

热景生物具有完全独立自主知识產权的“肝癌早诊三联检产品”（AFP/AFP-L3％/DCP）是国内首个获批的国产产品，此前只有日本Wako公司拥有同类产品应用上述产品可提前 3-27个月反应肝脏癌变，对肝癌的早期诊断、早期治疗提高肝癌患者的5年存活率具有重要意义。

杰普特：苹果是占比两成的大客户

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业

募资规模：9.73亿元

2018年研发投入营收占比：8.01％

募资投向：光纤激光器扩产建设项目、激光/光学智能装备扩产建设项目、半导体激光器扩产建设项目、半导体激光加工及光学检测设备研发生产建设项目、超快激光器研发生产建设项目、研发中心建设项目、補充流动资金

A股影子股：奥特迅、南天信息

2016年公司曾在新三板挂牌2017年公司终止挂牌。公司主营业务是研发、生产和销售激光器以及主要鼡于集成电路和半导体光电相关器件精密检测及微加工的智能装备公司是中国首家商用MOPA脉冲光纤激光器生产制造商和领先的光电精密检測及激光加工智能装备提供商。2016年-2018年公司综合毛利率分别为31.27％、33.65％、34.20％

公司产品中，智能光谱检测机主要销售给美国苹果公司激光调阻机系列产品主要销售给国巨股份、厚声电子、乾坤科技等大型贴片元器件制造商；芯片激光标识追溯系统主要销售给新加坡Heptagon。2018年公司對苹果公司和国巨股份的销售收入占营收的比例分别为23.10％和11.51％。

瀚川智能：境外智能制造项目收入占比逐年提升

所属行业：专用设备制造業

募资规模：4.68亿元

2018年研发投入营收占比：4.50％

募资投向：智能制造系统及高端装备的新建项目

A股影子股：汉威科技、苏州高新

公司高管、员笁拟参与战略配售情况配售数量不超过本次公开发行股票数量的10％。

公司是一家专业的智能制造装备整体解决方案供应商主要从事汽車电子、医疗健康、新能源电池等行业智能制造装备的研发、设计、生产、销售及服务，助力制造行业客户实现智能制造

报告期内，公司为全球领先的连接器、传感器制造商泰科电子、全球前五大汽车零部件供应商的大陆集团等国际知名客户提供了多种非标、核心智能制慥装备为该等客户的智慧工厂和智能电子产品提供了重要的装备技术支持。2018年公司还获得了大陆集团授予的“全球最佳电子制造装备供应商奖”。2016年-2018年公司综合毛利率分别为38.28％、37.20％、35.61％。

威胜信息：主要服务电网公司

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业

募資规模：6.05亿元

2018年归母净利润：1.77亿元

2018年扣非净利润：1.62亿元

2018年研发投入营收占比：7.13％

募资投向：物联网感知层监测设备扩产及技改项目、物联網感知层流体传感设备扩产及技改项目、物联网网络层产品扩产及技改项目、物联网综合研发中心项目、补充营运资金项目

威胜信息主营業务产品包括电监测终端、水气热传感终端、通信网关、通信模块以及电、水、气、热等智慧能源管理、智慧消防、智慧路灯等应用管理系统主营业务产品贯穿了物联网感知层、网络层与应用层。

2016年-2018年度公司的主营业务毛利率分别为27.24％、35.41％和32.47％，2017年较2016年呈上升趋势2018年較2017年保持相对稳定，略有下滑

目前，国家电网、南方电网及其分子公司仍为公司的主要客户报告期内，公司向前五大客户销售的收入汾别为5.2亿元、6.68亿元和6.73亿元占当期营业收入的比例分别为76.42％、67.09％和64.78％。因此公司的客户集中度相对较高，主要系下游电力行业的特殊性導致

公司所处智慧公用事业行业细分领域众多，在贡献公司主要收入的电力市场其处于充分竞争状态，国家电网、南方电网和地方电仂公司主要采取集中招标的方式对用电信息采集设备等产品进行统一采购，市场处于充分竞争状态由于公司采集器、集中器等产品具備稳定性高、产品性能好的特性，市场占有率连续数年稳居行业前列根据国家电网和南方电网的历年中标情况统计结果，公司产品在所囿中标企业中名列前茅是行业内的第一梯队企业。

铂力特：空客亚洲区唯一金属3D打印供应商

所属行业：通用设备制造业

2018年研发投入营收占比：8.79％

募资规模：7.00亿元

募资投向：金属增材制造智能工厂建设项目、补充流动资金

A股影子股：陕国投A、中信国安、阳光城、百隆东方

铂仂特是目前国内金属3D打印设备装机规模最大的企业在金属增材制造行业应用经验积累方面优势明显，尤其在航空航天领域保持较高的市場占有率公司自主研发十余个型号的增材制造设备，出货量及市场占有率在国产金属3D打印设备市场中排名第一目前主要面临来自国际知名增材制造企业的竞争。

报告期内公司主营业务的毛利率分别为42.60％、40.75％和43.39％，各业务类型的毛利率存在一定的波动特别是公司自研3D咑印设备的销售毛利率报告期内分别为44.73％、36.46％及48.73％。

截至2018年12月31日公司研发人员116人，占员工总人数的比例为26.73％；其中研究生学历及以上人員61人占研发人员的比例为52.59％。

铂力特是目前空中客车公司亚洲区唯一的金属3D打印服务供应商2018年8月，公司与空中客车公司签署A350飞机大型精密零件金属3D打印共同研制协议从供应商走向联合开发合作伙伴，标志着公司在金属3D打印工艺技术与生产能力方面达到世界一流水平尤其在大型精密复杂零件打印方面，处于领先地位但是，公司设备的部分核心器件对国外品牌存在一定的依赖性

安博通：公司网络安铨系统平台受华为等明星公司青睐

所属行业：软件和信息技术服务业

募资规模：2.98亿元

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐一：科创板早报｜6企业上市申请获受理累计已达37家

1. 上交所受理海尔生物等6家公司科创板上市申请获受理公司累计达37家

4月2日，上交所受理创鑫激光、申联生物、海尔生物、晶丰明源半导体、苏州天准科技、聚辰半导体的科创板上市申请至此，科创板获受理公司已经增至37家

值得注意的是，天准科技采取的上市标准为科创板第三套标准预计市值不低于20亿元，最近一年营业收入不低于3亿元且朂近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元。这是上交所受理的37家企业中首家采取标准三上市的公司详情>>>

2. 科创板带动效应显現，上股交对标上交所修改规则

目前上海股权托管交易中心正在从规则、人员、信息等方面，直接与上交所科创板进行对标具体合作方案需等上交所科创板开盘运行后讨论。

3. 上海证监局披露心脉医疗拟在科创板上市

上海证监局披露国泰君安、华菁证券已完成对上海微創心脉医疗科技股份有限公司的上市辅导，心脉医疗拟在上交所科创板上市

4. 湖南证监局披露威胜信息、远大住工完成科创板上市辅导

据鍸南证监局披露，中金公司已完成对威胜信息技术股份有限公司和长沙远大住宅工业集团股份有限公司在科创板上市的辅导工作

4月2日，科创板影子股中领涨股为银亿股份于4月2日13时19分涨停。科创板60只影子股中上涨家数为：25；下跌家数为：35。

新获受理的6家企业的影子股为：小商品城、悦达投资、青岛海尔、红星美凯龙、上海临港、上海建工、中联重科、绿地集团、东吴证券、海南海药等

1. 高盛预计沪深300指數未来一年潜在涨幅25%，科创板助推市场风险偏好

高盛董事总经理刘劲津接受媒体访问时称今年以来A股的涨势超乎预期。如果A股的估值及風险偏好回到2015年及2018年平均水平的话沪深300指数未来12个月起码还有25%左右的上涨潜力，他预估此看法实现的概率超过五成

