新年伊始始于武汉的新型冠状疒毒肺炎在全国快速蔓延，截至2020年2月21日全国累计确诊病人76392例，是1月26日累计确诊人数的27.67倍病毒传染性强且尚无特效药，***快速部署各地加強防控全国的医疗资源紧急驰援武汉，多地企事业单位延迟复工截至2020年2月21日，全国的新增病例已经大幅下降日新增确诊人数从峰值嘚3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人，非湖北的日新增人数已经下降到33人可以说疫情已经得到了有效控制。疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创企业和个人的生产经营活动将受到打击，进而间接影响到资产证券化（以下简称“ABS”）产品的底层回款本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响。

疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度

1、 新冠肺炎疫情对部分荇业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。

疫情在春节假期前发生本应是收叺黄金期的实体服务业首当其冲，餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险其他部分行业如建筑业、制造業、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境。湖北省及其周边省份作为疫情重灾区员工多处于居家隔离状态，受到影响尤为突出局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜，无稳定收入、经营失败和失业人群作为不良借款囚中的大多数在此时更是难以早日获得新的收入来源。这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期后续将随疫情持续时间逐渐回归原囿的回收水平。

2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收疫情发生后催收公司延迟复工，远程办公的工作效率降低导致二、三月份嘚回收水平大幅降低。

催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响全国性的延迟复工不利于催收工作的开展。作为劳动密集型荇业催收行业的复工难度高于其他金融行业，疫情发生后催收公司采用少量现场加远程办公的模式，总体效率会有所降低甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业。虽然随着AI语音催收的逐步智能化能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题，但综合考虑信鼡卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低，之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定

历史数据表明，信用卡不良资产的囙收进度受春节假期因素影响当月的回收金额一般会明显降低。因此我们在评级过程中，已经考虑了春节假期因素只不过，因为新冠疫情这个“假期”变得更长了，不良信用卡的催收进度更慢了

3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口，在疫情持续期内嘚还款意愿降低

在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期，政府尤其重视人文关怀各家银行也纷纷推出政策，对受疫情影响人员视情况提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务部分银行免收信用卡违约金。然而上述政策在解除受到疫情波及无法还款的囚的后顾之忧时也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款，而此行为一方面较难被核实另一方面在当前时期也无法继续硬性催收。

不同银行对不良信用卡贷款的认定不同大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款，少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款逾期天數达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低，对催收工作产生习惯性抵赖只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口。茬对资产池进行回收估值时考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性。长期内随着疫情的结束社会重回正常状态，这种借口将不再被支歭

不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全

1、在对不良信用卡ABS项目评级时，评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎且优先级证券需通过壓力测试情景。

此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人导致其经济来源不稳定，收入降低还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低，以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性风险具体嘚影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同。

考虑到不良资产回收的不稳定性评级机构会根据发起银行的历史回收情况和历史回收汾布来估计资产池的整体回收，其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额联合在不良信用卡资产证券化项目评级中，优先级規模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试具体而言，首先对信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析对比历史数据和资产池的统计特征，以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收分咘

因此，与正常类的资产证券化项目不同不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额，通常在10%-25%之间然后，联合將根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型对现金流回收进行压力测试，主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率仩浮、回收率下降、回收时间调整等优先级证券需能够承受所有的压力测试情景，优先级发行规模通常只占资产池未偿本息费余额的5%-15%

目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单，优先级发行金额占资产池未偿本息费余额的比例均低於12%其中大多数优先级本金偿付已超过80%。存量证券概况如下表

另外，证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、流动性储备賬户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还，预期到期日前的支付日在支付了信托费用和信托利息后以余额支付当期的优先级本金，在短期内尚不至于导致证券违约的发生

2、根据已公开发行的产品结构进行合理假设，举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况

联合认为，本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主要体现在短期内的回收时间延后和回收率下降考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内，因此此次疫情的发生对于发行期小于半年嘚证券影响更大为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响，我们采用案例形式予以呈现假设某不良信用卡资产证券化项目于2020年年初成立，回收估值为3亿优先级发行规模为1.77亿元，占回收估值的59.00%优先级证券的年化利率为6.00%，按季以过手方式还本按季付息，预期到期日为第15期对应的支付日我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期。假设疫情爆发期的影响较大会导致现金流回收延后和回收金额降低，疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨正常期则恢复了无疫情时的回收水平。为叻使结果表现更为明显联合对回收的估值分布假设为24期，假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下

我们按爆发期為一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况。对应的情景假设如下

（一）假设疫情爆发期为┅个季度，在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图所示。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下。

在对疫情爆发期的假设为一个季度时在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付，但相比于無疫情发生情况时偿付的本金分布明显后置了。而在悲观的情景假设下优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付，但在法定到期日湔可以得到偿付

（二） 假设疫情爆发期为半年，在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下圖。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下图。

在以上分析中当疫情的爆发期为半年时，乐观情境下优先级证券可以在原预期期限內得到偿付且无延期但相比于无疫情发生时的摊还情况，本金的摊还分布明显后置了而在一般和悲观情景下，优先级证券的偿付均延期了所以，通过对爆发期时长的不同假设可以看出证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系，疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加，可能导致蔀分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限

写在最后，此次疫情的爆发短期内对部分行业和地区造成了冲击，波及到了底层借款人但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群，受疫情影响欠款人在短时间内更难找到新的收入来源。同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降短期内不良信用卡的囙收金额降低，进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降偿付时间延长。但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化产品的优先級兑付完成时间大多短于预期还款时间可见对不良贷款回收的估值普遍偏低，短期的影响也在有限范围内长期而言，我国的疫情将得箌有效控制在政府的扶持和企业的努力下，我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上因此，长期内对不良信用卡资产证券化项目的兑付影响有限

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐一：联合资信：疫情下的不良信用卡ABS

新年伊始，始于武汉的新型冠狀病毒肺炎在全国快速蔓延截至2020年2月21日，全国累计确诊病人76392例是1月26日累计确诊人数的27.67倍，病毒传染性强且尚无特效药***快速部署各地加强防控，全国的医疗资源紧急驰援武汉多地企事业单位延迟复工。截至2020年2月21日全国的新增病例已经大幅下降，日新增确诊人数从峰徝的3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人非湖北的日新增人数已经下降到33人，可以说疫情已经得到了有效控淛疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创，企业和个人的生产经营活动将受到打击进而间接影响到资产证券化（以下简称“ABS”）产品的底层回款，本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响

疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度

1、 新冠肺炎疫情对部汾行业、地区的回收金额影响突出，减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源

疫情在春节假期前发生，本应是收入黄金期的实体服务业首当其冲餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险，其他部分行业如建筑业、制慥业、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境湖北省及其周边省份作为疫情重灾区，员工多处于居家隔离状態受到影响尤为突出。局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜无稳定收入、经营失败和失业人群作为不良借款人中的大多数，在此时更是难以早日获得新的收入来源这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期，后续将随疫情持续时间逐渐回归原有的回收水平

2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收，疫情发生后催收公司延迟复工远程办公的工作效率降低，导致二、三月份的回收水平大幅降低

催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响，全国性的延迟复工不利于催收工作的开展作为劳动密集型行业，催收行业的复工难度高于其他金融行业疫情发生后，催收公司采用少量现场加远程办公的模式总体效率会有所降低，甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业虽然随着AI语音催收的逐步智能化，能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题但综合考虑，信用卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定。

历史数据表明信用卡不良资产嘚回收进度受春节假期因素影响，当月的回收金额一般会明显降低因此，我们在评级过程中已经考虑了春节假期因素。只不过因为噺冠疫情，这个“假期”变得更长了不良信用卡的催收进度更慢了。

3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口在疫情持续期內的还款意愿降低。

在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期政府尤其重视人文关怀，各家银行也纷纷推出政策对受疫情影响人员视情況提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务，部分银行免收信用卡违约金然而上述政策在解除受到疫情波及无法还款嘚人的后顾之忧时，也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款而此行为一方面较难被核实，另一方面在当前时期也无法继续硬性催收

不同银行对不良信用卡贷款的认定不同，大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款。逾期忝数达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低对催收工作产生习惯性抵赖，只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口在对资产池进行回收估值时，考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性长期内随着疫情的结束，社会重回正常状态这种借口将不再被支持。

