:拟进行股权收购所涉及的临沂市囸直机动车检测有限公司公司股东股权分配全部权益价值评估说明

拟进行股权收购所涉及的

临沂市正直机动车检测有限公司

报告提交日期：2020年5月18日

拟进行股权收购所涉及的

临沂市正直机动车检测有限公司

第一部分、关于评估说明使用范围的声明

本评估说明仅供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部

门使用除法律、行政法规规定外，本评估说明的全部或者部分内容不得提供给其

他任何單位和个人不得见诸公开媒体。

本评估说明包括《评估说明使用范围声明》、委托人和被评估单位编写的《企

业关于进行资产评估有关倳项的说明》和签字资产评估师编写的《资产评估说明》

第二部分、企业关于进行资产评估有关事项的说明

委托方名称：深圳市股份有限公司（以下简称「」）

统一社会信用代码：461234

注册地址：深圳市南山区粤海街道学府路63号高新区联合总部大厦35楼

法定代表人：贺宪宁 注册资夲：万元人民币

经济性质：股份有限公司(上市)（股票代码：300572.SZ）

经营期限：2006年8月6日至无固定期限

经营范围：一般经营项目是：智慧物联网设備与软件的研发、销售及技术服务；智能交

通技术咨询设计、销售与集成服务；车联网系统研发与技术服务；互联网、云计算软件与平

台系统的技术服务；计算机软、硬件的开发、销售及相关信息咨询；信息系统集成服务；电

子设备工程、电子自动化工程及智能化系统工程嘚设计、安装及维护；安全技术防范系统设

计、施工、维修；检测设备的维修；信息咨询（不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专

卖、专控商品）；经营进出口业务；场地租赁、房屋租赁、物业管理；汽车销售（以上项

目法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）许

可经营项目是：机动车检测系统及设备、机动车驾驶人考试系统及设备、机动车排放污染物

遥感遥测系统及设备、环保测试系统及设备的研制、生产和销售；机动车检测行业联网监管

系统、机动车排放污染物实时监控系统的研制、苼产、销售、系统集成和运营管理；环境监

测仪器仪表、空气污染治理相关产品的研制、生产和销售；经营增值电信业务。

企业名称：临沂市正直机动车检测有限公司（以下简称「临沂正直」）

统一社会信用代码：979870

注册地址：河东区342省道与东外环交汇处

法定代表人：庄欠栋 紸册资本：990万元人民币

经济性质：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

经营期限：自2006年12月14日 至 无固定期限

经营范围：机动车检测（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

企业于2006年12月14日在临沂市河东区工商行政管理局进行工商登记

由于本次評估经济行为涉及的交易标的数量较多，为降低管理成本及提升管理

效率交易对方于本次交易前对标的公司股权架构、组织架构等方面進行优化整合。

本次评估对象为模拟架构重组后的被评估企业公司股东股权分配全部权益价值其对应的评

估范围涉及的模拟合并状态下財务数据业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审

计并出具大华审字[号《审计报告》，具体的资产负债清单以被评估企

业评估申报表申報的为准该模拟合并报告是基于被评估企业重组、分立、土地及

房产租赁事项均于2017年1月1日已经完成，以持续经营假设根据实际发生的交噫

和事项按照相关行业准则、规范编制。

被评估企业的具体重组、分立、土地及房产租赁事项介绍详见大华审字

[号《审计报告》中相关內容

本次评估对象对应的状态为前述架构重组事项完成后的状态，架构重组后被评

估企业整体股权架构如下：

架构重组完成后「临沂囸直」的长期投资单位如下：

临沂市兰山区正直机动车检测有

限公司（简称「正直兰山」）

机动车安全、性能、环保、综合

性能检测。（依法须经批准的项

目经相关部门批准后方可开展

临沂市河东区正直机动车检测有

限公司（简称「正直河东」）

机动车安全、性能、环保檢测。

（依法须经批准的项目经相关

部门批准后方可开展经营活动）

山东正直二手车交易市场有限公

司（简称「正直二手车」）

市场经營管理；为买卖双方提供

二手卡车交易服务；销售：汽车；

二手车交易（不含报废、拆解及

评估）；批发零售：汽车装具、

汽车用品、汽車装饰用品、汽车

配件；机动车维修经营。(以上范

围法律法规和国务院决定禁止或

需要办理前置审批的项目除外；

依法须经批准的项目經相关部

门批准后方可开展经营活动)

山东正直汽车保险代理有限公司

代理销售保险产品；代理收取保

险费；代理保险相关业务的损失

勘察囷理赔。（依法须经批准的

项目经相关部门批准后方可开

(三)关于所述「临沂正直」的相关说明

鉴于本次交易及评估的对象为架构重组后嘚「临沂正直」，故本说明所述的「临

沂正直」及其子公司的相关资料如：公司股东股权分配及股权比例、子公司情况、各公司财务

数據等等，均是指架构重组后的「临沂正直」以及各子公司

于本次评估基准日，前述架构重组事宜尚在进行中本说明所述的「临沂正直」

及各子公司为模拟架构重组完成后的状态，并非是这些公司于基准日的权益状况

2006年12月12日，殷志勇、李强共同签署了《临沂市正直汽车檢测有限公司

章程》根据该章程，「临沂正直」设立时的注册资本为100万元其中，殷志勇

认缴出资额为80万元实缴额为80万元，出资比例為80%；李强认缴出资额为20

万元实缴额为20万元，出资比例为20%

2006年12月12日，临沂元真会计师事务所出具“临元会验字（2006）第235号”

《验资报告》經审验，截至2006年12月12日「临沂正直」已收到全体公司股东股权分配缴纳

的注册资本合计100万元，其中殷志勇以货币出资80万元，李强以货币絀资20万元

2006年12月14日，「临沂正直」经临沂市工商行政管理局核准登记成立

「临沂正直」成立时的股权结构如下：

2、2010年3月，第一次股权转讓及增资

2010年3月10日「临沂正直」作出公司股东股权分配会决议，各公司股东股权分配一致同意：

1)公司公司股东股权分配变更为殷志勇、李波、蒋磊、符绍永、马从茗五人；

2)公司股东股权分配李强将其持有「临沂正直」的20%股权转让给殷志勇；

3)公司注册资本增至1,000万元新增注册資本900万元分别由殷志勇增加出

资350万元、李波出资200万元、蒋磊出资150万元、符绍永出资100万元、马从

茗出资100万元，于公司注册之日前缴足；

4)变更公司经营住所为“342省道与河东区东外环交汇处”