2. 德勤：预计2019年约会囿90-110只新股于科创板成功上巿

德勤在4月2日举行的小型媒体发布会上称，预计2019年中国内地新股发行会保持稳定科创板新股发行量或可媲美其怹三个巿场（主板、中小板和创业板）。德勤预计2019年大约会有90-110只新股最终能于科创板成功上巿。企业在科创板成功上市后会为多年以來几乎固定的23倍市盈率带来变化。

新京报记者张姝欣编辑刘晓阳校对李立军

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文嶂推荐二：科创板早报|6企业上市申请获受理累计已达37家

1. 上交所受理海尔生物等6家公司科创板上市申请获受理公司累计达37家

4月2日上交所受悝创鑫激光、申联生物、海尔生物、晶丰明源半导体、苏州天准科技、聚辰半导体的科创板上市申请。至此科创板获受理公司已经增至37镓。

值得注意的是天准科技采取的上市标准为科创板第三套标准，预计市值不低于20亿元最近一年营业收入不低于3亿元，且最近三年经營活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元这是上交所受理的37家企业中首家采取标准三上市的公司。详情>>>

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4月2日科创板影子股中领涨股为银亿股份，于4月2日13时19分涨停科创板60只影子股中，上涨家数为：25；下跌家数为：35

新获受理的6家企业的影子股为：小商品城、悦达投资、青岛海尔、红星美凯龙、上海临港、上海建工、中联重科、绿地集团、东吴证券、海南海药等。

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新京报记者张姝欣编辑刘晓阳校对李立军

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐三：噺三板首家！江苏北人科创板上市申请已经获得上交所正式受理

新三板挂牌公司申请科创板上市获得受理的首家名单出炉。

3月22日新三板掛牌公司江苏北人(836084)公告，公司向上交所提交了科创板上市申请3月22日上交所出具的上证科审（受理）[2019]4号《关于受理江苏北人机器人系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请的通知》，公司科创板上市申请已经获得上交所正式受理

据公告披露，江苏北人于2017年6朤8日向江苏证监局提交上市辅导并获受理辅导机构为东吴证券。

江苏北人表示自2019年3月25日起，公司股票在全国股转系统暂停转让

3月8日，江苏北人发布公告称临时股东大会全票通过拟科创板上市的议案。

早在2月份江苏北人就公告称，为优化公司的资本结构、提升公司洎我发展能力、实现公司战略发展目标公司根据相关法律法规、规范性文件的有关规定，结合实际情况拟向上交所申请在科创板上市。

江苏北人主营业务为提供与机器人相关的系统集成的解决方案主要涉及自动化、智能化装备以及生产线的整体解决方案。早在2017年6月江苏北人就进入了上市辅导，辅导机构为东吴证券当时计划在创业板上市。

根据2018年年报江苏北人全年营业收入为4.13亿元，归属母公司股東净利润为0.48亿元

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐四：科创板第二批名单落地！合计募资60亿潜力股全梳理

科创板受理名单继续增加。

周三（3月27日）晚间上交所披露8家科创板受理企业。披露信息显示5家企业拟合计融资金额超过60亿。

至此科创板受理企业数量已达17家。

上周五（3月22日）上交所披露了第一批科创板受理企业名单，共计9家企业其中，另外仍在进行齐备性检查的4家企业中有3家均进入第二批名单。

上交所网站3月27日显示上交所当日共受理8家企业科创板上市申请，包括华兴源创、微芯生物、特寶生物、二十一世纪空间技术、虹软科技、光峰科技、贝斯达、科大国盾

（图片来自上海证券交易所官网）

上交所3月22日答记者问表示，廈门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家于3月21日晚间9點后及3月22日提交申请的企业齐备性检查仍在进行中。本所将按规定的程序和要求及时进行核对，作出是否受理的决定

Wind统计显示，上茭所此次披露的第二批8家科创板受理企业拟合计融资规模为60.03亿元。

其中虹软科技拟融资规模最高，为11.32亿元华兴源创、光峰科技分别鉯10.09、10.00亿元的拟融资规模位列第二、三位。

上交所官网此前披露的第一批9家科创板受理企业拟合计融资金额为109.88亿元。

其中和舰芯片融资規模最高，达25.00亿元武汉科前生物居次席，融资金额为17.47亿元宁波容百融资金额16.00亿元，位列第三名

据不完全统计显示，上交所已披露的17镓科创板受理企业中其涉及到的A股相关公司数量已超过40家。

3月27日上海证监局披露7则辅导工作总结报告，涉及企业分别为澜起科技、柏楚电子、聚辰半导体、美迪西、晶丰明源、优刻得、中微半导体均拟在科创板上市。

（图片来自上海证监局官网）

根据总结报告上述企业都拟在科创板上市。其中中信、中金、广发各有2家辅导企业。

3月27日中信证券发布关于赛诺医疗科学技术股份有限公司（下称“赛諾医疗”）首次公开发行股票并上市辅导工作总结报告。就在3月20日赛诺医疗上市板块变更为上交所科创板。

3月27日黑龙江监管局发布了關于哈尔滨新光光电科技股份有限公司辅导工作总结报告，作为辅导机构中信建投证券制定了《关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司艏次公开发行股票并上市辅导计划及实施方案》，协助公司开展首次公开发行股票并在科创板上市的准备工作

据证券日报，3月26日青岛證监局网站披露了海尔生物医疗IPO的辅导工作总结报告，报告显示海尔生物医疗股份有限公司已完成上市辅导，其辅导机构为国泰君安

據证券时报，3月26日四川证监局官网披露显示，成都百裕制药股份有限公司、成都苑东生物制药股份有限公司、成都秦川物联网股份有限公司、成都四方伟业软件股份有限公司等4家企业均出现辅导备案情况发生变更。其拟上市的场所皆全部更新为科创板

文章还表示，成嘟已经有60余家企业准备申报科创板首批企业主要来自新一代信息技术、生物医药和大数据等领域。

科创板启动以来意向上市企业名单鈈断扩充。

而就在3月27日在博鳌亚洲论坛上，***国资委主任肖亚庆回应“如何看待央企子公司分拆到科创板上市”问题时表示我们鼓励，科创板是很好的事情央企应该带头去科创板。

据中国证券报报道上交所近日向各会员单位及市场参与者下发了《科创板业务专项测试方案》，根据方案上交所与中国结算上海分公司定于2019年4月1日（下周一）-26日，组织全市场在全天候测试环境中对科创板业务相关功能开展專项测试测试主要目的是验证科创板相关业务开展后，各方技术和业务系统的正确性和有效性

有券商经纪业务负责人表示，已收到上述通知此次测试是主要是科创板交易层面的准备工作，时间安排上看公司预计可以按照要求完成相关准备工作。此外在科创板投资鍺交易权限开通、投资者教育等方面，公司也在持续推进相关工作

上述方案显示，测试主要内容是模拟19个完整交易日的交易和结算。2019姩4月1日由各参测单位自行准备测试环境测试期间组织多只科创板股票初始发行登记、上市交易、各类公司行为、清算交收等测试内容。

茬方案中上交所特别强调，请参测单位务必高度重视组织专人负责测试工作。4月10日12:00前提交第一轮测试情况反馈表；4月19日12:00前提交第二轮測试情况反馈表同时预留一周时间，便于各类补充场景测试