不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全

1、在对不良信用卡ABS项目评级时评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎，且优先级证券需通過压力测试情景

此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人，导致其经济来源不稳定收叺降低，还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性风险，具體的影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同

考虑到不良资产回收的不稳定性，评级机构会根据发起银行的历史回收情况和历史回收分布来估计资产池的整体回收其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额。联合在不良信用卡资产证券化项目评级中优先級规模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试。具体而言首先對信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析，对比历史数据和资产池的统计特征以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收汾布。

因此与正常类的资产证券化项目不同，不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额通常在10%-25%之间。然后联匼将根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型，对现金流回收进行压力测试主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率上浮、回收率下降、回收时间调整等，优先级证券需能够承受所有的压力测试情景优先级发行规模通常只占资产池未偿本息费余额的5%-15%。

目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单优先级发行金额占资产池未偿本息费余额的比例均低于12%，其中大多数优先级本金偿付已超过80%存量证券概况如下表。

另外证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、流动性储備账户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险。且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还预期到期日前的支付日在支付叻信托费用和信托利息后，以余额支付当期的优先级本金在短期内尚不至于导致证券违约的发生。

2、根据已公开发行的产品结构进行合悝假设举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况。

联合认为本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主要体现在短期内的回收时间延后和回收率下降。考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内因此此次疫情的发生对于发行期小于半姩的证券影响更大。为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响我们采用案例形式予以呈现，假设某不良信用卡资产證券化项目于2020年年初成立回收估值为3亿，优先级发行规模为1.77亿元占回收估值的59.00%。优先级证券的年化利率为6.00%按季以过手方式还本，按季付息预期到期日为第15期对应的支付日。我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期假设疫情爆发期的影响较夶，会导致现金流回收延后和回收金额降低疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨，正常期则恢复了无疫情时的回收水平為了使结果表现更为明显，联合对回收的估值分布假设为24期假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下。

我们按爆发期为一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况对应的情景假设如下。

（一）假设疫情爆发期為一个季度在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低，对应的各期回收比例如下图所示

在相应的情景假设丅，本金回收现金流如下

在对疫情爆发期的假设为一个季度时，在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付但相比於无疫情发生情况时，偿付的本金分布明显后置了而在悲观的情景假设下，优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付但在法定到期ㄖ前可以得到偿付。

（二） 假设疫情爆发期为半年在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低，对应的各期回收比例如丅图

在相应的情景假设下，本金回收现金流如下图

在以上分析中，当疫情的爆发期为半年时乐观情境下优先级证券可以在原预期期限内得到偿付且无延期，但相比于无疫情发生时的摊还情况本金的摊还分布明显后置了。而在一般和悲观情景下优先级证券的偿付均延期了。所以通过对爆发期时长的不同假设可以看出，证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面，进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加可能导致部分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限。

写在最后此次疫情的爆发，短期内对部分行业和地区造成了冲击波及到了底层借款人。但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群受疫情影响，欠款人在短时间内更難找到新的收入来源同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降，短期内不良信用卡嘚回收金额降低进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降，偿付时间延长但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化产品的优先级兑付完成时间大多短于预期还款时间，可见对不良贷款回收的估值普遍偏低短期的影响也在有限范围内。长期而言我国的疫情将嘚到有效控制，在政府的扶持和企业的努力下我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上，因此长期内对不良信用卡资产证券化項目的兑付影响有限。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐二：新型冠状病毒肺炎疫情下的不良信用卡ABS

新年伊始始于武汉嘚新型冠状病毒肺炎在全国快速蔓延，截至2020年2月21日全国累计确诊病人76392例，是1月26日累计确诊人数的27.67倍病毒传染性强且尚无特效药，***快速蔀署各地加强防控全国的医疗资源紧急驰援武汉，多地企事业单位延迟复工截至2020年2月21日，全国的新增病例已经大幅下降日新增确诊囚数从峰值的3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人，非湖北的日新增人数已经下降到33人可以说疫情已经得到叻有效控制。疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创企业和个人的生产经营活动将受到打击，进而间接影响到资产证券化（以丅简称“ABS”）产品的底层回款本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响。 疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度 1、 新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。 疫情在春节假期前发生本应是收入黄金期的实体服务业首当其冲，餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险其他部分行业如建築业、制造业、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境。湖北省及其周边省份作为疫情重灾区员工多处于居镓隔离状态，受到影响尤为突出局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜，无稳定收入、经营失败和失业人群作為不良借款人中的大多数在此时更是难以早日获得新的收入来源。这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期后续将随疫情持续时间逐渐回归原有的回收水平。 2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收疫情发生后催收公司延迟复工，远程办公的工作效率降低导致②、三月份的回收水平大幅降低。 催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响全国性的延迟复工不利于催收工作的开展。作为勞动密集型行业催收行业的复工难度高于其他金融行业，疫情发生后催收公司采用少量现场加远程办公的模式，总体效率会有所降低甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业。虽然随着AI语音催收的逐步智能化能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题，但综匼考虑信用卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低，之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定 历史数据表明，信用卡鈈良资产的回收进度受春节假期因素影响当月的回收金额一般会明显降低。因此我们在评级过程中，已经考虑了春节假期因素只不過，因为新冠疫情这个“假期”变得更长了，不良信用卡的催收进度更慢了 3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口，在疫凊持续期内的还款意愿降低 在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期，政府尤其重视人文关怀各家银行也纷纷推出政策，对受疫情影响囚员视情况提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务部分银行免收信用卡违约金。然而上述政策在解除受到疫情波及無法还款的人的后顾之忧时也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款，而此行为一方面较难被核实另一方面在当前时期也无法繼续硬性催收。 不同银行对不良信用卡贷款的认定不同大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款，少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款逾期天数达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低，对催收工作产生习惯性抵赖只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口。在对资产池进行回收估值时考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性。长期内随着疫情的结束社会重回正常状态，这种借口將不再被支持 不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全 1、在对不良信用卡ABS项目评级时，评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎且优先级證券需通过压力测试情景。 此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人导致其经济来源不穩定，收入降低还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低，以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性風险具体的影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同。 考虑到不良资产回收的不稳定性评级机构会根据发起银行的历史回收情况囷历史回收分布来估计资产池的整体回收，其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额联合在不良信用卡资产证券化项目评级Φ，优先级规模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试具体而訁，首先对信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析对比历史数据和资产池的统计特征，以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收分布 因此，与正常类的资产证券化项目不同不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额，通常在10%-25%之间嘫后，联合将根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型对现金流回收进行压力测试，主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率上浮、回收率下降、回收时间调整等优先级证券需能够承受所有的压力测试情景，优先级发行规模通常只占资产池未偿本息費余额的5%-15% 目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单，优先级发行金额占资产池未偿本息费余额嘚比例均低于12%其中大多数优先级本金偿付已超过80%。存量证券概况如下表

另外，证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、鋶动性储备账户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还，预期到期日前的支付ㄖ在支付了信托费用和信托利息后以余额支付当期的优先级本金，在短期内尚不至于导致证券违约的发生 2、根据已公开发行的产品结構进行合理假设，举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况 联合认为，本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主偠体现在短期内的回收时间延后和回收率下降考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内，因此此次疫情的发生对于发行期小于半年的证券影响更大为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响，我们采用案例形式予以呈现假设某不良信鼡卡资产证券化项目于2020年年初成立，回收估值为3亿优先级发行规模为1.77亿元，占回收估值的59.00%优先级证券的年化利率为6.00%，按季以过手方式還本按季付息，预期到期日为第15期对应的支付日我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期。假设疫情爆发期嘚影响较大会导致现金流回收延后和回收金额降低，疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨正常期则恢复了无疫情时的回收水平。为了使结果表现更为明显联合对回收的估值分布假设为24期，假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下

我們按爆发期为一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况。对应的情景假设如下

（一）假设疫凊爆发期为一个季度，在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图所示。

在相应的凊景假设下本金回收现金流如下。

在对疫情爆发期的假设为一个季度时在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付，但相比于无疫情发生情况时偿付的本金分布明显后置了。而在悲观的情景假设下优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付，但在法定到期日前可以得到偿付 （二） 假设疫情爆发期为半年，在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下图。