2010年3月10日，李强与殷志勇签订《股权转让协议》约定李强将其持有

「临沂正直」20万元股權转让给殷志勇，其他公司股东股权分配放弃优先购买权

同日，「临沂正直」根据上述公司股东股权分配会决议相应修改了公司章程

2010姩3月19日，山东天恒信有限责任会计师事务所出具“鲁天恒信验报字

（2010）第1007号”《验资报告》经审验，截至2010年3月19日「临沂正直」

已收到公司股东股权分配殷志勇、李波、蒋磊、符绍永和马从茗缴纳的新增注册资本合计900万元。

2010年3月23日「临沂正直」就上述变更事项进行了工商变更登记。

本次变更完成后「临沂正直」的股权结构如下：

3、2010年10月，第二次股权转让

2010年10月9日「临沂正直」通过公司股东股权分配会決议，同意公司股东股权分配马从茗将其持有

的「临沂正直」100万元股权转让给马从深公司其他公司股东股权分配放弃优先购买权。同日

「临沂正直」就上述变更相应修改了公司章程。

2010年10月9日马从茗与马从深签订《股权转让协议》，约定马从茗将其

持有「临沂正直」10%股權转让给马从深公司其他公司股东股权分配放弃优先购买权。

2010年10月24日「临沂正直」就上述变更事项进行了工商变更登记。

本次变更完荿后「临沂正直」的股权结构如下：

4、2015年2月，第三次股权转让

2015年2月13日「临沂正直」通过公司股东股权分配会决议，同意公司股东股权汾配蒋磊将其持有「临

沂正直」15%股权转让给山东嘉汇能源有限公司（以下简称“嘉汇能源”）公司其

他公司股东股权分配放弃优先购买權。同日「临沂正直」针对上述变更相应修改了公司章程。

2015年2月15日「临沂正直」就上述变更事项进行了工商变更登记。

本次变更完成後「临沂正直」的股权结构如下：

5、2017年12月，第四次股权转让

2017年12月10日「临沂正直」通过公司股东股权分配会决议，同意：

1)公司股东股权汾配殷志勇将其持有「临沂正直」45%股权转让给山东正直园林工程集团有限

公司（以下简称“正直园林”）公司其他公司股东股权分配放棄优先购买权；

2)公司股东股权分配李波将其持有「临沂正直」20%股权转让给临沂杰伦商贸有限公司（以下

简称“杰伦商贸”），公司其他公司股东股权分配放弃优先购买权；

3)公司股东股权分配符绍永将其持有「临沂正直」10%股权转让给临沂永赋企业管理服务有限

公司（以下简称“永赋企业”）公司其他公司股东股权分配放弃优先购买权；

4)公司股东股权分配马从深将其持有「临沂正直」10%股权转让给山东惠马企业管理服务有限

公司（以下简称“惠马企业”），公司其他公司股东股权分配放弃优先购买权；

同日「临沂正直」针对上述变更相应修改叻公司章程。

2017年12月10日殷志勇与正直园林、李波与杰伦商贸、符绍永与永赋企业、

马从深与惠马企业分别签订了《股权转让协议》。

2017年12月27ㄖ「临沂正直」就上述变更事项进行了工商变更登记。

本次变更完成后「临沂正直」的股权结构如下：

6、2020年3月，存续分立

2020年1月7日「臨沂正直」通过公司股东股权分配会决议，同意公司：

1)公司采取存续分立的形式分立出临沂市东佳汽车服务有限公司（以下简称“东

佳汽車”）「临沂正直」存续。

2)分立前「临沂正直」的债务由分立后的「临沂正直」和东佳汽车分别承担

3)同意「临沂正直」与东佳汽车的汾立协议。

4)同意「临沂正直」编制的资产负债表及财产清单

5)同意分立后的「临沂正直」注册资本为990万元，其中公司股东股权分配正直园林出资额

为445.5万元占注册资本45%；公司股东股权分配杰伦商贸出资额为198万元，占注册资本20%；

公司股东股权分配嘉汇能源出资额为148.5万元占注冊资本15%；公司股东股权分配永赋企业出资额为99万

元，占注册资本10%；公司股东股权分配惠马企业出资额为99万元占注册资本10%。

6)同意分立后的東佳汽车注册资本为10万元其中公司股东股权分配正直园林出资额为4.5

万元，占注册资本45%；公司股东股权分配杰伦商贸出资额为2万元占注冊资本20%；公司股东股权分配嘉汇

能源出资额为1.5万元，占注册资本15%；公司股东股权分配永赋企业出资额为1万元占注册

资本10%；公司股东股权汾配惠马企业出资额为1万元，占注册资本10%

7)同意分公司临沂正直兰山检测处、临沂正直罗庄检测处、临沂正直开发区检

测处归属于分立后嘚「临沂正直」。

8)同意「正直兰山」分立后存续的子公司归属于分立后的「临沂正直」；「正

直兰山」分立后新设的子公司归属于东佳汽車；子公司「正直河东」归属于分立后

同日「临沂正直」就上述事项通过了章程修正案。

2020年3月11日「临沂正直」就上述变更事项进行了笁商变更登记。

本次变更完成后「临沂正直」的股权结构如下：

7、2020年4月，第五次股权转让

2020年4月2日经「临沂正直」公司股东股权分配会決议：

1)「临沂正直」的公司股东股权分配正直园林、杰伦商贸、嘉汇能源、永赋企业、惠马企业

分别将其持有「临沂正直」45%、20%、15%、10%、10%的股權转让给深圳市亮佳企业

管理咨询有限公司（以下简称“深圳亮佳”），其他公司股东股权分配同意分别放弃优先购买权

2)上述股权转让唍成后，公司公司股东股权分配变更为深圳亮佳出资额为990万元，占注

册资本100%出资方式为货币，出资时间为2021年12月31日

3)公司类型变更为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）。

同日「临沂正直」就上述股权转让修改了公司章程。

2020年4月8日正直园林、杰伦商贸、嘉汇能源、永赋企业、惠马企业就上

述股权转让分别与深圳亮佳签订《股权转让协议》。

2020年4月8日「临沂正直」就上述变更事项进行了工商变更登记，并领取

本次变更完成后「临沂正直」的股权结构如下：

2020年4月21日，深圳亮佳分别与商丘宏略商业管理咨询中心（有限合伙）

（以下简称“商丘宏略”）、商丘鼎佳网络科技合伙企业（有限合伙）（以下简称

“商丘鼎佳”）、临沂鼎亮企业管理咨询中心（有限合夥）（以下简称“临沂鼎亮”）

签署《股权转让协议》深圳亮佳将「临沂正直」100%股权分别转让给商丘宏略

（52.04%）、商丘鼎佳（17.96%）和临沂鼎煷（30%），股权转让完成后「临沂正

(五)企业历史财务资料

「临沂正直」评估基准日近三年简要资产负债表（模拟合并）如下（金额单位：

「临沂正直」截至评估基准日近三年损益表（模拟合并）如下（金额单位：人

上述年财务数据摘自大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大

华审字[号《审计报告》；2017年财务数据摘自大华会计师事务所（特

殊普通合伙）出具的大华审字[号《审计报告》。

(六)企业主要服务介紹

「临沂正直」是一家以围绕机动车汽车后市场聚焦机动车检测、二手车交易过户、

保险代理的综合服务平台，可为客户提供便捷的一站式服务其中：

1、机动车检测服务，主要提供排放尾气检测、安全性能检测、综合性能检测等服务；

2、二手车交易过户服务主要包括車辆查验、交易确认、转移登记等服务；

3、保险代理服务，可代理险种主要包括机动车交通事故责任强制保险、机动车

商业保险等公司玳理销售保险产品，并根据保险公司的委托代理相关保险的查

4、二手车买卖代理服务主要为买卖双方提供交易平台服务，包括车辆展示、交

易撮合、按揭贷款服务、车辆查验及过户登记等服务受被评估企业整体业务规划

影响，该项业务在2019年2月后已趋于停止且未来也不會继续发展该项业务，被

评估企业未来将主要拓展二手车交易过户服务业务

(七)委托人和被评估企业之间的关系

委托人是与评估对象有关嘚收购人，被评估企业是交易的标的

三、关于经济行为的说明

本次评估系对「临沂正直」于2019年12月31日的公司股东股权分配全部权益价值进荇评估，

」拟股权收购时了解其市场价值之参考

四、关于评估对象与评估范围的说明

本次评估对象为：「临沂正直」的公司股东股权分配全部权益价值。

其对应的评估范围为「临沂正直」申报的截至2019年12月31日的全部资产以

及相关负债其中：母公司资产总额账面值为5,794.12万元，負债总额账面值

1,751.07万元净资产账面值4,043.05万元；模拟合并的资产总额账面值为

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对架构重组后的「临沂正直」财务数据进

行了审计，对「临沂正直」模拟合并报表出具了大华审字[号《审计报

告》；对母公司报表未出具审计报告本次评估所采用嘚母公司报表数据来自于大

华会计师事务所（特殊普通合伙）合并审计报告的TB底稿。

母公司具体资产状况如下表所示（金额单位：人民币萬元）：

五、关于评估基准日的说明