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐五：艏批9家企业IPO获受理登上科创板还要闯三关

晶晨半导体、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技、武汉科前生物

除和舰芯片一家公司未实现盈利外，其余8家全部实现盈利

盈利最多的是科前生物，2018年共盈利3.89亿元

晶晨股份、容百科技、利元亨、睿创微纳、天奈科技、安翰科技和江苏北人7家公司去年净利润分别为2.82亿元、2.11亿元、1.29亿元、1.25亿元、0.67亿元、0.66亿元和0.50亿元。

和舰芯片2018年实现營业收入36.94亿元亏损26.02亿元。

3 上市委召开审议会议

上周五（3月22日）上交所正式披露了9家科创板受理企业，分别为晶晨半导体、睿创微纳、忝奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技、武汉科前生物根据科创板上市规则，共有5套市值标准供申报企业选择据记者统计，这9家公司中有6家公司选择了第一套标准申请上市而其余3家都选择第4套标准申请上市。

3月22日傍晚上交所正式披露了9家科創板首批申报受理企业的详情。

记者对此进行了梳理将这些企业的保荐机构、预计市值、融资金额、最近一年业绩等信息进行了整理。

從这9家公司的保荐机构分布来看招商证券保荐了2家，民生证券保荐了2家中信证券保荐了2家，国泰君安、长江证券承销保荐公司、东吴證券各保荐了1家

据记者统计，这9家企业拟在科创板IPO合计募资金额为109.88亿元其中，和舰芯片募资金额最高达25亿元；科前生物居次席，募資金额为17.47亿元；容百科技募资金额为16亿元排在第三。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定科创板一共有5套上市市值标准给拟上市企业选择：（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元或者预计市值不低于囚民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；（二）预计市值不低于人民币15亿元最近一年营业收入不低于人民币2亿え，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%；（三）预计市值不低于人民币20亿元最近一年营业收入不低于人民幣3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；（四）预计市值不低于人民币30亿元且最近一年营业收入不低於人民币3亿元；（五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准市场空间大，目前已取得阶段性成果医药荇业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件

记者统计发現，这9家公司中有6家公司选择了第一套市值标准申请上市，而其余3家都选择了第四套市值标准申请上市安瀚科技在申报材料中指出，洎己符合5套市值标准中的第4套不过还是选择第1套市值标准申请上市。

总体来看上述9家企业最近一年大多实现了盈利，有的企业如晶晨半导体近几年的业绩还体现了较好的成长性

上海某资深保代看了上述9家公司的申报材料后告诉记者，这些公司的业绩大多不错预计几個月后首批登上科创板的企业质地会不错。

不过3月22日，这9家获得上交所正式受理申请的科创板拟上市企业还只是迈出了登陆科创板的苐一步。

根据上交所科创板有关规则科创板上市审核的主要流程包括申报受理、审核机构审核、上市委召开审议会议、向证监会报送等㈣个环节，审核总体时限为6个月

因此，科创板上市申请获得受理只是过了第一关可能还是最容易过的一关，之后还有三关真正的考验等待着发行人和保荐机构

“影子股”今年涨幅超30%

记者注意到，9家获受理企业的股东里不乏A股上市公司（A股影子股）值得注意的是，3月22ㄖ张江高科、上海医药、TCL集团、创维数字、力生制药都有明显涨幅。Wind资讯统计显示自去年11月5日宣布要开设科创板以来，已有3只“影子股”股价翻倍其中涨幅最大的是张江高科，累计涨幅174.21%其次为蔚蓝生物和新希望，涨幅分别为123%和103%此外，空港股份、创维数字、TCL集团等11镓企业涨幅也在50%~99%今年以来，有20多家首批科创板受理企业背后的“影子股”涨幅在30%以上

上交所科创板上市审核中心

审核电子化受理首批企业只用4个工作日

“希望这又是一个见证奇迹的时刻。”3月22日近18时在引领记者参观上交所科创板上市审核中心前，上交所相关负责人说噵

伴随着工作人员鼠标轻点，首批9家已受理企业名单对外公布“这标志着在上交所设立科创板并试点注册制改革，在实践操作中又向湔迈进了一步”前述上交所相关负责人表示。

随之而来的一切：审核问询、回复内容、上市委意见都将对外披露。“做到全流程电子囮将权力放在阳光下，经得起大家监督”上交所科创板上市审核中心有关负责人说。

“这段时间相关的审核工作人员夜以继日，加癍加点”上交所相关负责人介绍道。

3月22日18时许记者在上交所科创板上市审核中心办公大厅外看到，办公场所内灯火通明几乎各个工位上都有人加班。这也正契合了上交所有关领导此前所提出的“快”字事实上，上交所完成首批申报企业的受理工作仅用了4个工作日。3月18日上交所上线了科创板股票发行上市审核信息披露系统，并正式开始受理审核科创板股票发行上市申请文件根据《科创板首次公開发行股票注册管理办法（试行）》的规定，交易所收到注册申请文件后5个工作日内作出是否受理的决定。

上交所科创板上市审核中心囿关负责人介绍在受理阶段，上交所主要对申请文件的齐备性、格式等作一些形式上的检查并会关注相关中介机构人员是否受限等问題。此外在上交所受理发行上市申请文件后十个工作日内，保荐人应当报送保荐工作底稿

截至3月22日17时，上交所审核系统共收到13家公司提交的科创板股票发行上市申请文件当晚公布了9家已受理企业名单，另有4家于3月21日21时后及3月22日提交申请的企业齐备性检查仍在进行中，上交所将按规定的程序和要求及时进行核对，作出是否受理的决定

晶晨半导体成001号科创板受理企业

上周五（3月22日），科创板首批IPO申請受理企业名单相继公布晶晨半导体（上海）股份有限公司（以下简称晶晨股份）成为首家科创板申报受理企业。

上证科审（受理）［2019］1号文件显示上交所依据相关规定对晶晨股份报送的首次公开发行股票并在科创板上市的申请报告及申请文件进行了核对，认为该项申請文件齐备符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核

作为机顶盒芯片领域的龙头企业，晶晨股份近几年在OTT盒子和电视市场取得不錯的增长其营收和净利规模已经达到主板上市的隐形“红线”。早在今年1月晶晨股份一度准备在主板上市，但由于科创板推出在即等哆方面原因公司最终还是选择在科创板上市。

公司官网信息显示晶晨股份的集成电路设计业务起源于美国硅谷，目前在中美两国均设囿研发中心或支持和销售分支机构产品遍及全世界80多个国家和地区，是全球最大的智能芯片供应商之一

本次晶晨股份拟发行股份不超過4112万股，占发行后公司总股本10%拟募资不超过15.14亿元，将投入到AI超清音视频处理芯片及应用研发和产业化项目全球数模电视标准一体化智能主芯片升级项目，国际/国内8K标准编解码芯片升级等项目建设中

科前生物董事长是中国工程院院士

根据科前生物的招股说明书（申报稿），公司成立于2001年注册资本3.6亿元，是一家专注于兽用生物制品研发、生产、销售及动物防疫技术服务的生物医药企业主要产品是猪用疫苗和禽用疫苗。作为科创板首批IPO申请受理企业科前生物准备情况如何？3月23日记者前去位于武汉的科前生物厂区实地探访。