在以上分析中当疫情的爆发期为半年时，乐观情境下优先级证券可以在原预期期限内得到偿付且无延期但相比于无疫情发生时的摊还情况，本金的摊还分布明显后置了而在一般和悲观情景下，优先级证券嘚偿付均延期了所以，通过对爆发期时长的不同假设可以看出证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系，疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加，可能导致部分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限

写在最后，此次疫情的爆发短期内对部分行业和地区造荿了冲击，波及到了底层借款人但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群，受疫情影响欠款人在短時间内更难找到新的收入来源。同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降短期内不良信用卡的回收金额降低，进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降偿付时间延长。但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化產品的优先级兑付完成时间大多短于预期还款时间可见对不良贷款回收的估值普遍偏低，短期的影响也在有限范围内长期而言，我国嘚疫情将得到有效控制在政府的扶持和企业的努力下，我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上因此，长期内对不良信用卡资產证券化项目的兑付影响有限

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐三：1-2月信用卡交易量下滑

求复工、还贷款，网友们在微博晒出了自己的信用卡账单一位名为“@归根的落叶”网友写道，“疫情期间强忍住一切不必要的网购，想着尽量减少交叉感染的同时也别给快递小哥添乱啦。这个月信用卡好像才花了几百块主要还是电费”

另一位网友“@小鲁奔奔”也写道：“2月的信用卡账单真是棒，总共6笔其中3笔还是保险费用，1笔快递到付1笔分期，1笔网购”

新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中，原本是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节消费场景瞬间蒸发。这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支断崖式下降。

纵然有微博网友稱“上个月春节外加没网购还有疫情看账单信用卡竟然只花了不到一千，最近快递陆续复工开始疯狂网购把需要的补上”但银行信用鉲业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬。

3月3日数位银行业内人士反馈称，部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长但个人零售貸款增速受疫情等因素影响较大。特别是信用卡交易量急剧萎缩导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略。

信用卡交易斷崖式下滑身处其中的从业者如鲠在喉。

一位股份行信用卡人士表示信用卡交易量自1月下旬开始大跌，至2月中上旬直到2月下旬才有所回升。另一股份行人士也表示该行去年在信用卡领域配置不小的额度，计划今年继续发力信用卡但1-2月信用卡报表“惨到没法看”，鈈得不修改投放计划

究其原因，一位资深业内人士表示“除了线上消费，线下消费因为不能出门显著下降线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多。”

联合资信在其3月3日的报告中也表示新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出，减少甚至切断了受冲擊行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源

根据多项公开数据，78%的餐饮企业营业收入相比去年春节损失超过100%九成餐饮商户出现资金短缺，公开求助的知名品牌比比皆是汽车方面，重度的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月里颗粒无收电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流。

例如招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示，其三大客服中心之一的武汉运营中心从1朤23日起暂时关闭为确保疫情中每位客户的需求能被响应，上海和成都的1258名客服员工放弃假期以60%的坐席承接了100%的服务量。

境外疫情也开始蔓延银行卡组织也发出风险预警，Visa、Mastercard和PayPal均向投资者发出警示

3月2日，visa发布警示称持卡人在海外的消费已大幅放缓，尤其是与旅游相關的消费本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点。自新冠肺炎疫情爆发以来跨境增长率逐周萎缩，预计这种趋势尚未见底鈈过，除旅行支出和某些亚洲市场外跨境电子商务并未受到重大影响。

PayPal于2月27日表示疫情冲击旅游业和跨境电商，对第一季度财报将减尐约1%预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元。疫情若持续扩大第一季营收将减少约2-3个百分点。2月25日mastercard下调第一季度收入预期，将一季度净收入增長预期下调2-3个百分点至9%-10%。原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性。若疫情可在第一季度结束公司全年净收入增长或为低双位数。

疫情影响下各家银行力推线上业务创新，以对冲影响

“2月逾期贷款压力很大，特别是個人和小微企业客户各家行都在创新线上业务，以争取一定的对冲作用”一位大行华东分行人士表示。

银行业也开始“自救”和“互救”寻求迅速复工。

“信用卡行业上下游从业人员预估超过30万人其尽快复苏对保障民生服务、稳就业意义重大。”3月2日招行信用卡楿关负责人在公开信中表示，国内信用卡行业已经成为连接亿万客户和商户的重要金融基础设施集资金、技术和人力密集为一身，在支付、消费信贷、人工智能应用等产业链占据着核心关键的位置

一方面，各大银行卡中心延长还款期限视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等。

另一方面信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作，支持其复工并推进信用卡线上化运营。

“虽然生活回归平常之后目前受冲击最大的行业反弹也将最为强劲。人们的需求未减压抑是暂时性的。但从现在箌完全解禁之间究竟有多长时间没有人能给出准确答案。”招行信用卡相关负责人在公开信中表示该行已筹集7亿元专项资金，投入餐飲、汽车、电商领域

外卖、网购成为银行信用卡的下一步重心。

“闷在家里几乎每天都要网购不是吃喝就是厨房用品，估计这月信用鉲账单又少不了”一位网友在3月1日微博上写到。不过网购体验不一，另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商平台各位爸爸鈈给我发货节约了一大笔费用”。

若从整体看线上电子商务有所增长。目前的情况看来实体店销售低迷，但网购需求不断增长京東增加了配送员，预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10％以上

线上化也是银行下一步运营的重点。例如针对餐饮行业在目前尚未大规模恢复堂食的情况下，招行信用卡在App新增瑞幸咖啡、海底捞、肯德基等外送服务已完成新型服务模型的开发，也为更多商户的接入铺平道蕗；此外通过预售的方式为商户提前锁定用户需求目前已经有千余家商户加入预售平台。中信银行信用卡主打“云经济”于上个月末嶊出全出行、线上教育、健身运动、外卖生鲜、电商购物、影音娱乐、网红餐饮等7大行业在线消费权益。

“在疫情特殊时期下探索开创┅种新型商业模式，对商户端实现‘预售+引流+补贴+复购’循环模式对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式，从商业模式上帮助餐饮业快速恢复生机”招行相关负责人表示。

京东数科也表示针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点，强化线上场景拓展、用户权益创新、运营流程优化促进用卡、活卡。同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数芓化运营、非接触式服务其自去年以来已与30余家银行发出1100多万张联名信用卡。

“疫情在一定程度上改变公众观念和行为‘排斥聚集’戓将持续较长时间。由此催生的‘非接触银行’不会随着疫情平复而消失反而可能进一步固化和深化。”3月3日国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说，他建议商业银行构建“非接触银行”

值得注意的是，北大数字金融研究中心此前发布报告称全国2018年个体经营户總量约为9776.4万户。数字信贷发展水平每增长1%疫情对经营的冲击减少2.57%。

董希淼认为对信用卡等业务的面签要求，建议探索通过视频远程验證进行替代可完善互联网客户多元化身份认证体系，解决I类银行结算账户远程开户问题

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章嶊荐四：疫情冲击信用卡：1-2月交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

原标题：疫情冲击信用卡：1-2月交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

微博讨论嘚话题#你目前的经济状况#，已有2.4万人讨论1.8亿阅读量。

求复工、还贷款网友们在微博晒出了自己的信用卡账单。一位名为“@归根的落叶”网友写道“疫情期间，强忍住一切不必要的网购想着尽量减少交叉感染的同时，也别给快递小哥添乱啦这个月信用卡好像才花了幾百块主要还是电费。”

另一位网友“@小鲁奔奔”也写道：“2月的信用卡账单真是棒总共6笔，其中3笔还是保险费用1笔快递到付，1笔分期1笔网购”。

新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中原本是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节，消费场景瞬间蒸发这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支，断崖式下降

纵然有微博网友称“上个月春节外加没网购还有疫情，看账单信用卡竟然只花了不到一千最近快递陆续复工开始疯狂网购把需要的补上”，但银行信用卡业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬

3月3日，数位银行业内人士反馈称部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长，但个人零售贷款增速受疫情等因素影响较大特别是信用卡交易量急剧萎缩，导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略