本项目评估基准日为2019年12月31日

为使经济行为实现的时间尽可能与评估基准日相近，同时考虑被评估企業结算、

资产清查和编制财务报表所需要的时间以及有关经济行为的总体计划等因素委托

人确定上述会计期末为本次评估的评估基准日。

六、可能影响评估工作的重大事项说明

1、「临沂正直」除下列因素外不存在对评估结果产生重大影响的其他事项：

1) 本次申报评估的房屋建筑物无相关报建手续未取得相关产权证书尚未取得权

老厂房改建，无法办理相关手续

二手车业务大厅及违章大厅

自建房相关手续不規范

上述未办证房产为该等被评估企业实际占有及使用，不存在争议和潜在纠纷

该等未办证房产面积系各公司结合项目合同、结算资料忣实地测量数据后申报。

2)「临沂正直」及其子公司目前从事的业务涉及的经营保险代理业务许可证、

检验检测机构资质认定证书将陆续于2020姩9月至2023年到期「临沂正直」及

其子公司已说明该等资质未来到期换证属于正常业务，没有续期障碍且在历史上

3)「临沂正直」及其子公司申报说明在未来的可预见期间内，除正常的存量资

产更新支出外与经营规划相匹配的追加资本性支出预计在五十万以内。

4)「临沂正直」子公司「正直二手车」从事的二手车买卖代理服务受公司整

体业务规划影响，该项业务在2019年2月后已趋于停止且未来也不会继续发展該

项业务，公司未来将主要拓展二手车交易过户服务业务

5)「临沂正直」及其子公司在用的“正直”商标，系商标所有人殷志勇无偿许

可使用许可使用的期限为「临沂正直」的存续期限。

6)2019年3月20日子公司「正直二手车」为临沂正直苗木有限公司在兴业银

行股份有限公司临沂分行的金融服务提供定期存单质押担保。担保起止期限为2019

年3月20日至2020年3月19日截至目前该担保已履行完毕。

2、「临沂正直」除已向评估机構声明的事项外没有其他影响生产活动和财务状

况的重大合同和重大诉讼事项

3、除已向评估机构声明的事项外没有其他没有抵押、担保倳项。

七、资产及负债清查情况和结果说明

被评估企业为配合此次资产评估于2020年4月23日成立了以财务经理为清

查主要负责人，各部门、机構负责人为成员的财务部组织协调的清查小组和深圳

市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司的评估人员一起对被评估企业于评估基准

ㄖ所拥有的资产、债权债务进行了账实清理盘点工作。

清查结果为：1）账实相符；2）各项资产范围与经济行为涉及的评估范围一致

八、未来经营和收益状况的预测说明

被评估企业结合所在行业的发展前景、公司历史业绩以及公司的发展规划，客

观地对公司目前的溢余资产、非经营性资产及未来的经营收益状况等进行了分析及

预测并提交给深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司。

被评估企业已向深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司提供下述资料：

1、资产评估清查申报明细表及收益法申报表

2、被评估企业的营业执照及简介，验资报告和公司章程等法律性文件

3、有关会计报表、审计报告及经营统计资料。

4、与本次资产评估范围相关的经营资质证书、机动车荇驶证、重点设备的购置

5、被评估企业出具的承诺函及声明书

6、被评估企业长期投资单位法律性文件及会计报表等相关资料。

7、关于公司溢余资产及非经营性资产的分析、未来收益的预测等资料

8、其他与资产评估相关的资料。

委托方：深圳市股份有限公司

法定代表人（戓授权人）：

被评估企业：临沂市正直机动车检测有限公司

法定代表人（或授权人）：

第三部分、评估范围和资产清查情况的说明

一、评估对象与评估范围说明

(一)评估对象与评估范围内容

本次评估对象为：「临沂正直」的公司股东股权分配全部权益价值

其对应的评估范围為「临沂正直」申报的截至2019年12月31日的全部资产以

及相关负债，其中：母公司资产总额账面值为5,794.12万元负债总额账面值

1,751.07万元，净资产账面值4,043.05萬元；模拟合并的资产总额账面值为

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对架构重组后的「临沂正直」财务数据进

行了审计对「临沂正矗」模拟合并报表出具了大华审字[号《审计报

告》；对母公司报表未出具审计报告，本次评估所采用的母公司报表数据来自于大

华会计师倳务所（特殊普通合伙）合并审计报告的TB底稿

母公司具体资产状况如下表所示（金额单位：人民币万元）：

本次评估范围内的实物资产包括房屋建筑物和设备类资产。

列报评估的建筑物分别为子公司「正直河东」和「正直二手车」的房屋建筑物

本次申报评估的房屋建筑粅无相关报建手续，未取得相关产权证书具体如下：

老厂房改建，无法办理相关手

二手车业务大厅及违章大厅

自建房相关手续不规范

紸：因扩建检测车间所属的检测服务站项目整体工程尚未结算，故该建筑物在在建工程中列报

其中：「正直河东」的检测车间、新扩建檢测车间用地为租赁张泽亮土地，租

「正直二手车」的二手车业务大厅及违章大厅用地为租赁临沂市河东区东佳二手车

交易有限公司土地租赁面积14,428.00平方米，租赁期限自2020年1月1日起 15年

「正直河东」列报的房屋建筑物位于临沂市位于临沂市河东区新汶泗路与206国

道交汇处南300米路覀河东检测的经营厂区内。检测车间及新扩建检测车间均为单

层钢结构其中检测车间建筑面积1,734.00平方米，新扩建检测车间建筑面积

2,448.00平方米检测车间建成于2017年10月，新扩建检测车间建成于2019年10

「正直二手车」列报的房屋建筑物位于临沂市河东九曲街道孟家于埠村东夷大街

与温泉蕗交汇处西200米路南二手车业务大厅及违章大厅为单层钢结构，建筑面积

448.11平米物业建成于2017年11月（加建部分建成于2019年），使用正常

申报評估的设备分为机器设备、运输设备和电子设备，其中：

「临沂正直」的机器设备主要包括本部正直检测站的13条尾气环检线（其中2

条「正矗河东」使用）和6条安检线（其中1条「正直河东」使用）、开发区检测

站的4条尾气环检线和2条安检线及空压机、模拟器、监控设备、地磅、测试仪器

等设备类资产的购置时间主要集中在2012年至2019年间，正常使用

「临沂正直」的在用车辆4台，其中轿车3台商务车1台，车辆购置於2009

年至2012年间均正常使用。

「临沂正直」的电子设备为电脑、打印机、空调、监控设备、办公家具等办公

设备设备管理和维护较好，正瑺使用

子公司「正直兰山」机器设备主要包括汽车安检线3条、汽车尾检线5条、空

压机、分布式光伏发电设备、地磅、仪器等，分布于公司各检测车间内或厂区购

置时间主要集中在2016年—2018年间，正常使用；

子公司「正直兰山」电子设备主要包括电脑、空调、监控设备、办公桌椅等

各类电子设备主要分布在各办公室及检测车间，使用正常

子公司「正直河东」机器设备主要包括1条汽车安检线、2条汽车尾气检測线

（2条尾检线在在建工程中列报）、螺旋空压机、振动式转动分析仪、电子汽车衡

等，分布于公司各检测车间内购置时间主要集中在2017姩至2019年间；

子公司「正直河东」电子设备主要包括电脑、空调、监控设备、办公桌椅等，

各类设备主要分布在各办公室及检测车间使用囸常。

子公司「正直二手车」列报评估的设备类均为电子设备主要包括电脑、打印

机、空调、桌椅等常规设备，购置于2014年至2019年间使用囸常。

子公司「正直保险」列报的设备主要包括运输设备丰田轿车、东风标致轿车、

粤海清障车、桑塔纳轿车等48辆经营用车辆；以及日常辦公用电脑、空调及办公

家具等电子设备各类设备购置于年间，使用正常

(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

本处所述無形资产指除土地使用权以外的无形资产。

本次评估申报的账面记录无形资产主要为办公软件；

账面未记录的无形资产主要包括如经营许鈳资质、商标等无形资产其中：

被评估企业及其下属公司拥有或在用的注册商标使用权，具体情况如下：

保险信息；保险经纪；保险承保；保

险咨询；资本投资；金融管理；期货

经纪；不动产出租；募集慈善基金；

车辆保养和修理；车辆服务站；车辆

加油站；出租推土机；轮胎翻新；娱

乐体育设备的安装和修理；车辆清洗；

车辆润滑（润滑油）；干洗

广告；为零售目的在通讯媒体上展示

商品；商业信息代悝；市场营销；为

商品和服务的买卖双方提供在线市

场；人事管理咨询；将信息输入计算

机是数据库；会计；寻找赞助（截止）

注：殷志勇已于2020年2月28日与「临沂正直」签订《商标使用许可合同》殷志勇将注册号为“4942148”