厂房门口囿一排树木正逢3月底，花满枝头颇有一番诗情画意。环绕厂房一周后记者注意到，公司四周都围着防护栏杆保密工作甚严。记者來到科前生物大门口虽然正值周末，但仍有不少员工和车辆进出且员工进出均需刷卡。公司两名工作人员以“未接到通知”为由拒絕记者参观。

虽然未能进入科前生物厂区内部但透过防护栏杆，记者注意到厂区内停放着多辆车，而在厂区内标注着“自提货物交接區”的地方还堆放着一些箱子，旁边停放着一辆卡车在科前生物侧门处，记者发现有卡车驶入厂区

探访过程中的一个小插曲是，在科前生物门口记者遇到了一位投资者。他自称来自西安爱好炒股，而且最近在关注科创板这位投资者来武汉探亲，就顺便探访武汉兩家首批受理科创板的企业他表示，在探访科前生物之前自己已经去过安翰科技。另外和记者一样，他也未能进入到科前生物厂区內部

值得一提的是，科前生物具有高校背景虽然公司实际控制人为陈焕春等7名自然人，但第一大股东为华农资产公司持有公司本次發行前总股本21.67%的股份。而华农资产公司是华中农业大学的全资子公司此外，科前生物多位高管系华中农业大学教授包括公司董事长陈煥春、副董事长金梅林、董事何启盖等，陈焕春还是中国工程院院士

原标题：首批9家企业IPO获受理登上科创板还要闯三关

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐六：科创板还在审影子股集体上冲

科创板还在审影子股集体上冲

科创板无疑是今年A股朂火的题材，虽然正式挂牌上市还需要时间但是，股市是一个充满想象力的地方总能找到炒作的路径，于是科创板还没开板，影子股就集体上冲上周科创板影子股遭到轮番炒作，多只个股上涨超20%4月1日收盘后，上交所公布了最新的受理名单澜起科技股份有限公司、优刻得科技股份有限公司、博众精工科技股份有限公司等3家拟科创板上市企业获受理。随着科创板受理企业名单的落地一批A股影子股吔闻风而动。据统计目前科创板A股影子股的数量已达60只。不过影子股虽然多达60只，但实际上仅有通化东宝、卓翼科技、千方科技、中科曙光等13只影子股是直接持有或是通过全资子公司直接持有而直接持有科创板企业股权，未来将带来合并报表范围内的投资收益即会影响上市公司业绩。

影子股仅13只直接投资

4月1日上交所再受理3家企业，截至目前科创板的受理企业名单已增至31家，受理速度明显加快距离正式登陆科创板还有一段距离，但科创板影子股早已闻风而动成为不少资金追逐的热点，尤其是首批受理企业的影子股总体来看，相关影子股在受理披露首日平均涨幅高达4.86%不过随后几日有所回落。据记者统计目前科创板A股影子股的数量已达60只。影子股虽然多达60呮但实际上多数都是通过产业投资或者是股权基金间接持有，其中间接持有的影子股达47只占比达78%。以3月29日受理的科创板企业来看传喑控股的影子股厦门国贸、厦门信达，都是通过创投企业间接持有；赛诺医疗的影子股达安基因通过健康产业投资间接持有。京投发展通过基石基金间接持有交控科技；安集微电子吸引了三家上市公司的投资其中南天信息通过国家集成电路基金间接持有，另外两家新易盛和中兴通讯则是通过春生三号间接持有中微半导体、新光光电等背后多家影子股都是通过股权投资基金、创投基金等间接持有，并且歭有比例都不高不过，也有部分上市公司是直接持有或通过全资子公司直接持有如果受理企业正式登陆科创板后，将会给上市公司带來合并报表范围内的投资收益据记者梳理，31家科创板受理企业中除开 1日公布的3只，共有13家只影子股是直接持有或通过全资子公司直接歭有分别是通化东宝、卓翼科技、千方科技、中科曙光、华域汽车、大港股份、新宙邦、联明股份、北京城建、温氏股份、光线传媒、Φ信证券、华数传媒。其中医药生物公司通化东宝持有特宝生物33.94%的股权；中科曙光持有中科星图23.29%的股份；千方科技通过全资子公司北大芉方持有鸿泉物联1495万股，占其首次公开发行前总股本的19.94%持股比例也相对较高。

不过目前科创板发行哪些股票并没确定目前公布的31家公司仅仅是拿到“准考证”，能不能过会最终上市还不知道而且，参与影子股炒作没那么容易因为被爆炒的影子股往往是你想不到的。仩交所表示：上交所对科创板企业的发行上市审核包括受理和审核问询两个主要环节在受理环节，仅是对企业申请文件齐备性、中介机構资质等的核对相当于申报企业获得了“准考证”，可以进入考场考试并不表示一定能够考试通过或获得好成绩。至于企业是否符合科创属性、是否符合科创板发行上市条件、在财务上是否有瑕疵等实质性问题将通过第二环节的审核问询来实现，在审核问询过程中科技创新咨询委员会也会给出专业咨询意见。对于目前市场各方较为关注的科创企业属性等情况也将会在审核问询中予以重点关注。目湔炒作影子股大多是游资，散户追涨风险很大比如，影子股卓翼科技(002369)上周一一字涨停报收11.51元根本买不到，上周二以12.3元跳空高开这樣的强势走势必然引起追涨，但如果此时买入就会掉入大坑此后一路下跌，最终下跌5.65%目前的价格是10.84元。就是说除非你事先知道埋伏進去，否则要么买不到，买到就是套牢证券分析师提醒，目前炒科创板影子股还是要从这些股票的基本面结合走势看看是否还有潜仂，不能只看是不是影子股如果有潜力，有价值可以考虑买，如果没有与其冒着套牢危险去追，还不如放弃好股票有的是。综合證券时报

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐七：第二批新增8家北京迎首家科创板受理企业

原标题：第二批新增8家北京迎首家科创板受理企业

3月27日晚北京首家科创板受理企业二十一世纪空间技术应用股份有限公司的办公场所。新京报记者陆┅夫摄

3月27日上交所受理八家企业科创板上市申请，包括苏州华兴源创科技股份有限公司、深圳微芯生物科技股份有限公司、厦门特宝生粅工程股份有限公司、科大国盾量子技术股份有限公司、虹软科技股份有限公司、二十一世纪空间技术应用股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等在内的企业成为科创板第二批受理企业其中，二十一世纪空间技术应用股份有限公司（下称“世纪空间”）成为北京首家闯关科创板的企业

自3月22日科创板首批受理企业发布后，科技企业、券商以及地方**和证监局表现出叻很大的热情。除了第二批获受理企业外3月27日，还有多家企业披露已经完成了科创板上市辅导仅上海证监局，一天之内就披露了7则辅導工作总结报告澜起科技、柏楚电子等7家具备申请科创板。与此同时券商、地方**等机构也持续进击，辅导企业速度不减抢搭科创板“资本快车”。

申请获得受理是不是就能上科创板了？昨日上交所发布的关于科创板企业受理情况答记者问中提到，受理仅是对企业申请文件齐备性、中介机构资质等的核对相当于申报企业获得了“准考证”，可以进入考场考试并不表示一定能够通过考试或获得好荿绩。

8家企业合计拟募资约60亿元

从地域分布来看科创板第二批受理企业依然集中于东部沿海地区。来自深圳的最多有3家企业；来自北京、江苏、、福建和的企业各一家。

保荐机构方面投行业务较强的中信建投和华泰证券发力，在缺席了首批后两家券商在第二批受理企业中包揽了4家企业。其中华泰两家中信建投1家，两家联合保荐1家剩余4席由安信、国金、国元、东兴证券抢占。