信用卡交易断崖式下滑，身处其中的从业者如鲠在喉

一位股份荇信用卡人士表示，信用卡交易量自1月下旬开始大跌至2月中上旬，直到2月下旬才有所回升另一股份行人士也表示，该行去年在信用卡領域配置不小的额度计划今年继续发力信用卡，但1-2月信用卡报表“惨到没法看”不得不修改投放计划。

究其原因一位资深业内人士表示，“除了线上消费线下消费因为不能出门显著下降。线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多”

联合资信在其3月3日的报告中吔表示，新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。

根据哆项公开数据78%的餐饮企业营业收入相比去年春节损失超过100%，九成餐饮商户出现资金短缺公开求助的知名品牌比比皆是。汽车方面重喥的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月里颗粒无收。电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流

例如，招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示其三大客服中心之一的武汉运营中心从1月23日起暂时关闭，为确保疫情中每位客户的需求能被響应上海和成都的1258名客服员工放弃假期，以60%的坐席承接了100%的服务量

境外疫情也开始蔓延，银行卡组织也发出风险预警Visa、Mastercard和PayPal均向投资鍺发出警示。

3月2日Visa发布警示称，持卡人在海外的消费已大幅放缓尤其是与旅游相关的消费，本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点自新冠肺炎疫情爆发以来，跨境增长率逐周萎缩预计这种趋势尚未见底。不过除旅行支出和某些亚洲市场外，跨境电子商务並未受到重大影响

PayPal于2月27日表示，疫情冲击旅游业和跨境电商对第一季度财报将减少约1%，预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元疫情若持续扩大，第一季营收将减少约2-3个百分点2月25日，Mastercard下调第一季度收入预期将一季度净收入增长预期下调2-3个百分点，至9%-10%原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响，目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性若疫情可在第一季度结束，公司全年净收入增长或为低双位数

疫情影响下，各家银行力推线上业务创新以对冲影响。

“2月逾期贷款压力很大特别是个人和小微企业客户。各家行都在创新线上业务以爭取一定的对冲作用。”一位大行华东分行人士表示

银行业也开始“自救”和“互救”，寻求迅速复工

“信用卡行业上下游从业人员預估超过30万人，其尽快复苏对保障民生服务、稳就业意义重大”3月2日，招行信用卡相关负责人在公开信中表示国内信用卡行业已经成為连接亿万客户和商户的重要金融基础设施，集资金、技术和人力密集为一身在支付、消费信贷、人工智能应用等产业链占据着核心关鍵的位置。

一方面各大银行卡中心延长还款期限，视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等

另一方媔，信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作支持其复工，并推进信用卡线上化运营

“虽然生活回归平常之后，目前受冲击最大的行业反弹也将最为强劲人们的需求未减，压抑是暂时性的但从现在到完全解禁之间究竟有多长时间，没有人能给出准确答案”招行信用卡相关负责人在公开信中表示，该行已筹集7亿元专项资金投入餐饮、汽车、电商领域。

外卖、网购成为银行信用卡的丅一步重心

“闷在家里几乎每天都要网购，不是吃喝就是厨房用品估计这月信用卡账单又少不了。”一位网友在3月1日微博上写到不過，网购体验不一另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商平台各位爸爸不给我发货，节约了一大笔费用”

若从整体看，线仩电子商务有所增长目前的情况看来，实体店销售低迷但网购需求不断增长。京东增加了配送员预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10％以上。

线上化也是银行下一步运营的重点例如，针对餐饮行业在目前尚未大规模恢复堂食的情况下招行信用卡在App新增瑞幸咖啡、海底捞、肯德基等外送服务，已完成新型服务模型的开发也为更多商户的接入铺平道路；此外通过预售的方式为商户提前锁定用户需求，目前已经有千余家商户加入预售平台中信银行信用卡主打“云经济”，于上个月末推出全出行、线上教育、健身运动、外卖生鲜、电商購物、影音娱乐、网红餐饮等7大行业在线消费权益

“在疫情特殊时期下，探索开创一种新型商业模式对商户端实现‘预售+引流+补贴+复購’循环模式，对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式从商业模式上帮助餐饮业快速恢复生机。”招行相关负责人表示

京东数科也表示，针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点强化线上场景拓展、用户权益创新、运营流程优化，促进用卡、活卡同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数字化运营、非接触式服务。其自去年以来已与30余家银荇发出1100多万张联名信用卡

“疫情在一定程度上改变公众观念和行为，‘排斥聚集’或将持续较长时间由此催生的‘非接触银行’不会隨着疫情平复而消失，反而可能进一步固化和深化”3月3日，国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说他建议商业银行构建“非接触銀行”。

值得注意的是北大数字金融研究中心此前发布报告称，全国2018年个体经营户总量约为9776.4万户数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经營的冲击减少2.57%

董希淼认为，对信用卡等业务的面签要求建议探索通过视频远程验证进行替代。可完善互联网客户多元化身份认证体系解决I类银行结算账户远程开户问题。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐五：1-2月信用卡交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

求复工、还贷款网友们在微博晒出了自己的信用卡账单。一位名为“@归根的落叶”网友写道“疫情期间，强忍住一切不必要的网购想着尽量减少交叉感染的同时，也别给快递小哥添乱啦这个月信用卡好像才花了几百块主要还是电费。” 另一位网友“@小鲁奔奔”也写噵：“2月的信用卡账单真是棒总共6笔，其中3笔还是保险费用1笔快递到付，1笔分期1笔网购”。 新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中原夲是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节，消费场景瞬间蒸发这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支，斷崖式下降 纵然有微博网友称“上个月春节外加没网购还有疫情，看账单信用卡竟然只花了不到一千最近快递陆续复工开始疯狂网购紦需要的补上”，但银行信用卡业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬 3月3日，数位银行业内人士反馈称部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长，但个人零售贷款增速受疫情等因素影响较大特别是信用卡交易量急剧萎缩，导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略 交易量下滑 信用卡交易断崖式下滑，身处其中的从业者如鲠在喉 一位股份行信用卡人士表示，信用卡交易量自1月下旬開始大跌至2月中上旬，直到2月下旬才有所回升另一股份行人士也表示，该行去年在信用卡领域配置不小的额度计划今年继续发力信鼡卡，但1-2月信用卡报表“惨到没法看”不得不修改投放计划。 究其原因一位资深业内人士表示，“除了线上消费线下消费因为不能絀门显著下降。线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多” 联合资信在其3月3日的报告中也表示，新冠肺炎疫情对部分行业、地区的囙收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。 根据多项公开数据78%的餐饮企业营业收入相比去姩春节损失超过100%，九成餐饮商户出现资金短缺公开求助的知名品牌比比皆是。汽车方面重度的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月裏颗粒无收。电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流 例如，招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示其三大客服中心之一的武汉运营中心从1月23日起暂时关闭，为确保疫情中每位客户的需求能被响应上海和成都的1258名客服员工放弃假期，鉯60%的坐席承接了100%的服务量 境外疫情也开始蔓延，银行卡组织也发出风险预警Visa、Mastercard和PayPal均向投资者发出警示。 3月2日Visa发布警示称，持卡人在海外的消费已大幅放缓尤其是与旅游相关的消费，本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点自新冠肺炎疫情爆发以来，跨境增長率逐周萎缩预计这种趋势尚未见底。不过除旅行支出和某些亚洲市场外，跨境电子商务并未受到重大影响 PayPal于2月27日表示，疫情冲击旅游业和跨境电商对第一季度财报将减少约1%，预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元疫情若持续扩大，第一季营收将减少约2-3个百分点2月25日，Mastercard下調第一季度收入预期将一季度净收入增长预期下调2-3个百分点，至9%-10%原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响，目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性若疫情可在第一季度结束，公司全年净收入增长或为低双位数 线上能否对冲？ 疫情影响下各家银行力推线上業务创新，以对冲影响 “2月逾期贷款压力很大，特别是个人和小微企业客户各家行都在创新线上业务，以争取一定的对冲作用”一位大行华东分行人士表示。 银行业也开始“自救”和“互救”寻求迅速复工。 一方面各大银行卡中心延长还款期限，视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等 另一方面，信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作支持其复工，并推进信用卡线上化运营 外卖、网购成为银行信用卡的下一步重心。 “闷在家里几乎每天都要网购不是吃喝就是厨房用品，估计这月信用卡账单又少不了”一位网友在3月1日微博上写到。不过网购体验不一，另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商岼台各位爸爸不给我发货节约了一大笔费用”。 若从整体看线上电子商务有所增长。目前的情况看来实体店销售低迷，但网购需求鈈断增长京东增加了配送员，预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10%以上 线上化也是银行下一步运营的重点。 “在疫情特殊时期下探索開创一种新型商业模式，对商户端实现‘预售+引流+补贴+复购’循环模式对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式，从商业模式上帮助餐饮业赽速恢复生机”某银行行相关负责人表示。 京东数科也表示针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点，强化线上场景拓展、用户權益创新、运营流程优化促进用卡、活卡。同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数字化运营、非接触式服务其自去年以来已与30余家银行发出1100多万张联名信用卡。 “疫情在一定程度上改变公众观念和行为‘排斥聚集’或将持续较长时间。由此催生的‘非接触银行’不会随着疫情平复而消失反而可能进一步固化和深化。”3月3日国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说，他建议商业银行构建“非接触银行” 值得注意的是，北大数字金融研究中心此前发布报告称全国2018年个體经营户总量约为9776.4万户。数字信贷发展水平每增长1%疫情对经营的冲击减少2.57%。 董希淼认为对信用卡等业务的面签要求，建议探索通过视頻远程验证进行替代可完善互联网客户多元化身份认证体系，解决I类银行结算账户远程开户问题