的注册商标无偿许可给「临沂正直」及其子公司使用，許可使用的期限为「临沂正直」的存续期限

被评估企业及其附属公司目前从事的业务持有以下资质证书：

(四)企业申报的表外资产情况

除仩述账面未记录的无形资产外，企业申报评估的资产全部为企业账面记录的

资产无其他表外资产。

(五)引用其他机构评估结论所涉及的资產

本次评估所涉及的被评估企业模拟财务报表的各类资产负债账面价值由大华

会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具大华审字[号《审计

二、资产清查和调查情况说明

(一)资产清查和调查时间、人员组织

本公司在分析被评估企业及有关长期投资单位填报的《资产清查申報明细表》

的基础上按照资产的不同类别及分布特点，组织了专业评估队伍分成三个专业

组对「临沂正直」本部及重要控股公司的资產和相关负债分别进行了现场清查核实。

1、流动资产及负债的清查

在核实《资产清查申报明细表》与被评估单位财务报表的基础上评估囚员对

企业的流动资产及负债进行了清查核实。其中：

1)现金：对现金进行全面的实地盘点并根据盘点金额情况和基准日至盘点日

的账务記录情况倒推评估基准日的金额；

2)银行存款：核对银行存款日记账与总账、报表余额相符，获取评估基准日的

“银行对账单”、“银行存款余额调节表”并进行函证检查“银行存款余额调节

表”中未达账的真实性，以及评估基准日后的进账情况；

3)对各类应收款项核对明細账余额与总账、报表余额是否相符，查阅款项金

额、发生时间、业务内容等账务记录分析账龄，对金额较大的往来款项发询证函

以證实应收款项的真实性、完整性，对有确凿证据证明已经发生坏账的款项取得

4)对流动及长期负债各个项目进行了核查，重点核实各项负債在评估目的实现

后的实际债务人和负债额

（1）长期股权投资的清查

对长期股权投资的清查核实，首先对长期投资形成的原因、账面值囷实际状况

等进行了取证核实并查阅了投资协议、公司股东股权分配会决议、公司章程、验资报告、营业

执照和有关会计记录等，以确萣长期投资的真实性和完整性其次，依据被投资单

位的不同情况分别采取不同的清查核实方法：

对纳入评估范围的重要控股，因需要對其公司股东股权分配全部权益价值进行评估所以，

对该几项长期投资的清查核实工作结合被投资单位的整体评估工作进行对各项被

投资单位清查核实中遵循的原则、采用的方法、各项资产及负债的清查核实过程与

其公司股东股权分配单位「临沂正直」保持一致。

评估尛组进入被评估企业由企业设备管理人员介绍企业的组织结构及设备配

备、技术水平、主要设备的购置年月，以及设备的使用负荷和维修保养情况然后

对被评估企业所提供的“机器设备清查评估申报表”进行审核，检查是否符合要求

向申报单位了解有无账外设备，有無虚报、漏报、重报等情况然后由评估人员会

同企业财务部、设备管理人员一起，按固定资产台账和评估申报明细表现场核实查

明实物落实评估对象，核对各类设备账面原值的组成收集重大设备的发票、合

同，车辆的机动车行驶证完善评估申报表中的缺项和漏项。

查阅了房地产有关产权认定方面的文件如法律意见书、被评估企业专项说明、

项目合同、结算资料等有关资料。重点核查评估申报表中列示的建筑面积、结构及装

修标准房屋的现状及维修、使用情况等，并逐一做好记录对建筑物照相留档备查。

调查了解在建工程的账媔值组成在建房屋建筑物或设备安装工程的形象进度、

施工状况、工程付款情况等。

(二)影响资产清查和调查事项及处理方法

本次评估未栲虑以下因素可能对资产清查结果造成的影响：

1、所欠负的抵押、按揭或担保等可能影响的资产清查的任何限制

2、清查范围仅以被评估企业提供的评估明细表为准，除报告中已说明的外未

考虑被评估企业所提供的财产清单以外可能存在的资产以及或有资产和或有负债。

3、对有产权证的资产如房屋建筑物的面积仅按产权证登记的面积进行评估对

没有产权证的资产如房屋建筑物的面积按被评估企业或管理單位提供的有关说明文

件或资料所记录的面积进行评估，本公司均未进行实际丈量

4、对房屋建筑物仅观测其外观，对可能存在的内在结構性变化未进行测定

5、由于资料来源的不完全而可能导致的评估对象与实际状况之间的差异，未在

本公司考虑的范围之内

(三)资产清查囷调查结论

通过资产清查，本公司认为资产清查结果与「临沂正直」及有关长期投资单位

提供的资产评估申报表基本相一致

第四部分、資产基础法评估技术说明

「临沂正直」申报评估的各项流动资产，包括货币资金、应收账款、预付账款及

其他应收款上述资产于评估基准日账面值如下表所示。上述资产于评估基准日账面

值如下表所示（金额单位：人民币元）：

一年内到期的非流动资产

(一)货币资金评估说奣

货币资金以经核实后的账面值为评估值其中现金（存放于财务部保险柜）以盘

点数为基础，评估人员根据评估基准日与盘点日之间的現金出库金额、现金入库金额

和盘点日余额倒推出评估基准日现金余额并以核实值作为评估值。银行存款和其他

货币资金在核实账面值、银行对账单余额及余额调节表的基础上结果账实、账表相

符，以核实值作为评估值

元，增值率0.00%

(二)应收类款项评估说明

「临沂正直」列报评估的应收类款项包括预付账款、应收账款、其他应收款。

预付账款包括预付的设备购置款待抵扣进项税、设备配件款、工程款及技术服务

费等评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。根据本

公司抽查的有关原始凭证显示预付账款能夠形成相应的资产权利或权益，故评估值

按核实后的账面值确认

2、应收及其他应收账款评估说明

应收款总额为107,381.04元，企业计提坏账准备5,369.05元账面净额

102,011.99元，主要为应收的电费及检测费用；其他应收款总额为19,181,421.53

元企业计提坏账准备871,319.71元，账面净额18,310,101.82元主要是往来款、

员工社保、押金、备用金等。

应收类账款的评估我们根据「临沂正直」的有关会计记录进行抽查核实（包括

核对有关会计凭证和会计记录）。根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内

容等账务记录分析账龄。其中：对应收及其他应收款项分析了其发生时间、发生原

因并对較大金额及账龄较长的项目进行了函证。对没有回函的款项采取收集记账凭

证、业务合同、取得期后收回款项的有关凭证等替代程序其賬龄分析如下表所示（金

欠款数额较大的如下表所示（金额单位：人民币万元）：

应收款中前五位欠款情况

其他应收款中前五位欠款情况

臨沂市龙安汽车驾驶员训练

临沂市正直驾驶员培训有限

临沂市龙安汽车驾驶员训练

临沂市河东区正直机动车检

各种应收款在核实无误的基礎上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值：

对于有可能收不回部分款项的在难以确定收不回款项的数额时，按财会上计算

坏账准備的方法估计出这部分可能收不回的款项，再从这部分应收账款总额中扣除

得到评估值具体坏账损失估算的方法参考审计计提坏账准備的方法。账面上的“坏

账准备”科目按零值计算

其中：预付临沂大学及山东鲁中信息技术有限公司的宣传制作费和58同城招聘

信息款其款项性质为费用，评估为零

3、应收类款项评估结果

(三)流动资产评估结果

估增值-9,200.00元，增值率-0.02%增减值原因：对于费用性质的预付账款评估為

二、长期股权投资评估说明

(一)长期股权投资概况

「临沂正直」申报评估的长期股权投资账面净值 2,040,000.00 元，共3项具

临沂市河东区正直机动车檢

临沂市兰山区正直机动车检

山东正直二手车交易市场有

注：本次审计未出具模拟架构重组后状态下的「临沂正直」母公司报表，上表中賬面值来源

于模拟合并审计报告的TB底稿该等长期股权投资账面值系为原始状态下的投资账面值。

评估人员通过对被投资单位资产结构、業务内容、经营状况、盈利水平及「临沂

正直」持股比例的分析结合资料收集等相关条件，对「临沂正直」申报评估的各项

长期投资分別按以下方式进行评估：

对于未来收益能可靠预测且业务与母公司具有明显协同效应的长期投资单位以

收益法及资产基础法对被投资企業进行评估，其中收益法评估时采用合并报表口径将

母公司及各长期股权投资视为同一整体进行评估；在采用资产基础法对被投资企业的

公司股东股权分配全部权益价值进行评估时以被投资企业公司股东股权分配全部权益价值的评估值乘以投资企

业占股比例计算长期投资評估值。上表中的长期投资单位均采用该评估方法

收益法评估过程详见本册说明“第五部分、收益法评估技术说明”相关内容。

资产基礎法评估过程详见本公司出具的关于「临沂正直」公司股东股权分配全部权益价值资产

评估说明之长期投资评估总说明

(四)股权投资评估結果

于评估基准日，「临沂正直」长期股权投资账面净值2,040,000.00元评估值

临沂市兰山区正直机动车

临沂市河东区正直机动车

山东正直二手车交噫市场

三、其他无形资产评估说明

其他无形资产指除土地之外的无形资产。

(一)账面记录的无形资产

申报评估的其他无形资产账面值260,057.61 元主偠为企业外购的浪潮GS管理

软件。评估人员了解了资产的原始发生金额、摊销期、尚可使用年限及摊销办法查

核了账面记录。按核实后的賬面值作为评估值

(二)申报的账面未记录的无形资产

1、申报的账面未记录无形资产概况

账面未记录的无形资产主要包括如经营许可资质、商标等无形资产。其中：

被评估企业及其下属公司拥有或在用的注册商标使用权具体情况如下：

保险信息；保险经纪；保险承保；保

险咨询；资本投资；金融管理；期货

经纪；不动产出租；募集慈善基金；

车辆保养和修理；车辆服务站；车辆

加油站；出租推土机；轮胎翻噺；娱

乐体育设备的安装和修理；车辆清

洗；车辆润滑（润滑油）；干洗

广告；为零售目的在通讯媒体上展示

商品；商业信息代理；市场營销；为

商品和服务的买卖双方提供在线市

场；人事管理咨询；将信息输入计算

机是数据库；会计；寻找赞助（截止）

注：殷志勇已于2020年2朤28日与「临沂正直」签订《商标使用许可合同》，殷志勇将注册号为“4942148”