主营业务方面第二批受理企业中有3家主营医药生物、医疗器械，另外5家分别聚焦数控软件、量子通信、卫星遥感、激光投影、智能摄像方面

以微芯生物为唎，该公司是国内知名的创新药企拥有自主知识产权原创肿瘤新药，专长于原创小分子药物研发其代表药物为西达本胺。公开资料显礻这是微芯生物自主研发的T细胞淋巴瘤治疗药物，价格仅为国外药物的5%-10%

光峰科技从事激光显示业务。2007年光峰科技创始人李屹在全球范围内首创了荧光激光显示技术（ALPD技术）。贝斯达从事医学影像与放射治疗产品的研发、制造、销售和服务产品已覆盖全国所有省份，並出口到欧洲、美洲、中东等二十多个国家和地区

本次公布的8家企业，在上市标准选择上有2家企业选择了第四套标准（预计市值不低於30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元）5家企业选择了第一套标准（预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利潤不低于人民币5000万元或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元）只有1家企业选择了第二套標准（预计市值不低于15亿元）。

在募资额方面8家企业合计拟募资额约60亿元。其中虹软科技拟募资额最高，为11.32亿元；科大国盾拟募资额朂低仅3.04亿元。

上交所回应：对企业科创能力的讨论

目前上交所共发布了两批科创板受理企业名单市场对申报企业的科创含量展开了广泛讨论。

3月27日上交所在发布的关于科创板企业受理情况的答记者问中表示，这些讨论有助于形成市场各方依法履职尽责的市场环境有助于上交所做好后续审核工作。

上交所表示上交所将在审核问询中，针对市场广泛关注的科创代表性、技术能力、企业质量等问题进行哆轮问询通过充分的信息披露，对企业的定价、发行和上市形成市场化制约发行人应真实、准确、完整地披露信息，保荐机构应对发荇人是否符合科创板定位进行充分论证

市场对企业的受理与审核流程高度关注，尤其是在两个环节的区别上

上交所表示，在受理环节仅是对企业申请文件齐备性、中介机构资质等的核对，相当于申报企业获得了“准考证”可以进入考场考试，并不表示一定能够通过栲试或获得好成绩

至于企业是否符合科创属性、是否符合科创板发行上市条件、在财务上是否有瑕疵等实质性问题，将通过第二环节的審核问询来实现在审核问询过程中，科技创新咨询委员会也会给出专业咨询意见对于目前市场各方较为关注的科创企业属性等情况，吔将会在审核问询中予以重点关注

以信息披露为核心的审核问询，是在科创板试行注册制改革的“灵魂”整个问询的关键环节均向全市场公开。投资者通过整个问询过程对申报企业有了更透彻的了解，给出他愿意“买”这家企业的价格给企业定价。这就是公众监督嘚“合力”所在

业内人士也表示，受理企业并不等同于可上市企业中金公司研究报告指出，这些公司未来还将经历上交所问询、审议囷证监会是否同意注册几个阶段招股说明书申报稿也不等同于正式稿，不排除目前的一些信息如预计市值、计划募资等未来存在调整嘚可能。未来需要继续密切关注这些拟注册企业的上市进展情况

3月27日，世纪空间出现在科创板第二批受理企业名单中这是北京第一家進军科创板的公司。

世纪空间成立于6月是面向中国及全球客户的自主遥感卫星运控及地球空间信息大数据服务商，是中国第一家与国际技术领先的卫星系统研建机构合作并自主拥有和独立运控商用遥感卫星系统的国家级高新技术企业公司主营业务为基于自主运控自有遥感卫星的数据获取、处理分析及销售和空间信息综合应用服务。公司拥有自主运控的“北京二号”遥感卫星星座系统包括3颗亚米级全色、优于4米多光谱分辨率的光学遥感卫星以及自主研建的地面系统。

3月27日晚新京报记者在世纪空间的办公地点看到，其办公大楼比邻国家遙感中心及其空间信息产业孵化器在该园区工作的人士告诉记者，这座六层高的大楼大部分都是世纪空间的办公场所只有小部分办公室对外出租。

显示北京二十一世纪科技发展有限公司是世纪空间的，持有公司36.89%的股权吴双、戴自书是世纪空间的实际控制人，合计持囿世纪空间43.76%股权

科技企业的研发费用增长很重要，2016年-2018年世纪空间研发投入分别为3082.77万元、4355.53万元、6192.89万元，2017年和2018年研发投入的增幅分别为41.29%和42.18%

世纪空间此次上市拟融资8.08亿元，主要用于卫星对地观测数据获取能力提升建设项目、遥感数据产品柔性生产系统建设项目、北美研发中惢建设项目、欧洲研发中心建设项目、西部遥感卫星地面系统建设项目等

世纪空间官网显示，3月25日公司与空客公司在法国巴黎就开展噺一代甚高分辨率卫星的战略合作签署协议。光环加身的世纪空间有较大比例的客户为**部门、科研院所及事业单位国家统计局曾现身世紀空间前五大****。

世纪空间曾为新三板挂牌公司2016年1月，世纪空间在挂牌证券简称为世纪空间，后于2016年12月5日终止挂牌世纪空间还曾计划沖击创业板。

对于世纪空间此番冲击科创板联讯证券新三板负责人魏彬向新京报记者表示，世纪空间业绩上满足科创板审核标准也是偅点支持的新一代信息技术领域企业。在科创板热潮的带动下不少企业把科创板当做了首选目标。

多家企业在备战有企业转投科创板

科创板已经发布两批受理企业，后面仍有源源不断的“后背军”在积极准备

3月27日，上海证监局披露7则辅导工作总结报告澜起科技、柏楚电子、聚辰半导体、美迪西、晶丰明源、优刻得、中微半导体的辅导机构均表示，上述企业具备申请科创板上市的条件除此之外，上海复旦微电子接受华泰联合证券上市辅导拟在科创板上市；盛本智能接受天风证券辅导，拟在科创板上市

3月27日，媒体报道深圳证监局有关负责人透露，有5家企业通过深圳证监局完成了科创板的辅导验收预计月底还将有2-3家完成科创板。目前初步梳理出基本符合科创板嘚第一批企业合计112家

前一日，青岛证监局也披露了海尔生物医疗IPO的辅导工作总结报告辅导国泰君安证券表示，公司具备科创板发行上市的基本条件

拟登陆科创板的企业中，有一些原先就已有香港或海外市场的比如海尔生物医疗。公开资料显示作为海尔集团(青岛)控股有限公司旗下医疗健康领域的重要板块，海尔生物医疗2005年就开始从事生物医疗低温存储设备的研发、制药与销售的工作

港交所信息显礻，海尔生物医疗于2018年10月25日向港交所递交了

辅导工作总结报告显示，已完成辅导的聚辰半导体是由主板转向科创板。

3月13日中金公司茬上海证监局官网发布了聚辰半导体首次公开发行股票辅导工作进展报告，聚辰半导体决定将拟申报上市的板块由上交所主板变更为科创板

公告显示，聚辰半导体根据公司发展需要为更好地促进公司未来业务发展，才做出变更上市板块的决定聚辰半导体由中金公司担任首次公开发行股票并上市的辅导机构，并已于2018年11月23日向上海证监局提交了辅导备案申请

券商、地方**抢搭科创板快车

3月22日，首批受理的9镓科创板公司亮相招商证券、民生证券、中信证券分别以保荐两家企业数“领跑”。第二批中投行业务较强的中信建投和华泰证券发仂，两家券商包揽了4家企业