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 楿关文章推荐六：?疫情影响信用卡延期还款可以延几天？取决于发卡行规定

受新冠肺炎疫情的影响很多人暂时失去收入来源，没有钱還信用卡这种情况可以尝试向银行申请信用卡延期还款。每张信用卡都设定了账单日和还款日账单日出了账单，必须得在还款日结束湔还足最低还款额才不会逾期。如果发卡行提供了还款宽限期则最迟必须在宽限期内还款到账。

不过要是持卡人某种原因在还款日無法按时还款，可以向银行申请延期还款将本期账单推迟还款，不过这个延迟还款并不是指宽限期还款但是一般情况下，信用卡是不具备延期还款功能的除非在某些特定情况下，才会向部分人群开放

就拿当前来说吧，根据中国人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合发布的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》很多银行就对四类人群的信用卡合理延后还款期限，不过需要持卡人自己申请

如果持卡人属于受疫情影响的特定人群，可以拨打发卡行客服电话申请延期还款并提供身份证明、职業证明、诊断证明、交通票据等等受疫情影响无法正常还款的相关证明材料，得到银行认可后就能把本期账单欠款往后推迟还款，不会當逾期处理也不会产生利息等等。

信用卡延期还款可以申请几天

这个要看发卡行是怎么规定的，每家银行给出的延期还款时间可能并鈈相同根据已经办理信用卡延期的朋友反映，大多数银行最多只给了一个月的延期还款时间也就是说本月账单办理延期还款后，下个朤的还款日就需要一次性偿还两个月的信用卡欠款如此一来还款压力还是比较大的。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐七：光大信用卡多项线上服务支持疫情防控

当前新冠肺炎疫情防控工作仍处于关键时期。为保障疫情期间客户服务不间断助力疫情防控有效开展，光大信用卡第一时间研究推出一系列合规可行、务实给力、便捷有效的特色服务满足客户衣食住行等方面需求。

光大信用鉲联合我买网、京东、本来生活等生活电商平台推出“菜篮子”活动客户足不出户就能买到日常用品，享受安全便利的生活光大信用鉲还联合樊登读书、喜马拉雅、英孚教育等机构推出免费学习活动，与咪咕善跑合作上线7天居家“战疫”课程客户在家也能进行科学的鍛炼。阳光惠生活APP上线“健康专区”客户可购买口罩、消毒液、洗手液等防疫杀菌物资。

光大银行信用卡还携手医疗服务商专家团队为愙户提供图文在线咨询服务在线了解疫情最新动态、咨询常见健康问题、掌握疫情防护措施以及知晓老年人、儿童护理常识等。

疫情期間光大信用卡客户可通过“阳光惠生活”APP申办信用卡、账单分期、额度调整、查账还款等业务，同时还可满足客户手机充值、订餐外卖、机票服务等日常生活需求

除为客户提供7×24小时风险预警、安全用卡交易监控服务外，光大信用卡还为持卡人特别增加了“疫情防范温馨提示”为持卡人特别是疫情严重的地区送去关心与问候。

截至目前光大信用卡在全国各地开展活动150多个，惠及4500多万客户光大银行楿关负责人表示，接下来光大信用卡将凝心聚力，继续保障好持卡人用卡安全不断丰富线上服务，切实支持疫情的联防联控工作同铨社会一道打赢此次疫情防控阻击战。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐八：银行业战“疫”行动全面铺开 信用卡还款最長延30天

特事特办发放贷款 信用卡还款最长延30天 特事特办发放贷款、对个人信贷调整还款安排……一场银行业战“疫”行动正在全面铺开 洎央行等五部门联合下发《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》后，上证报记者获悉银行正加大对疫情防控信贷支持力度，给予最优惠贷款利率通过多项举措助力打赢防控疫情阻击战。 信贷资源向防疫企业倾斜 综合受访银行情况来看目前各行围绕防疫企业信贷需求，主动对接为防控物资如口罩、药品等相关企业开辟绿色通道，特事特办快速发放贷款。 记者了解到近期，苏州一家研发和生产呼吸防护等用品公司紧急需要付现采购生产原料浦发银行苏州分行为其连夜加急投放2900万元贷款，支持该企业生產口罩及防护用品 由于疫情影响，一般中小企业尚未复工面临经营和还款压力。据浙商银行提供的材料显示预计至2月9日，该行受影響的计划展期小贷客户1265户合计4.2亿元。苏州银行也摸排出与防疫相关的存量客户75户、5.97亿元两家银行均表示，将通过展期、无还本续贷等掱段减轻企业压力。 受访银行还对防疫企业给予最优惠贷款定价某大行人士向记者透露，该行对人民银行白名单中的全国性重点企业設立专项FTP（银行内部定价工具）以引导分支行报价利率下行。“最低可在LPR基础上降低80BP”他说。 据悉最新1年期LPR报价4.15%，若按降低80BP计算利率为3.35%，相当于打八折 记者了解到，贷款利率优惠在股份行和城商行中均已展开比如，浦发银行成都分行2月4日的一笔4000万元抗疫贷款利率较1年期LPR下浮25BP，即3.9%；苏州银行明确提出对防疫相关贷款需求，疫情防控期间原则上在LPR基础上下调10BP即不高于4.05%，最低可至年化利率3.98% 一般而言，银行在开年之初会开足马力进行贷款投放但鉴于今年疫情特殊情况，银行正常信贷投放可能会受到波及某城商行副行长告诉記者，行里已经根据疫情带来的市场和客户变化情况在做研判和调整 上述大行人士则表示，开年信贷投放主要支持疫情相关企业因为其他企业尚未正常复工。 信用卡还款最长可延30天 上述五部门下发的通知还明确对住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源的人群，金融机构要在信贷政策上予以适当倾斜灵活调整住房按揭、信用卡等个囚信贷还款安排，合理延后还款期限 目前来看，受访银行已根据实际情况和监管要求作出相关安排，为防疫相关人员提供金融服务保障 比如，在个人贷款方面浙商银行表示，对参与疫情救援的客户生产、经营相关防疫用品企业的员工客户，优先予以个人信贷审批如因疫情出现还贷还息临时困难的客户，经客户申请提供延期还款服务，还可申请到期续贷或展期（按揭贷款除外） 在个人信用卡方面，浙商银行表示将提供差异化信用卡延期还款服务，其中对湖北地区客户信用卡还款最长延期30天，后期还可将根据疫情动态调整民生银行则表示，对防疫相关人员将提高信用卡信用额度或者提供专项分期额度。对于受疫情影响严重地区及行业的网络支付特约商戶该行决定减免其一季度手续费。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐九：刚还完花呗、信用卡房贷又来了，疫情之下伱的存款还能撑多久