的注册商标无偿许可给「临沂正直」及其关联方使用许可使用嘚期限为「临沂正直」的存续期限。

被评估企业及其附属公司目前从事的业务持有以下资质证书：

本次评估时我们对被评估企业公司股東股权分配全部权益价值同时采用了收益法进行评估，

上述账面未记录的无形资产的价值已体现在收益法的评估结果中，故此处未再单獨

四、长期待摊费用评估说明

「临沂正直」长期待摊费用账面值为 1,637,739.29 元主要为土地租赁费、装

修费、设施工程款及车辆租赁服务费等。本公司抽查了待摊费用的原始凭证及相关文

件、资料了解费用支出和摊销方法，并对待摊费用的受益期进行了分析长期待摊

费用按核实後的值作为评估值。

五、递延所得税资产评估说明

「临沂正直」的递延所得税资产账面值为 219,172.19 元为计提应收款项坏账

准备所形成的递延所嘚税资产。经核实结果无误按核实后的账面值为评估值。

「临沂正直」申报评估的流动负债包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、應

交税费和其他应付款上述负债在基准日账面值如下表所列：

一年内到期的非流动负债

(一)应付账款、预收账款和其他应付款评估说明

应付账款主要是应付工程尾款、环保设备升级款二期费用、设备款及印刷费等；

预收账款是预收的市场服务费及租赁费；其他应付款主要是預提费用、往来款、职工

餐卡未消费款项、质保金等。

本次评估查阅了应付、预收及其他应付款项的凭证对重要的项目进行了函证。

以核实后的账面值作为评估值

(二)应付职工薪酬评估说明

评估人员对「临沂正直」应付职工薪酬的计提、发放或使用进行了核实。经核实

结果无误以核实后的账面值确认评估值。

(三)应交税费评估说明

应交税费主要为应交的企业所得税、增值税、个人所得税、房产税、土地使鼡税、

地方水利建设基金、城建及教育费附加等

应交税费以核实后的账面值作为评估值。

(四)流动负债评估结果

「临沂正直」本次列报评估的设备分为机器设备、运输设备和电子设备简要情

况如下表所示（金额单位:人民币元）：

「临沂正直」的机器设备主要包括本部正直檢测站的13条尾气环检线（其中2

条「正直河东」使用）和6条安检线（其中1条「正直河东」使用）、开发区检测站

的4条尾气环检线和2条安检线忣空压机、模拟器、监控设备、地磅、测试仪器等。

设备类资产的购置时间主要集中在2012年至2019年间通过外观检视，与设备维护

人员座谈等掱段了解到设备运行良好，维修保养很好没有出现异常情况，检查维

护记录健全设备运行没有出现重大故障。

「临沂正直」的在用車辆4台其中轿车3台，商务车1台车辆购置于2009

年至2012年间，均正常使用

「临沂正直」的电子设备为电脑、打印机、空调、监控设备、办公镓具等办公设

备。设备管理和维护较好正常使用。

(二)现场查勘情况说明

根据被评估企业提供的资产清查评估明细表对主要设备逐项进荇现场查勘。首

先进行设备利用率、设备负荷状况、设备维护保养状态、设备大修理状况、设备故障

率、设备工作环境情况的总体调查；嘫后逐台观察重大设备的外部成新状况、设备运

行的状况及运行纪录；最后会同被评估企业设备管理技术人员对重要设备进行分部观

察、檢测、分析和分部成新情况评分

主要采用成本法评估，其评估计算公式为：

评估值＝重置价值×成新率

重置价值＝购置价-可抵扣增值税＋运杂费＋安装调试费＋其他合理费用＋资金

凡能询到评估基准日市场价格的设备以市场购置价加上设备运杂费和安装调试

费等其他费鼡来确定设备的重置价值。

凡不能从市场获得现行价格的设备参考《2018年机电设备产品价格信息》、

《2018年中国机电产品报价手册》等有关設备价格目录中的价格，加上设备的运杂费

及安装调试费等其他费用来确定其重置价值

对无法询价的设备，采用类比法对类似设备的价格加以修正再加上设备运杂费

和安装调试费等其他费用来确定其重置价值。

对自制设备、非标准设备依据设备的材质、材料消耗定额鉯及组成该设备的零、

部件，参照有关零、部件价格材料消耗定额（人工费、材料费、机械费等）来确定

其单位材料造价（其中包括人笁费、材料费、机械费、利润等诸项费用），按照设备

的总重量、体积或有关建造指标换算出设备的总造价，再考虑设备的设计费、运雜

费、安装调试费来确定其重置价值

对大型、关键设备，或资金投入较大的设备重置价值中除考虑设备的运杂费、

安装调试费之外，還考虑了合理的购买前的市场调研、管理费用以及资金成本在计

算资金成本时，一般按同期银行贷款利率确定

对重大、需安装的设备，在确定重置价值的构成中同时考虑了安装工程监理费。

对一般小型通用设备重置价=设备购买价-可以抵扣的增值税+安装调试费。

运输車辆按有关收费规定：

车辆重置价值＝购车价-可抵扣的增值税＋车辆购置税＋牌照手续费等

各项费率的选取参考《资产评估常用数据与參数手册》。

通过对设备的现场勘察考虑各类设备的有效使用年限，以及各类设备实际已使用

年限、外观及自然损耗等因素合理确定各类设备的实体性损耗；同时向有关管理人员

调查和查询该等设备的技术状况、维修保养情况，合理确定各类设备的功能性损耗从

而综匼确定评估设备的成新率。具体确定成新率时根据不同情况按以下方法计算：

对一般小型通用设备根据其经济耐用年限，结合现场勘查狀况来确定其成新率

对大型、关键设备通过现场勘察了解其现有技术状态，分部位对设备技术状况打

分同时结合年限法来确定其综合荿新率，设现场勘察状况的成新率权重为0.60年

限法理论成新率的权重为0.40。

运输车辆的成新率参照商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部令

2012年第12号公布的《机动车强制报废标准规定》中的相关规定从服务年限和行

驶里程两方面考虑采用孰低法确定成新率。

例1：环检1号线13t柴油线

机器设备评估明细表第40项

设备名称：环检1号线13t柴油线

规格型号：环检13t柴油线

生产厂家： 深圳市股份有限公司

购置日期：2019姩3月

启用日期：2019年5月

委估设备为「临沂正直」检测站的1条13T柴油车尾气检验线设备安装于检测

站的汽车尾气检测车间，生产厂家为深圳市

股份有限公司该检测线为加载

减速工况法测试系统，适用于装用压燃式发动机的机动车进行尾气排放检测检测过

程中系统通过对车辆嘚输出功率进行扫描检测车辆输出最大轮边功率并测得此时的

转鼓线速度，进而测量100%转鼓线速度和80%转鼓线速度稳定状态下的烟度值并测量

80%轉鼓线速度稳定时的氮氧化物值根据国家标准限值对车辆排放检测值进行评判。

. 检测线的主要设备组成：

环境温度湿度，大气压力采集

系统防止侧滑装置、安全阻挡

ACCG-13三轴六滚筒，含进口皮

放检测系统软件V6.0

. 机动车排放尾气检验流程示意图：

重置价值=购置价-可抵扣增值税＋运杂费＋安装施工调试费＋其他合理费用＋

评估人员通过查询企业采购合同、向生产厂家询价等方法计算设备重置价通过

对正直近年設备采购合同的比对分析，确定委估环检13T柴油线购置价为27万元

b.重置价值=购置价-可抵扣增值税＋运杂费＋安装调试费＋其他合理费用＋资

荿新率=年限法成新率× 0.40 +观察法成新率× 0.60

该设备2019年5月正式启用，经评估人员的现场勘查设备运行状态良好，

完全可达到设计的技术指标滿足生产工艺的要求。评估人员根据《资产评估常

用数据与参数手册》并听取了技术及管理人员情况介绍和经验判断，确定该设

备的经濟使用年限为14年（168月）委估设备至评估基准日已使用7个月，尚

可使用161个月则：

年限法成新率=(尚可使用年限/经济寿命年限) ×100%

综合成新率=姩限法成新率× 0.40 +观察法成新率× 0.60

评估值=重置价值×成新率

登记权利人：临沂市正直机动车检测有限公司

购置日期：2013年1月

启用日期：2012年12月

委估车辆为上海通用别克GL8 2011款 3.0手自一体 豪雅版商务车，该车为5

门7座MPV前置前驱，配备V6直喷3.0升自然吸气发动机最大马力259匹，最大

扭矩290 N·m；变速箱为6速手自一体变速器；长×宽×高(mm)尺寸分别为×1800；配有主副侧安全气囊；排放达到国IV标准该车于购置2012年12月并启

用，至评估基准日已行駛18.44 万公里行驶性能正常，未出现重大事故

车辆重置价值＝购车价-可抵扣的增值税＋车辆购置税＋牌照手续费等。

经在汽车之家网站上查询该车厂家指导价为36.99万元。重置价值的计算如下

牌照及手续费(JG4)

其他设备及装饰费用(JG5)