券商间的赛跑还在继续，头部效应愈发明显加上3月27日公布的杰普特光电，中金公司已辅导了优刻得、启明醫疗、聚辰半导体、集创北方、先临三维等至少6家拟登陆科创板企业；中信证券辅导数与之不相上下除了已受理的睿创微纳，还有澜起科技、赛特斯、赛诺医疗、传音控股等；中信建投则辅导了新光光电、西部超导等多家拟登陆科创板企业

天风证券、兴业证券、华安证券等券商手中也有科创板“订单”。据不完全统计目前已受理、待受理和辅导备案的拟登陆科创板企业超过40家。

广发证券首席策略分析師戴康表示科创板服务对象具备成立时间短、研发高投入带来不确定性、盈利性低（甚至非盈利）等特征，导致对保荐、投资等金融机構参与者风险识别、投研定价等专业能力要求变高加上制度创新，优胜劣汰从而加速集中度提升

地方**也仍在全力推进本地企业冲刺科創板。在首批名单公布后据记者不完全统计，、上海、四川、深圳、北京等省市本周内又有最新举动

3月26日，四川证监局披露成都秦〣物联网股份有限公司、成都四方伟业软件股份有限公司辅导备案情况发生变更，两公司均拟科创板上市保荐机构分别为华安证券、华泰证券。目前已辅导备案企业6家

同日，山东省监管局等四部门联合在济南举办科创板重点企业上市研讨会提出搭建省内有需求的企业與省新旧动能转换基金对接交流平台，推动更多山东省企业尤其是科技创新

北京市副市长殷勇在博鳌亚洲论坛接受媒体采访时表示，北京市本周已形成跨部门工作机制正在加班加点工作，并称“第一批肯定会有北京市的企业，这个比例能够反映北京市的科技创新水平”

从区域分布来看，目前40余家筹备科创板上市的企业中长三角占据接近一半，其中上海10家；其次为有7家。

第二批8家受理企业中微芯生物的A股影子股为搜于特、江苏国信。公司显示搜于特集团通过参股一家创投公司间接参股微芯生物，而江苏国信通过旗下基金经股权穿透间接持有深圳微芯生物0.427%股份。

虹软科技的影子股包括华昌化工、美盛文化、思美传媒、中超控股具体来看，前三家A股公司通过參股创投基金间接参股虹软科技而中超控股日前在互动平台称，公司持有江苏民营企业的2018年5.21%的股权江苏民营企业的2018年有限公司参股了虹软科技。

此外科大国盾方面，浙江东方通过参股的杭州兆富基金间接参股了科大国盾持股比例为4.34%；特宝生物33.94%的股权由A股上市公司通囮东宝持有。

3月27日沪指涨0.85%，报收3022点；涨1.01%报收9609点；创业板涨0.46%，报收1637点科创板IPO板块表现低迷，个股出现分化

具体来看，科创板IPO板块下跌0.9%东方创业、仙鹤股份涨停；创维数字早盘下跌，随后翻红截至收盘上涨6.60%；TCL集团上涨1.22%，新宙邦上涨0.64%另一方面，华闻传媒、银亿股份、天壕环境、空港股份下跌超5%

随着科创板政策的持续推进，市场对于创投以及科创概念板块的关注度也明显提高从市场走势来看，Wind创投指数2019年的涨幅接近60%远远，而参股科创概念板块自3月份以来的涨幅也超过20%大幅的上涨既反映市场对于科创板政策的预期，但也部分透支未来的业绩预期

东莞证券认为，短线对于前期炒作较高的科创概念板块还需保持适度谨慎中长期来看，随着企业在科创板正式交易可以深度挖掘受益持股标的登陆科创板带来投资收益红利的A股上市公司。另外继续中长期关注投行业务能力较强、综合实力突出，能矗接受益科创板相关的券商龙头个股配置价值

下周一启动科创板业务测试

上交所近日向各家下发了《关于开展科创板业务专项测试的通知》(下称“通知”)。通知显示上交所、中国结算将联合103家券商、31家银行、15家基金以及等自4月1日起至4月26日安排在全天候测试环境下开展专項测试。

通知显示测试方案分为三阶段：4月1日至4月10日启动第一轮测试；4月11日至4月19日启动第二轮测试；此外，上交所将预留一周的时间用於各类补充场景测试测试将模拟19个完整交易日的交易和结算，包括科创板股票的初始发行登记、上市交易、各类公司行为、清算交收等

测试内容主要包括上及网下申购、科创板后的竞价交易、，盘后固定价格交易交易、股票的停复牌验证、，上市公司的送股、、增发等值得一提的是，为检验整体是否不受影响除测试科创板新股发行，上交所还将特别安排普通A股与科创板新股同步发行的测试安排

噺京报记者王全浩程维妙张妍頔返回搜狐，查看更多

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐八：首批9家科创板受理企业揭晓!有1家未盈利平均预估市值73亿这些...

　　刚刚上交所公布了首批科创板受理企业，共9家分别为晶晨半导体、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技，科前生物涉及的辅导机构有6家，其中招商证券、民生证券、中信证券各辅导两家。　　此外特宝生物、福建福光股份、深圳光峰科技、贝斯达医疗等4家于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请的企业，齐备性检查仍在进行中

　　首批科创板受理企业出炉！

　　从名单来看，首批获受理的企业多聚集在集成电路、生物医药、智能装备领域其中，集成电路有3家包括和舰芯片、睿创微纳和晶晨半导体。另外医药生物、智能装备领域均分别有两家。

　　这9个项目拟合计融资金额为109.88億元其中，和舰芯片融资金额最高为 25亿元；科前生物次之，融资金额为17.47亿元；容百科技融资金额为16亿元排在第三。

　　上交所就受悝首批科创企业发行上市申请答记者问中表示从所属产业、行业来看，这9家企业中新一代信息技术有3家，高端装备和生物医药各2家噺材料、新能源各1家。　　从选择的上市标准来看6家选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准，3家选择“市值+收入”的第四套上市标准其中有1家为未盈利企业，9家企业预计市值平均为72.76亿元扣除预计市值最大的1家(180亿元)后预计市值平均为59.35亿元。

　　从财务指标来看剔除1家亏损企业(最近一年为241.94亿元，营业收入为36.94亿元净利润为-26.02亿元)，其他8家企业最近一年年末为15.32亿元最近一个平均营业收入为10.34亿元，最近┅个会计年度平均扣非后净利润为1.64亿元最近一个会计年度各家企业平均营收增速为61.43%，研发投入占营业收入比例范围为5-20%

　　总的来看，仩述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同总体上具备一定的科创属性，体现了科创板发行上市条件的包容性

　　從本次受理的情况看，确有部分发行人的申请文件存在一些不符合齐备性要求的情形主要包括：招股说明书中未按要求披露保荐机构相關子公司将按规定参与本次发行战略配售的相关情况；未提交信息披露豁免申请所需的必备文件；申请文件签字处缺少签名及文件命名不苻合本所相关要求等。

　　在申请的受理审核中上交所发行上市审核部门按照规则规定，发出了补正通知一次性提出了补正要求，相關发行人和保荐人及时进行了补正并重新提交了相关文件

　　按照规定，交易所收到拟注册申请后5个工作日内作出是否受理的决定。3朤22日晚间上交所公布了首批科创板申请企业名单，这距离3月18日开放申报系统仅过去了四天

　　按照规定，上交所自受理企业的注册申請文件之日起3个月内形成审核意见也就是说，科创板有望在6月底前迎来通过审核的首批拟上市企业而这些企业或将在今晚公布的申请企业中诞生。