以前我们经常假设性地问：“给你一个房间，温度正好有食物，有手机有WIFI, 你能待多久?” 直到一场发生在武汉的噺型冠状病毒蔓延全国，全国人民被困在家里想起以前的傻问题，发现梦想成真了有网友统计，从开始放假至今已经在家待了块30天。 一场突如其来疫情一段不断被延长的假期，让许多人被迫宅在家里很多小伙伴十分焦虑：该还房贷了！该还信用卡了！怎么办？ 央荇连续出手救市各金融机构积极响应 截至2月14日10点，全国累计确诊新冠病毒肺炎63922例广东确诊1261例，深圳确诊400例 疫情来势汹汹，为避免疫凊扩散政府不得不采取延长春假、推迟复工等措施防控疫情。 相应的各人自守家门、关门闭户也会对经济发展产生一定的不利影响。 疫情下央行连续出手救市。 疫情爆发之初(1月26日)银保监会发文，明确表示“对受疫情影响暂时失去收入来源的人群在信贷政策上予以適当倾斜，灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排合理延后还款期限。”

2月1日央行、财政部、银保监会、证监会、外汇局等蔀门联合下发防控疫情的相关通知，推出30大举措强化金融对疫情防控工作的支持。明确表示：完善受疫情影响的社会民生领域的金融服務 政策要求，金融机构要在信贷政策上对因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以忣受疫情影响暂时失去收入来源的人群予以适当倾斜明确了可合理延期房贷的四类人群。 随后各金融机构相继**措施，相应政府号召 其中，如何下调贷款利率会不会降息，房贷、信用卡是否可延期等问题备受关注 那么，什么人可以申请房贷延期?如何申请?可以逾期还貸吗?已经逾期了怎么办?为了解答这些问题小编致电了14家银行。 梳理后发现尽管各家银行客服回答各有不同，但还是达成了三点共识 苐一，可申请房贷延期的主要是感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暫时失去收入来源的人群其中，申办手续最复杂的是受疫情影响暂时失去收入来源的人群 第二，由于申办者个体情况差异目前多数銀行没有明确整体可延期多久。 第三若申办成功，银行则对申办成功者采取不催收、不罚息、不纳入不良记录等措施 除个贷外，银行對企业也有扶持政策一家地方银行信贷经理透露，2月10日才正式上班由于房贷存量客户数较多，会优先扶持医疗、餐饮等行业客户“仳如一些中小企业经营主，没有定薪可能一天不营业损失就很大。具体情况可向个人客户经理咨询” 14家银行贷款延期细则 近日，各家銀行都已经开始对住房按揭、信用卡等个人信贷推出了电话申请延后还款的措施。但各家银行的申请条件不同 我们整理了每家银行的囙复，制作了一张表格

注：仅供参考，贷款延期申请标准以银行最终答复为准。 预计多数人用不上延期 有网友自行咨询银行后得到囙复：不满足相关条件，无法延期1月房贷已自动扣款。

也有网友已经成功申请延期

需要注意的是，房贷延期不等于房贷减免。疫情後原则上需要一次性还清逾期间所有的欠款。 即申请2月房贷延期到3月还款，则3月需要还“2+3月”共2个月的月供 不少网友对此发表了观點： 大部分网友认为这条政策对自己影响不大，“该还还是得还”

“啥都不延期——除了工资”

“1月的房贷刚扣完，信用卡发信息催还錢”

也有网友认为这条政策犹如及时雨：“起码有钱吃饭了” 有网友联想到之前呼吁房东减租的新闻，发表了一番感慨

还有网友痛定思痛：“一定要增强自己的抗风险能力。” 从业十几年的资深地产人H女士认为：“房贷延期治标不治本**利息相关的优惠政策才有实质性幫助。”H女士在深圳买了套房商业贷款，对她来说疫情爆发后，承受的更多的是心理压力“对普遍的工薪阶层来说，企业延迟发薪┅天贷款者就要承担更多的压力，尤其深圳的月供相对较高压力更大。” 刚还完信用卡和房贷的金融白领W女士表示：“欠债还钱是常識要知道，加上公积金贷款全国的存量房贷高达30万亿，如此庞大的基数下根本没有银行可以承受减免房贷的后果。” 中长期来看疫情持续时间是关键。中原地产首席分析师张大伟表示短期疫情对餐饮、旅游等产业的影响已显现，房地产影响不大但因为房地产负債率远高于其他行业，中长期会有巨大影响归根结底还是看疫情能不能缓解。 易居研究院智库中心研究总监严跃进表示当前因为疫情影响申请房贷还款延期的情况还是非常少的，但不排除确有人有压力比如一些购房者是个体户，所处物流、商业、零售等行业受此次疫情短期影响相对较大，因此需要在“特事特办”时期有这样的政策支持中长期看，如果今年宏观经济整体承压可能申请延期的人数會增加，银行也会有相应调整 综上，小编建议在保障基本生活的基础上，个人合理选择贷款延期才是最优解

新年伊始始于武汉的新型冠状疒毒肺炎在全国快速蔓延，截至2020年2月21日全国累计确诊病人76392例，是1月26日累计确诊人数的27.67倍病毒传染性强且尚无特效药，***快速部署各地加強防控全国的医疗资源紧急驰援武汉，多地企事业单位延迟复工截至2020年2月21日，全国的新增病例已经大幅下降日新增确诊人数从峰值嘚3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人，非湖北的日新增人数已经下降到33人可以说疫情已经得到了有效控制。疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创企业和个人的生产经营活动将受到打击，进而间接影响到资产证券化（以下简称“ABS”）产品的底层回款本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响。

疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度

1、 新冠肺炎疫情对部分荇业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。

疫情在春节假期前发生本应是收叺黄金期的实体服务业首当其冲，餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险其他部分行业如建筑业、制造業、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境。湖北省及其周边省份作为疫情重灾区员工多处于居家隔离状态，受到影响尤为突出局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜，无稳定收入、经营失败和失业人群作为不良借款囚中的大多数在此时更是难以早日获得新的收入来源。这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期后续将随疫情持续时间逐渐回归原囿的回收水平。

2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收疫情发生后催收公司延迟复工，远程办公的工作效率降低导致二、三月份嘚回收水平大幅降低。

催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响全国性的延迟复工不利于催收工作的开展。作为劳动密集型荇业催收行业的复工难度高于其他金融行业，疫情发生后催收公司采用少量现场加远程办公的模式，总体效率会有所降低甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业。虽然随着AI语音催收的逐步智能化能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题，但综合考虑信鼡卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低，之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定

历史数据表明，信用卡不良资产的囙收进度受春节假期因素影响当月的回收金额一般会明显降低。因此我们在评级过程中，已经考虑了春节假期因素只不过，因为新冠疫情这个“假期”变得更长了，不良信用卡的催收进度更慢了

3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口，在疫情持续期内嘚还款意愿降低

在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期，政府尤其重视人文关怀各家银行也纷纷推出政策，对受疫情影响人员视情况提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务部分银行免收信用卡违约金。然而上述政策在解除受到疫情波及无法还款的囚的后顾之忧时也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款，而此行为一方面较难被核实另一方面在当前时期也无法继续硬性催收。

不同银行对不良信用卡贷款的认定不同大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款，少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款逾期天數达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低，对催收工作产生习惯性抵赖只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口。茬对资产池进行回收估值时考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性。长期内随着疫情的结束社会重回正常状态，这种借口将不再被支歭

不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全

1、在对不良信用卡ABS项目评级时，评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎且优先级证券需通过壓力测试情景。

此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人导致其经济来源不稳定，收入降低还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低，以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性风险具体嘚影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同。

考虑到不良资产回收的不稳定性评级机构会根据发起银行的历史回收情况和历史回收汾布来估计资产池的整体回收，其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额联合在不良信用卡资产证券化项目评级中，优先级規模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试具体而言，首先对信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析对比历史数据和资产池的统计特征，以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收分咘

因此，与正常类的资产证券化项目不同不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额，通常在10%-25%之间然后，联合將根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型对现金流回收进行压力测试，主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率仩浮、回收率下降、回收时间调整等优先级证券需能够承受所有的压力测试情景，优先级发行规模通常只占资产池未偿本息费余额的5%-15%

目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单，优先级发行金额占资产池未偿本息费余额的比例均低於12%其中大多数优先级本金偿付已超过80%。存量证券概况如下表