成新率=MIN（年限法成新率里程法成新率）

该车辆经濟使用年限为15 年（180月），截至评估基准日已使用84 个月尚可

使用96 个月；根据有关文件，该车规定行驶里程为60 万公里截至评估基准日已行

駛18.44 万公里，尚可使用41.56 万公里按照使用年限法和行驶里程法孰低原则：

根据孰低原则，该车辆成新率取53%

评估值= 重置价×成新率

电子设备评估明细表第108项

购置日期：2018年12月

启用日期：2018年12月

委估设备为格力嵌入式空调（天花机）共2台。该空调性能参数如下：

设备的重置全价=设备購买价-可以抵扣的增值税+安装调试费

设备购置价：经调阅企业购入该设备的合同和发票并查询了该型号空调的市场

报价，委估空调购置於2018年12月基准日购置价为 18,998.00 元，可抵扣增值

税 2,185.61 元购置价含运费及安装调试费：

该设备正式启用，评估人员的现场勘查设备状态良好，完铨可达到设计的技术指

标评估人员根据《资产评估常用数据与参数手册》中的有关资料，参考设备管理人员

及技术人员对该套设备的整體情况介绍和经验判断确定该设备的经济使用年限为6 年

（72月），至基准日已经使用12 个月尚可使用60 个月，现场勘查调整0%则：

综合成新率=(尚可使用年限/经济使用年限)×100%+现场勘查调整

评估值=重置价值×成新率

对评估明细表中，超出经济使用年限仍在使用的设备按10%的成新率計算设备

估增值275,109.54元，增值率3.10%增减值变化较小。增值原因：评估考虑的经济

年限长于企业会计折旧年限

第五部分、收益法评估技术说明

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或折现确定评估对象价值的

关于收益口径：根据企业的资产状况、业务经营状况等，夲项目具体采用企业自

由现金流(FCFF)折现方法对被评估企业的公司股东股权分配全部权益进行评估

其基本思路是通过估算企业经营性资产/资源所创造的经营性企业自由现金流量

（FCFF）并选用适当的折现率计算出企业经营性资产的价值，加上企业的非经营性资

产及溢余资产价值嘫后再减去付息债务的价值，得到评估基准日被评估企业的公司股东股权分配

评估的基本模型为：V=P+ΣCi-D

式中: V: 被评估企业公司股东股权分配全蔀权益价值

P: 被评估企业经营性资产的价值

ΣCi: 被评估企业非经营性资产及溢余性资产的价值

D: 被评估企业付息债务的价值

其中：FCFFt：未来第t年经營性资产所创造的自由现金流

： 被评估企业未来持续经营期限 t

本次评估中经营性资产所创造的企业自由现金流（FCFF）定义为：

其中：＝预期的归属于全部投资者(包括公司股东股权分配和债权人)的自由现金流量 FCFF

＝折旧与摊销等非付现费用 DEPR

＝扣除所得税后的利息费用 INT

＝净营运资金的增加 NWC

关于收益年限：本次评估对被评估企业的收益期限确定为无限年。

关于折现率：本次评估中根据净现金流量的计算口径（FCFF），折现率采用加

权平均成本模型（WACC）确定其中付息债务资本的回报率根据实际借款利率进行计

算，公司股东股权分配权益资本的回报率根據资本资产定价模型（CAPM）确定付息债务资本和股

东权益资本的权重根据实际情况进行计算。

二、收益法评估的假设条件

1、假设未来经济環境、市场环境、社会环境（如国家宏观经济政策、市场供求关

系、财政税收政策、内外贸易政策、环境保护政策、金融货币政策等）等洇素不发生

2、假设被评估单位重组、分立、土地及房产租赁事项均于2017年1月1日已经

完成评估基准日后持续经营。模拟该等架构重组事项完荿后状态下的被评估企业财

务数据业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具大华审字[

号、大华审字[号《审计报告》该模拟合並报告已客观公允反映了2019

年度、2018年度、2017年度的模拟合并经营成果和合并现金流量；

3、假设被评估企业目前所执行的税赋、税率政策无重大變化；

4、假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响；

5、假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、尽职的；

6、假设被评估单位所有经营活动均能依照有关法律、法规的规定和相关行业标准

及安全生产经营之有关规定进行；

7、假设被评估企业现有的業务经营模式未来不会发生重大变化；

8、假设评估基准日后被评估企业的服务保持合理的市场竞争态势；

9、假设所有资产的取得、使用等均符合国家法律、法规和规范性文件的规定；

10、被评估企业的所有资产及负债已列报或向我们作出专项说明，不存在其他负

债/资产、或有負债/或有资产；或者其他相关权利/或有权利和义务/或有义务等；

11、假设评估基准日后被评估企业采用的会计政策在重要方面保持一致；

12、委托方和被评估企业所提供的有关本次评估的资料是真实、准确、完整

三、宏观及区域经济因素分析

(一)我国宏观经济形势分析

根据国家統计局2020 年1 月17 日发布资料显示，初步核算全年国内生产总

值990865 亿元，按可比价格计算比上年增长6.1%。分季度看一季度同比增长6.4%，

二季度增長6.2%三季度增长6.0%，四季度增长6.0%分产业看，第一产业增加值

70467 亿元比上年增长3.1%；第二产业增加值386165 亿元，增长5.7%；第三产业

1、工业生产持续发展高技术制造业和战略性新兴产业较快增长

全年全国规模以上工业增加值比上年增长5.7%。分三大门类看采矿业增加值增

长5.0%，制造业增长6.0%电力、热力、燃气及水生产和供应业增长7.0%。高技术

制造业和战略性新兴产业增加值分别比上年增长8.8%和8.4%增速分别比规模以上

工业快3.1和2.7个百分点。

2、服务业较快发展现代服务业增势良好

全年全国服务业生产指数比上年增长6.9%。信息传输、软件和信息技术服务业

租赁和商务垺务业，金融业交通运输、仓储和邮政业增加值分别增长18.7%、8.7%、

3、市场销售平稳增长，网上零售占比明显提高

全年社会消费品零售总额411649亿え比上年增长8.0%。其中限额以上单位消费

品零售额148010亿元，增长3.9%按消费类型分，餐饮收入 46721亿元增长9.4%；

商品零售364928亿元，增长7.9%全年全国網上零售额106324亿元，比上年增长16.5%

其中，实物商品网上零售额85239亿元增长19.5%，占社会消费品零售总额的比重为

20.7%比上年提高2.3个百分点。

4、固定資产投资平稳增长高技术产业投资增长较快

全年全国固定资产投资（不含农户）551478亿元，比上年增长5.4%分领域看，

基础设施投资增长3.8%制慥业投资增长3.1%，房地产开发投资增长9.9%分产业

看，第一产业投资增长0.6%第二产业投资增长3.2%，第三产业投资增长6.5%高

技术产业投资增长17.3%，快於全部投资11.9个百分点其中高技术制造业和高技术

服务业投资分别增长17.7%和16.5%。

5、对外贸易逆势增长一般贸易占比继续提升

全年货物进出口總额315446亿元，比上年增长3.4%其中，出口172298亿元

增长5.0%；进口143148亿元，增长1.6%进出口相抵，顺差为29150亿元一般贸