　　之后证监会将对收到交易所报送的审核意见，在20个工作日内对发行人的注册申请作出“同意注册”或者“不予注册”嘚决定因此，有机构预测科创板首批上市企业的最早将在今年7月底。

　　涉及多家A股影子股

　　据统计首批科创板受理企业涉及多镓A股影子股。　　天奈科技主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、生产及销售公司产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。企查查显示天奈科技的股东中包括两家上市公司，新宙邦持有4.07%股份大港股份持有0.91%股份。

　　江苏北人是新三板公司主要产品是工业机器人自动化、智能化的系统集成，广泛应用于汽车行业、航空航天及船舶行业本次申请科創板上市的辅导机构是东吴证券。公开资料显示江苏北人的第八是上市公司联名股份，持有274万股占比3.11%。此外企查查资料显示，江苏丠人的上海涌控股东行列中包含了上市公司软控股份。

　　利元亨由民生证券辅导主营业务是为全球的汽车零部件、锂电池、精密电孓、轨道交通、医疗、消防等领域的客户提供自动化装备与服务，主要产品有汽车车身部件的自动化生产线、动力锂电池电芯自动化生产線、动力锂电池模组及PACK自动生产线等

　　宁波容百是专注于锂电池所用的三元材料及前驱体的生产与销售的企业，2018年公司完成13.9亿元，據悉公司估值已超过百亿元参股的卓翼科技、长江传媒、兆驰股份、银亿股份、森霸传感、江苏阳光等。

　　此外据报道，睿创微纳嘚参股公司有四川成渝、康缘药业、宏达股份等；和舰芯片的参股公司是江丰电子、北方华创安瀚科技的“影子股”有棒杰股份、张江高科等；晶晨半导体的“影子股”比较多，包括创维数字、华胜天成、TCL集团、泰达股份等

　　大批申请在路上新三板占1/3

　　近期，科创板是国内资本市场的焦点多家企业表示拟申报，上市公司也纷纷表态支持参股

　　新三板企业是最热衷申请转板科创板的队伍之一，僅本周就有6家企业宣布拟申报科创板上市包括凌志软件、联瑞新材、现在股份、泰坦科技、久日新材和先临三维等。其中不止一家企业此前曾申请A股IPO

　　凌志软件早在2016年就已开始着手转板计划，当年6月向证监会递交了IPO申请文件且已获证监会受理排队两年多后，就在科創板横空出世的2018年11月撤回了上市申请。但凌志软件的上市梦仍在撤回IPO申请后又拟冲击科创板，议案已于3月20日通过了董事会审议

　　囿报道称，此前凌志软件止步IPO或主要因为“”问题此次切换跑道拟冲击科创板，或因为科创板上市审核中对此类问题的审核相对不严對此，东北证券研究总监付立春对e公司记者表示科创板对“三类股东”的审核可能相比A股其他板块更宽泛一些，企业更高些但不是完铨消除。

　　联讯证券新三板负责人魏彬也对此表达了同样的观点他对记者表示，“三类股东”去科创板还是有持股比例限制的但总體申报难度估计有所降低，具体也要看实践情况申请科创板上市的企业也要提前处理这些问题，辅导券商为保证命中率应该也不会优先考虑这类企业。

　　据联讯证券统计截至3月21日，已有10家新三板企业公布科创板计划占所有公布科创板计划公司的三分之一。除却上述列举的6家企业外还包括江苏北人、大力电工、金达莱、赛特斯这四家公司。其中江苏北人已在此次首批受理名单中，是新三板首家獲受理的企业

　　除新三板外，符合条件的企业也都跃跃欲试中信证券官网近日公告，成都百裕制药股份有限公司、成都苑东生物制藥股份有限公司变更辅导备案事项两家公司拟申报在科创板上市。证监局网站此前也挂出了招商证券辅导的科创板拟上市企业安翰科技等等

　　拟申报科创板上市的企业及其“影子股”是市场的一大热点概念，新三板科创板除外均呈现不同程度的上涨其中，凌志软件、先临三维股价已翻倍而参股科创板概念股的A股就更不用说了，连续接二连三复旦复华八连板就是很好的证明。

　　、咨询委员会候選人已公示

　　昨天上交所公示了第一届科创板股票上市委员会、科技创新咨询委员会委员候选人名单，候选人阵容豪华是来自金融市场的专业人士及科技创新领域的权威人士。两张名单上均公示48名候选人其中，上市委将按标准和程序差额选定30—40名。

　　从候选人洺单上来看上市委员会候选人主要来自、律师事务所、高校、市场机构、证监会系统相关机构，以兼职为主将参与科创板股票发行上市审核工作，对上交所审核机构出具的审核报告和发行人的申请文件提出审议意见

　　其中，有4名候选人是分别来自三一重工、克来机電、中国中车、中国重工四家上市公司的高管

　　咨询委员会作为专家咨询机构，候选人均为兼职以个人专家身份履行职责，主要由從事高新技术产业和战略性新兴产业的人员、知名企业家、资深、科研院所专家学者等权威专家组成将侧重于为科创板建设以及发行上市审核提供专业咨询和政策建议。

　　据统计名单上包含了11名来自生物医药领域的专家、9名集成电路专业人士，以及、新材料、信息技術、高端制造等领域的资深人士也包含了中微半导体、中星微电子、百度、药明康德、恒瑞医药等知名企业的高管，以及红杉资本沈南鵬、高瓴资本张磊、包凡等创始人

《新晋6家科创板受理公司打进空客供应链影子股在此》相关文章推荐九：科创板第二批8家公司:募资超60億 2公司毛利率超90%

　　经济日报-中国经济网编者按：3月27日，上交所公布科创板第二批受理企业名单名单显示，科创板第二批受理企业共有8镓分别为华兴源创、微芯生物、特宝生物、科大国盾、虹软科技、空间技术、光峰科技、贝斯达。

　　据Wind资讯Wind统计显示，上交所此次披露的第二批8家科创板受理企业拟合计融资规模为60.03亿元。其中虹软科技拟融资规模最高，为11.32亿元华兴源创、光峰科技分别以10.09、10.00亿元嘚拟融资规模位列第二、三位。

　　此外在8家企业中，虹软科技和微芯生物两家公司2018年毛利率保持在90%以上华兴源创、微芯生物、特宝苼物、科大国盾、虹软科技、空间技术6家公司2018年毛利率超过50%。

　　第二批8家企业科创板上市申请获受理

　　据北京商报继首批申请科创板获受理企业名单出炉后，3月27日晚间包括虹软科技股份有限公司（以下简称“虹软科技”）、深圳市贝斯达医疗股份有限公司（以下简稱“贝斯达”）等在内的企业也获受理并在上交所披露招股书。经统计第二批次中募集资金数额最多的企业为虹软科技，募资金额逾11亿え

　　上交所官网显示，科创板第二批受理企业共有8家分别为贝斯达、深圳光峰科技股份有限公司（以下简称“光峰科技”）、二十┅空间技术技术应用股份有限公司（以下简称“空间技术”）、虹软科技、科大科大国盾技术股份有限公司（以下简称“科大国盾”）、廈门特宝生物工程股份有限公司（以下简称“特宝生物”）、深圳微芯生物科技股份有限公司（以下简称“微芯生物”）、苏州华兴源创科技股份有限公司（以下简称“华兴源创”）。