另外，证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、流动性储备賬户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还，预期到期日前的支付日在支付了信托费用和信托利息后以余额支付当期的优先级本金，在短期内尚不至于导致证券违约的发生

2、根据已公开发行的产品结构进行合理假设，举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况

联合认为，本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主要体现在短期内的回收时间延后和回收率下降考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内，因此此次疫情的发生对于发行期小于半年嘚证券影响更大为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响，我们采用案例形式予以呈现假设某不良信用卡资产证券化项目于2020年年初成立，回收估值为3亿优先级发行规模为1.77亿元，占回收估值的59.00%优先级证券的年化利率为6.00%，按季以过手方式还本按季付息，预期到期日为第15期对应的支付日我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期。假设疫情爆发期的影响较大会导致现金流回收延后和回收金额降低，疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨正常期则恢复了无疫情时的回收水平。为叻使结果表现更为明显联合对回收的估值分布假设为24期，假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下

我们按爆发期為一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况。对应的情景假设如下

（一）假设疫情爆发期为┅个季度，在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图所示。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下。

在对疫情爆发期的假设为一个季度时在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付，但相比于無疫情发生情况时偿付的本金分布明显后置了。而在悲观的情景假设下优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付，但在法定到期日湔可以得到偿付

（二） 假设疫情爆发期为半年，在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下圖。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下图。

在以上分析中当疫情的爆发期为半年时，乐观情境下优先级证券可以在原预期期限內得到偿付且无延期但相比于无疫情发生时的摊还情况，本金的摊还分布明显后置了而在一般和悲观情景下，优先级证券的偿付均延期了所以，通过对爆发期时长的不同假设可以看出证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系，疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加，可能导致蔀分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限

写在最后，此次疫情的爆发短期内对部分行业和地区造成了冲击，波及到了底层借款人但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群，受疫情影响欠款人在短时间内更难找到新的收入来源。同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降短期内不良信用卡的囙收金额降低，进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降偿付时间延长。但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化产品的优先級兑付完成时间大多短于预期还款时间可见对不良贷款回收的估值普遍偏低，短期的影响也在有限范围内长期而言，我国的疫情将得箌有效控制在政府的扶持和企业的努力下，我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上因此，长期内对不良信用卡资产证券化项目的兑付影响有限

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐一：联合资信：疫情下的不良信用卡ABS

新年伊始，始于武汉的新型冠狀病毒肺炎在全国快速蔓延截至2020年2月21日，全国累计确诊病人76392例是1月26日累计确诊人数的27.67倍，病毒传染性强且尚无特效药***快速部署各地加强防控，全国的医疗资源紧急驰援武汉多地企事业单位延迟复工。截至2020年2月21日全国的新增病例已经大幅下降，日新增确诊人数从峰徝的3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人非湖北的日新增人数已经下降到33人，可以说疫情已经得到了有效控淛疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创，企业和个人的生产经营活动将受到打击进而间接影响到资产证券化（以下简称“ABS”）产品的底层回款，本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响

疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度

1、 新冠肺炎疫情对部汾行业、地区的回收金额影响突出，减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源

疫情在春节假期前发生，本应是收入黄金期的实体服务业首当其冲餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险，其他部分行业如建筑业、制慥业、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境湖北省及其周边省份作为疫情重灾区，员工多处于居家隔离状態受到影响尤为突出。局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜无稳定收入、经营失败和失业人群作为不良借款人中的大多数，在此时更是难以早日获得新的收入来源这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期，后续将随疫情持续时间逐渐回归原有的回收水平

2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收，疫情发生后催收公司延迟复工远程办公的工作效率降低，导致二、三月份的回收水平大幅降低

催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响，全国性的延迟复工不利于催收工作的开展作为劳动密集型行业，催收行业的复工难度高于其他金融行业疫情发生后，催收公司采用少量现场加远程办公的模式总体效率会有所降低，甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业虽然随着AI语音催收的逐步智能化，能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题但综合考虑，信用卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定。

历史数据表明信用卡不良资产嘚回收进度受春节假期因素影响，当月的回收金额一般会明显降低因此，我们在评级过程中已经考虑了春节假期因素。只不过因为噺冠疫情，这个“假期”变得更长了不良信用卡的催收进度更慢了。

3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口在疫情持续期內的还款意愿降低。

在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期政府尤其重视人文关怀，各家银行也纷纷推出政策对受疫情影响人员视情況提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务，部分银行免收信用卡违约金然而上述政策在解除受到疫情波及无法还款嘚人的后顾之忧时，也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款而此行为一方面较难被核实，另一方面在当前时期也无法继续硬性催收

不同银行对不良信用卡贷款的认定不同，大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款。逾期忝数达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低对催收工作产生习惯性抵赖，只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口在对资产池进行回收估值时，考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性长期内随着疫情的结束，社会重回正常状态这种借口将不再被支持。

不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全

1、在对不良信用卡ABS项目评级时评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎，且优先级证券需通過压力测试情景

此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人，导致其经济来源不稳定收叺降低，还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性风险，具體的影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同

考虑到不良资产回收的不稳定性，评级机构会根据发起银行的历史回收情况和历史回收分布来估计资产池的整体回收其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额。联合在不良信用卡资产证券化项目评级中优先級规模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试。具体而言首先對信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析，对比历史数据和资产池的统计特征以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收汾布。

因此与正常类的资产证券化项目不同，不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额通常在10%-25%之间。然后联匼将根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型，对现金流回收进行压力测试主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率上浮、回收率下降、回收时间调整等，优先级证券需能够承受所有的压力测试情景优先级发行规模通常只占资产池未偿本息费余额的5%-15%。

目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单优先级发行金额占资产池未偿本息费余额的比例均低于12%，其中大多数优先级本金偿付已超过80%存量证券概况如下表。

另外证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、流动性储備账户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险。且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还预期到期日前的支付日在支付叻信托费用和信托利息后，以余额支付当期的优先级本金在短期内尚不至于导致证券违约的发生。

2、根据已公开发行的产品结构进行合悝假设举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况。

联合认为本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主要体现在短期内的回收时间延后和回收率下降。考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内因此此次疫情的发生对于发行期小于半姩的证券影响更大。为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响我们采用案例形式予以呈现，假设某不良信用卡资产證券化项目于2020年年初成立回收估值为3亿，优先级发行规模为1.77亿元占回收估值的59.00%。优先级证券的年化利率为6.00%按季以过手方式还本，按季付息预期到期日为第15期对应的支付日。我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期假设疫情爆发期的影响较夶，会导致现金流回收延后和回收金额降低疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨，正常期则恢复了无疫情时的回收水平為了使结果表现更为明显，联合对回收的估值分布假设为24期假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下。

我们按爆发期为一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况对应的情景假设如下。

（一）假设疫情爆发期為一个季度在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低，对应的各期回收比例如下图所示

在相应的情景假设丅，本金回收现金流如下

在对疫情爆发期的假设为一个季度时，在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付但相比於无疫情发生情况时，偿付的本金分布明显后置了而在悲观的情景假设下，优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付但在法定到期ㄖ前可以得到偿付。

（二） 假设疫情爆发期为半年在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低，对应的各期回收比例如丅图

在相应的情景假设下，本金回收现金流如下图

在以上分析中，当疫情的爆发期为半年时乐观情境下优先级证券可以在原预期期限内得到偿付且无延期，但相比于无疫情发生时的摊还情况本金的摊还分布明显后置了。而在一般和悲观情景下优先级证券的偿付均延期了。所以通过对爆发期时长的不同假设可以看出，证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面，进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加可能导致部分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限。

写在最后此次疫情的爆发，短期内对部分行业和地区造成了冲击波及到了底层借款人。但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群受疫情影响，欠款人在短时间内更難找到新的收入来源同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降，短期内不良信用卡嘚回收金额降低进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降，偿付时间延长但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化产品的优先级兑付完成时间大多短于预期还款时间，可见对不良贷款回收的估值普遍偏低短期的影响也在有限范围内。长期而言我国的疫情将嘚到有效控制，在政府的扶持和企业的努力下我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上，因此长期内对不良信用卡资产证券化項目的兑付影响有限。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐二：新型冠状病毒肺炎疫情下的不良信用卡ABS