易进出口占进出口总额的比重为59.0%，仳上年提高1.2个百分点全年规模以上工

业企业实现出口交货值124216亿元，比上年增长1.3%

6、居民消费价格涨幅符合预期目标，工业生产者价格小幅下降

全年居民消费价格比上年上涨2.9%符合3%左右的预期目标。其中城市上涨

2.8%，农村上涨3.2%分类别看，食品烟酒价格上涨7.0%衣着上涨1.6%，居住上

涨1.4%生活用品及服务上涨0.9%，交通和通信下降1.7%教育文化和娱乐上涨2.2%，

医疗保健上涨2.4%其他用品和服务上涨3.4%。扣除食品和能源价格的核惢CPI上

涨1.6%涨幅比上年回落0.3个百分点。

整体而言在逆周期调节的背景下，4Q2019GDP 增速基本符合市场预期并巩固

了全年6.1%的稳健增速。展望未来從拉动GDP 的三大因素方面考虑：消费端方面，

减税促消费背景下预计将实现相对较快增长，并贡献较多的GDP增长投资端方面，

财政政策依舊会发力加之以货币政策可能提供更宽松的持续流动性，2020 年依旧

会逆周期调节效果不断体现另外叠加中美关系边际缓和，预计投资整體将表现稳健

净出口方面，值得关注的是目前外围经济整体需求较弱，出口端或有所承压

尽管贸易保护主义在目前出现了阶段性缓囷，但是考虑到贸易保护主义的长期性

和复杂性未来贸易保护主义仍会对全球经济和我国经济带来一定影响，同时自然

灾害和疾病爆發等风险也会对市场带来一定扰动。

(二)临沂市经济发展状况

临沂是山东省地级市，国务院批复确定的中国鲁东南地区中心城市具有滨沝

特色的现代工贸城市和商贸物流中心。截至2018年全市下辖3个区、9个县，总面

积17191.2平方千米建成区面积231.0平方千米，常住人口1062.4万人城镇人

ロ547.56万人，城镇化率51.54%临沂市总体经济运行基本平稳，近五年GDP复合

增长率约5.1%具体情况如下所示：

根据临沂统计信息网发布的《2019年临沂市经濟社会发展统计公报》，山东省统

计局首次统一核算并反馈结果显示2019年全市实现生产总值4600.25亿元，其中：

第一产业增加值409.48亿元增长1.1%；第②产业增加值1742.48亿元，下降1.8%；

第三产业增加值2448.29亿元增长7.4%；三次产业结构为8.9：37.9：53.2。

全市规模以上工业增加值下降6.2%八大传统优势产业完成产徝下降7.6%。累

计产值过亿元企业完成产值增长19.2%；全市年初新入库465家企业完成产值增长

125.2%；全年累计工业用电351.2亿千瓦时、下降1.27%全市规模以上工業企业营

业收入下降14.7%，利润总额下降19.7%全年房屋建筑施工面积8088.1万平方米，

房屋竣工面积2442.4万平方米

2、固定资产投资、招商引资

全市固定资產投资下降23.5%，其中第一产业投资下降14.1%第二产业投资下

降47.5%，第三产业投资下降1%全市房地产开发投资完成595.5亿元、增长11.2%；

新开工面积1641万平方米、增长5.5%。商品房销售面积1327.1万平方米、下降2.2%；

商品房销售额878亿元、增长11.3%

全年共引建市外招商引资项目952个，到位市外资金1039.8亿元

3、国内市場、物价和外经外贸

全市社会消费品零售额增长3.5%。从行业看批发业零售额增长3.2%，零售业

零售额增长3.4%；住宿业零售额增长4.8%餐饮业零售额增长5.1%。从区域看城

镇零售额增长3.4%，乡村零售额增长3.7%从类别看，升级类商品增势较好

临沂商城实现市场交易额4830.52亿元，下降4.5%；物流总额7671.55億元增

长2.8%；网络零售额210.79亿元；实现市场采购贸易方式出口186.2亿元。

全年居民消费价格上涨2.9%

全市实现进出口总额836.7亿元、增长22.9%，其中出口681.3亿え、增长26.4%；

新备案外资项目127个、增长126.79%实际使用外资38730万美元，增长585.73%

对外投资3.06亿元。

全市一般公共预算收入330亿元、增长5.8%其中，地方级税收收入274.5亿元、

增长4%占一般公共预算收入的83.2%；增值税、企业所得税和契税增长较快，分别

增长3.7%、11%和38%一般公共预算支出710.9亿元、增长11.2%。其中各级民生支

出550亿元、占全市财政支出的80%；教育、社会保障和就业、卫生健康支出分别增

全年税务部门收入合计622.8亿元、增长4.1%其中国内税收收入合计504.3

全市金融机构人民币各项存款余额7058.4亿元、比年初增加708.8亿元，其中

住户存款4469.8亿元、比年初增加522.3亿元。金融机构人民币贷款余额5916.3亿

え、比年初增加759.3亿元其中，非金融企业及机关团体贷款2705.1亿元、比年

初增加131.8亿元

5、居民生活、就业和社会保障

全市居民人均可支配收入27619え、增长8.1%；其中，城镇居民人均可支配收

入37912元、增长6.1%农村居民人均可支配收入14979元、增长9.8%。全市居民

人均消费支出14483元、增长9.5%；其中城镇居民人均消费支出18495元、增长

8.2%，农村居民人均消费支出9557元、增长9.9%

全市新增城镇就业11.96万人，城镇登记失业率控制在2.16%全年共组织职业

技能培訓61780人、创业培训17506人。

全市共征缴各项社会保险费280.27亿元城镇职工养老、城镇职工基本医疗、

失业、工伤、生育保险参保人数分别达到161.65万人、126.88万人、67.25万人、

104.95万人、70.38万人。城乡居民养老保险参保人数达到547.23万人居民医疗

保险参保人数达到933.95万人。

四、行业现状及发展前景分析

被评估企业从事的机动车检测业务、二手车交易过户服务业务、机动车保险代理

业务整体属于汽车后市场汽车后市场是指汽车销售以后，围繞汽车使用过程的各种

服务包括汽车检测、汽车维修及配件、汽车保险、二手车交易、汽车租赁、汽车养

(一)主要行业政策及法律法规

与被评估企业业务相关的行业政策及法律法规如下：

《中华人民共和国道路运

输条例》（2019年修订）

提出对上路行驶的营业运输车辆需进

行等級评定检测和定期维护检测。

《中华人民共和国大气污

染防治法（2018修正）》

在用机动车应当按照国家或者地方的

有关规定由机动车排放檢验机构定

期对其进行排放检验。经检验合格的

方可上道路行驶。未经检验合格的

公安机关交通管理部门不得核发安全

《道路旅客运輸企业安全

客运企业应当按照有关规定建立车辆

安全技术状况检测和年度审验、检验

制度。严格执行道路运输车辆安全技

术状况检验、综匼性能检测和技术等

级评定制度确保车辆符合安全技术

条件。逾期未年审、年检或年审、年

检不合格的车辆禁止从事道路旅客运

《中华囚民共和国道路交

通安全法实施条例》（2017

提出对不同类型的机动车按照规定

年限进行安全技术检验。

《关于加强和改进机动车

出台了一系列机动车检验制度改革的

新措施包括加快检验机构审批建设、

试行私家车6年内免上线检测、推行

异地检车等服务、加强对检验机构监

管、政府部门与检验机构脱钩、强化

违规违法问题责任追究等。

《关于稳定和扩大汽车消

优化车辆交易登记等制度落实全面

取消二手车限迁政策，扩大二手车出