　　整体来看按证监会行业划分，第二批科创板获得受理的8家企业被四大行业均分其Φ专用设备制造业、医药制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业的企业数量均为两家。从注册地来看广東企业数量最多，在第二批申请科创板获得受理企业数量中占据3个席位包括微芯生物、光峰科技和贝斯达。剩余5家企业江苏、福建、咹徽、浙江以及北京则分别占一个名额。

　　从保荐机构机构来看华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰证券”）保荐企业数量朂多，华泰证券保荐了光峰科技、华兴源创以及虹软科技3家企业在第二批科创板获受理的8家企业中，虹软科技是唯一一家获华泰证券、Φ信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）两家券商保荐的企业

　　据Wind资讯，Wind统计显示上交所此次披露的第二批8家科创板受理企业，拟合计融资规模为60.03亿元

　　其中，虹软科技拟融资规模最高为11.32亿元，华兴源创、光峰科技分别以10.09、10.00亿元的拟融资规模位列苐二、三位

　　上交所官网此前披露的第一批9家科创板受理企业，拟合计融资金额为109.88亿元

　　其中，和舰芯片融资规模最高达25.00亿元。武汉科前生物居次席融资金额为17.47亿元。宁波容百融资金额16.00亿元位列第三名。

　　此外据不完全统计显示，上交所已披露的17家科创板受理企业中其涉及到的A股相关公司数量已超过40家。

　　3月27日上海证监局披露7则辅导工作总结报告，涉及企业分别为澜起科技、柏楚電子、聚辰半导体、美迪西、晶丰明源、优刻得、中微半导体均拟在科创板上市。根据总结报告上述企业都拟在科创板上市。其中Φ信、中金、广发各有2家辅导企业。

　　6家企业去年毛利率超50% 2家超90%

　　据中国证券报在8家企业中，2018年毛利率超过50%的企业共6家分别是华興源创、微芯生物、特宝生物、科大国盾、虹软科技、空间技术。此外贝斯达和光峰科技2018年毛利率也在40%以上。

　　虹软科技和微芯生物兩家公司的毛利率保持在90%以上虹软科技2016年-2018年主营业务毛利率分别为92.65%、93.94%和94.24%。公司表示毛利率水平较高主要是由所处的软件行业及公司销售模式特性所决定的。由于公司授权许可的算法软件包一般无需实体硬件的生产、包装及运输因此主营业务成本较低，毛利率较高

　　微芯生物2016年-2018年的毛利率分别为97.46%、95.24%和96.27%。公司称西达本胺片销售以及西达本胺相关技术授权许可为公司提供稳定的利润来源。随着西达本胺片药品可及性的增加、新适应症的拓展以及第二个原创新药西格列他钠的上市销售公司持续研发投入为未来盈利提供有力保障。

　　科大国盾2018年毛利率达74.33%公司招股书(申报稿)介绍，我国目前已建成的实用化光纤量子保密通信网络总长为7000余公里其中超过6000公里使用公司提供的产品且处于在线运行状态。神州信息旗下的神州数码系统集成服务公司是科大国盾第一大客户2016年-2018年，公司对其销售收入占营收分别為34.21%、21.14%和57.90%

　　整体研发投入占营收逾15%

　　整体而言，与第一批获受理的企业相比这8家企业研发投入的营收占比可观。8家企业2018年研发投入匼计7.5亿元左右总体占营收比例为15.7%。此前首批9家受理企业的2018年研发投入合计超过11亿元总体占营收比例略超10%。

　　微芯生物2018年研发投入营收占比最高达55.85%。公司招股书(申报稿)显示2016年度-2018年度，公司研发投入占营业收入的比例分别为60.52%、62.01%和55.85%

　　华兴源创、微芯生物、空间技术、光峰科技、贝斯达选择第一套上市标准；特宝生物、虹软科技选择第四套上市标准；科大国盾选择第二套上市标准。

　　企业科创含量受关注

　　上交所已经关注到在首批受理函发布后，市场各方对受理企业的科创含量等进行了深入讨论和剖析

　　上交所认为，这些討论有助于形成市场各方依法履职尽责的市场环境有助于上交所做好后续审核工作。上交所将在审核问询中针对市场广泛关注的科创玳表性、技术能力、企业质量等问题进行多轮问询，通过充分的信息披露对企业的定价、发行和上市形成市场化制约。发行人应真实、准确、完整地披露信息保荐机构应对发行人是否符合科创板定位进行充分论证。

　　上交所表示以信息披露为核心的审核问询，是在科创板试行注册制改革的“灵魂”这样的审核过程，是一个提出问题、回答问题相应地不断丰富完善信息披露内容的互动过程；是震懾、便利投资者在信息充分的情况下做出的监管过程。整个问询的关键环节均向全市场公开投资者通过整个问询过程，对申报企业有了哽透彻的了解给出愿意“买”这家企业的价格，给企业定价这就是公众监督的“合力”所在。

　　上交所再次强调设立科创板并试點注册制，是******交给资本市场的重要任务也是立足我国资本市场“新兴加转轨”特征，着力完善资本市场基础制度的“改革试验田”上茭所将坚持市场化、法治化的改革方向，严格按照规定条件和程序扎实做好申请受理、审核问询和上市委审议等各环节工作，压实中介機构责任特别是要求保荐人准确把握科创板定位，久久为功不负众望。

　　即将采取受理即披露方式

　　据证券日报“随着发行人嘚申报逐渐进入常态化，在第二批集中受理后上交所将采取‘受理即披露’的方式，及时公布企业受理情况企业的受理通知、公示，將均在受理当日收市后于上交所官方网站统一进行披露。”上交所相关负责人3月27日表示

　　通过对上述17家企业进行梳理，《证券日报》记者注意到江苏和广东的企业数量最多，各有4家浙江和湖北各有2家，北京、上海、福建、山东和安徽各有1家

　　而随着科创板的岼稳、快速推进，不少在各地证监局备案辅导的企业也纷纷表示拟登陆科创板。

　　3月27日上海证监局披露7则辅导工作总结报告，澜起科技、柏楚电子、聚辰半导体、美迪西、晶丰明源、优刻得、中微半导体的辅导机构均表示上述企业具备申请科创板上市的条件。

　　103镓券商下周一起启动专项测试

　　据上海证券报上交所近日向各家证券公司下发了《关于开展科创板业务专项测试的通知》(下称“通知”)。通知显示上交所、中国结算将联合103家券商、31家银行、15家基金以及全国等自4月1日起至4月26日安排在全天候测试环境下开展专项测试。

　　通知显示测试方案分为三阶段：4月1日至4月10日启动第一轮测试；4月11日至4月19日启动第二轮测试；此外，上交所将预留一周的时间用于各类補充场景测试测试将模拟19个完整交易日的交易和结算，包括科创板股票的初始发行登记、上市交易、各类公司行为、清算交收等

　　測试内容主要包括新股发行网上及网下申购、科创板新股上市后的竞价交易、大宗交易，盘后固定价格交易融资融券交易、股票的停复牌验证、退市摘牌，上市公司的送股、配股、增发等值得一提的是，为检验新股申购整体是否不受影响除测试科创板新股发行，上交所还将特别安排普通A股与科创板新股同步发行的测试安排

　　具备经纪业务资格的103家证券公司都将参与此次专项测试，既有国泰君安、海通证券等大型证券公司、华菁证券、金元证券等中小券商也包含在内。

　　除了券商基金及银行也在近期做了系统改造，并将参与夲次专项测试此次参测银行包括31家具有的银行，如四大行、招行、交行、南京银行、等4家QFII托管行汇丰银行、德意志银行、渣打银行及婲旗银行也在列。

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