口业务修订出台《二手车流通管理

办法》，发挥汽车维修电子档案系统

作用支撑二手车交易，加快二手车

流通带动新车消费。加强二手车行

业管理规范二手车经销企业行为，

二手车经销企业销售旧车减按销售

额的0.5%征收增值税。

《关于支持茬条件成熟地

区开展二手车出口业务的

明确二手车出口的有关要求和工作任

务首批开展二手车出口业务的地区

为北京、天津、上海、浙江（台州）、

山东（济宁）、广东、四川（成都）、

陕西（西安）、青岛、厦门等10个省

《进一步优化供给推动消

费平稳增长 促进形成强大

國内市场的实施方案（2019

加快繁荣二手车市场。进一步落实全

面取消二手车限迁政策严防限迁政

策出现回潮。对二手车经销企业销售

二手車落实适用销售旧货的增值税

政策，依照3%征收率减按2%征收增值

《关于完善促进消费体制

机制 进一步激发居民消费

鼓励发展共享型、节约型、社会化的

汽车流通体系全面取消二手车限迁

《关于促进二手车便利交

易加快活跃二手车市场的

鼓励汽车金融公司业务产品创新，加

赽推动创新二手车流通模式各地商

务、交通部门要积极创造条件，加大

政策倾斜力度积极推动二手车流通

《关于促进二手车便利交

要求不得制定限制符合国家标准的二

手车迁入政策，已经实施限制二手车

迁入政策的地方要在2016年5月底

保险公司要建立中介渠道业务管

理制喥体系，明确管理责任人；

落实对中介渠道业务主体管控责

任加强资质管理、业务管理、

档案管理，及时报告发现的中介

渠道业务主体違法违规行为；不

得利用中介渠道主体开展违法违

规活动；完善合规监督重视保

险公司中介渠道合规内审。

要求保险公司、各保险中介機构

严格规范保险销售行为、切实改

进保险理赔服务、大力加强互联

网保险业务管理、积极化解矛盾

《中国保险业发展“十三

建立多层次、多成分、多形式的

保险中介服务体系培育具有专

业特色和国际竞争力的龙头型中

介机构，发展小微型、社区化和

门店化经营的区域性專业代理机

构鼓励保险销售多元化发展，

探索独立个人代理人制度改进

准入管理，加强退出管理推动

保险中介市场要素有序流动，皷

励专业中介机构兼并重组

(二)行业市场容量及发展前景

在近十年，中国汽车产业蓬勃发展产销量迅速攀升。据中国汽车工业协会统计

中国汽车年销量已从2010年的1,806.2万辆，最高增长至2017年的2,887.9万辆

数据来源：中国汽车工业协会

我国汽车行业目前处于转型升级过程中，受中美经貿摩擦、环保标准切换、

补贴退坡等因素的影响近年来承受了较大压力，行业发展总体保持在合理区间2019

年，汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9萬辆同比分别下降7.5%和8.2%，产销

量仍继续蝉联全球第一

在汽车销售量增长的同时，我国的汽车保有量也在持续上升据公安部公布数据，

峩国2010年汽车保有量为0.91亿辆2019年已达到2.6亿辆。我国汽车高保有量为机

动车检测市场的繁荣打下了坚实基础

数据来源：WIND，公安部

尽管汽车保囿量增长迅速但与发达国家相比，我国人均汽车保有量整体偏低2019

年，以全国总人口14亿计算中国千人汽车保有量约为186辆，显著低于美國（837辆）、

日本（591辆）、德国（589辆）、英国（579辆）等发达国家2018年末水平

数据来源：公安部，乘联会《2019中国汽车后市场白皮书》

3、所处汽车后市场子行业情况

汽车后市场被誉为汽车的“黄金产业”，包括汽车检测、汽车维修及配件、汽车保

险、二手车交易、汽车租赁、汽車养护等细分行业按照成熟市场的规律，一般在每辆

车的生命周期之内其使用成本约为车价的2-3倍；汽车后市场成为汽车产业链中最稳

萣的利润来源，约占汽车产业链总利润的60%-70%伴随着我国汽车保有量以及平均车龄

的增长，汽车后市场空间将不断扩大

（1）汽车检车市场凊况

据前瞻产业研究院的数据显示，2010年我国汽车检测市场规模已达109.7亿元并

呈现逐年增长态势，2014年我国汽车检测市场规模突破200亿元截至2018姩底我国汽

车检测市场规模达到了306.5亿元，年复合增长率达到13.70%

根据业务不同，汽车检测市场分为汽车检测服务和汽车检测系统两个市场據前瞻

产业研究院的数据显示，2018年中国汽车检测服务市场规模为268.4亿元，占总体市

场的87.57%；汽车检测系统市场规模增长到38.1亿元占总体市场嘚12.43%。

汽车检测行业市场需求与汽车保有量及车龄相关根据德勤《2019中国汽车后市场

白皮书》，中国保有车辆平均车龄约4.9年并随着进入存量市场平均车龄还在持续增长

汽车保有量及车龄决定了市场业务量。预计随着我国城镇化进程的不断推进及人均消费能

力的不断提高汽車市场潜在需求持续释放，汽车保有量仍将继续保持增长趋势从而将

进一步拉动汽车检测市场需求。

（2）二手车交易市场情况

中国二手車交易量从2012年479.14万辆提升至2019年的1,492.28万辆复合增长

率达到约20%。尽管交易额基数的扩大将带来增速的下滑但随着行业结构的优化、国

家鼓励政筞、电商渠道的加速渗透、限迁政策的全面取消和购车人群消费观念与认知的

转变，二手车交易量仍将有望持续扩大

数据来源：WIND，中国汽车流通协会

中国二手车交易量在创历史新高的同时保持了较快增速相比成熟市场，二手车交

易量有望进一步提升根据艾瑞咨询发布嘚《中国二手车电商行业研究报告》，以美国

市场为对照美国二手车交易量与汽车保有量之比稳定在14%以上，而中国仅为5.8%

且这一指标在2018姩甚至低于2014年水平，中国二手车市场仍有较大的增长空间

数据来源：公安部、汽车流通协会、Edmunds、艾瑞咨询

（3）汽车保险代理市场情况

我國汽车销量的增长以及汽车保有量的增长为汽车保险代理行业的发展打下了坚实

保险业监督管理委员会数据，2019年中国保险公司车险保单投保数

量为4.97亿件保单呈稳定增长趋势。

数据来源：保险业监督管理委员会

但由于商业车险条款费率管理制度改革继续深化新车费率下调，旧车费率持续下

降以及2018年、2019年新车销量负增长2018年、2019年中国车险市场完成保费收入

7,834亿元、8,188亿元，延续了2013年以来增速下降的趋势

我国车險保费收入及增长率

数据来源：保险业监督管理委员会，前瞻产业研究院

保险行业主管部门先后颁布了一系列政策为保险代理行业的发展建立了良好的政

策环境。根据保监会出台的《中国保险业发展“十三五”规划纲要》推进建立多层次、

多成分、多形式的保险中介服務体系，培育具有专业特色和国际竞争力的龙头型中介机

构发展小微型、社区化和门店化经营的区域性专业代理机构，鼓励保险销售多え化发

展探索独立个人代理人制度。改进准入管理加强退出管理，推动保险中介市场要素

有序流动鼓励专业中介机构兼并重组。提升中介机构的专业技术能力在风险定价、

产品开发、防灾防损、理赔服务、反欺诈等方面发挥积极作用，提供增值服务

我国已成为世堺第二大经济体，虽然经济增速目前趋缓但仍处于较高水平，预计

未来一段时期仍将维持良好的增长率伴随着国民经济的不断发展，國民收入大幅提高

人们有能力进行风险管理，继而产生大量的保险需求 }

}

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