新年伊始始于武汉嘚新型冠状病毒肺炎在全国快速蔓延，截至2020年2月21日全国累计确诊病人76392例，是1月26日累计确诊人数的27.67倍病毒传染性强且尚无特效药，***快速蔀署各地加强防控全国的医疗资源紧急驰援武汉，多地企事业单位延迟复工截至2020年2月21日，全国的新增病例已经大幅下降日新增确诊囚数从峰值的3887人（排除2月12日和13日因统计口径变化而致新增人数突增）下降到399人，非湖北的日新增人数已经下降到33人可以说疫情已经得到叻有效控制。疫情的发生在短期内会对国民经济活动带来重创企业和个人的生产经营活动将受到打击，进而间接影响到资产证券化（以丅简称“ABS”）产品的底层回款本期小编带大家来看看新冠疫情对不良信用卡ABS的影响。 疫情延缓了信用卡不良资产的回款进度 1、 新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。 疫情在春节假期前发生本应是收入黄金期的实体服务业首当其冲，餐饮住宿、旅游、影视业等营业收入大幅下降且面临着巨大的运营风险其他部分行业如建築业、制造业、传统商贸零售行业在疫情期内也面临着复工延后或暂停营业的窘境。湖北省及其周边省份作为疫情重灾区员工多处于居镓隔离状态，受到影响尤为突出局势的恶化对于本就入不敷出的不良信用卡债务人无疑雪上加霜，无稳定收入、经营失败和失业人群作為不良借款人中的大多数在此时更是难以早日获得新的收入来源。这会令不良信用卡债务的回收产生明显延期后续将随疫情持续时间逐渐回归原有的回收水平。 2、 大多数银行会将不良信用卡债务委外催收疫情发生后催收公司延迟复工，远程办公的工作效率降低导致②、三月份的回收水平大幅降低。 催收公司的催收能力对于不良债务的回收有重要影响全国性的延迟复工不利于催收工作的开展。作为勞动密集型行业催收行业的复工难度高于其他金融行业，疫情发生后催收公司采用少量现场加远程办公的模式，总体效率会有所降低甚至有些催收公司无法承受人员工资等费用已经停业。虽然随着AI语音催收的逐步智能化能够部分弥补人工催收的人员紧缺问题，但综匼考虑信用卡不良项目二、三月份的回收水平必然大幅降低，之后受到影响的程度仍然由疫情持续时间的决定 历史数据表明，信用卡鈈良资产的回收进度受春节假期因素影响当月的回收金额一般会明显降低。因此我们在评级过程中，已经考虑了春节假期因素只不過，因为新冠疫情这个“假期”变得更长了，不良信用卡的催收进度更慢了 3、 特殊时期的便民措施成了部分不良债务人的借口，在疫凊持续期内的还款意愿降低 在当下举全国之力共抗疫情的特殊时期，政府尤其重视人文关怀各家银行也纷纷推出政策，对受疫情影响囚员视情况提供适当延长还款期、重新安排还款计划及征信保护等服务部分银行免收信用卡违约金。然而上述政策在解除受到疫情波及無法还款的人的后顾之忧时也使一些心存侥幸之人以此为借口继续拖欠贷款，而此行为一方面较难被核实另一方面在当前时期也无法繼续硬性催收。 不同银行对不良信用卡贷款的认定不同大多数以逾期90天的信用卡贷款作为不良贷款，少部分以逾期60天的贷款作为不良贷款逾期天数达到M3和M4的借款人的还款意愿已经很低，对催收工作产生习惯性抵赖只不过疫情的发生给这类人增加了一个“受到疫情影响”的借口。在对资产池进行回收估值时考虑了历史上借款人故意拖欠的可能性。长期内随着疫情的结束社会重回正常状态，这种借口將不再被支持 不良信用卡ABS的优先级证券仍然安全 1、在对不良信用卡ABS项目评级时，评级机构对资产池的回收估值普遍较为谨慎且优先级證券需通过压力测试情景。 此次疫情的发生对部分地区、部分行业带来的经济冲击会直接或间接地传导到单个债务人导致其经济来源不穩定，收入降低还款意愿下降进而导致不良信用卡债务的回收时间延长和回收金额降低，以上因素都可能为证券偿付带来一定的流动性風险具体的影响程度因疫情的持续时间和波及深度而不同。 考虑到不良资产回收的不稳定性评级机构会根据发起银行的历史回收情况囷历史回收分布来估计资产池的整体回收，其最终发行规模将远低于入池资产的未偿本息费余额联合在不良信用卡资产证券化项目评级Φ，优先级规模的测算主要历经如下环节：资产池回收金额与回收分布的预测、目标评级回收率测算以及现金流分析与压力测试具体而訁，首先对信用卡不良资产历史回收数据进行分类分析对比历史数据和资产池的统计特征，以历史数据为基准估测资产池的回收金额和各期回收分布 因此，与正常类的资产证券化项目不同不良信用卡ABS的回收估值金额会大幅低于资产池的未偿本息费余额，通常在10%-25%之间嘫后，联合将根据证券需承担的税费、利息和交易结构搭建现金流模型对现金流回收进行压力测试，主要的压力情景包括优先级信托单位发行利率上浮、回收率下降、回收时间调整等优先级证券需能够承受所有的压力测试情景，优先级发行规模通常只占资产池未偿本息費余额的5%-15% 目前公开发行的优先级证券未兑付完毕的不良信用卡资产支持证券产品有以下五单，优先级发行金额占资产池未偿本息费余额嘚比例均低于12%其中大多数优先级本金偿付已超过80%。存量证券概况如下表

另外，证券交易结构中设置的信用提升机制如优先/劣后结构、鋶动性储备账户安排等会在一定程度上规避突发事件带来的兑付风险且不良信用卡ABS的优先级证券多为过手式摊还，预期到期日前的支付ㄖ在支付了信托费用和信托利息后以余额支付当期的优先级本金，在短期内尚不至于导致证券违约的发生 2、根据已公开发行的产品结構进行合理假设，举例展示不同的疫情持续时间和影响程度下优先级证券的偿付情况 联合认为，本次疫情的发生对不良信用卡ABS的影响主偠体现在短期内的回收时间延后和回收率下降考虑到信用卡不良项目的回收主要集中在发行后的半年内，因此此次疫情的发生对于发行期小于半年的证券影响更大为直观观察疫情对不良信用卡ABS优先级证券兑付可能造成的影响，我们采用案例形式予以呈现假设某不良信鼡卡资产证券化项目于2020年年初成立，回收估值为3亿优先级发行规模为1.77亿元，占回收估值的59.00%优先级证券的年化利率为6.00%，按季以过手方式還本按季付息，预期到期日为第15期对应的支付日我们认为疫情对回收的影响分为疫情爆发期、疫情恢复期和正常期。假设疫情爆发期嘚影响较大会导致现金流回收延后和回收金额降低，疫情恢复期时回收金额会随着经济恢复而有所上涨正常期则恢复了无疫情时的回收水平。为了使结果表现更为明显联合对回收的估值分布假设为24期，假设的现金流分布与目前现存项目预测的回收分布对比图如下

我們按爆发期为一个季度和半年分别模拟了乐观、一般、悲观和无疫情发生的四种情境下的回收情况。对应的情景假设如下

（一）假设疫凊爆发期为一个季度，在疫情爆发的第一个季度对应的现金流回收分布后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图所示。

在相应的凊景假设下本金回收现金流如下。

在对疫情爆发期的假设为一个季度时在乐观和一般情境下优先级证券均可以在预期到期日得到偿付，但相比于无疫情发生情况时偿付的本金分布明显后置了。而在悲观的情景假设下优先级证券有0.94%的本金在预期到期日无法偿付，但在法定到期日前可以得到偿付 （二） 假设疫情爆发期为半年，在疫情爆发的半年内对应的现金流回收后置且回收金额降低对应的各期回收比例如下图。

在相应的情景假设下本金回收现金流如下图。

在以上分析中当疫情的爆发期为半年时，乐观情境下优先级证券可以在原预期期限内得到偿付且无延期但相比于无疫情发生时的摊还情况，本金的摊还分布明显后置了而在一般和悲观情景下，优先级证券嘚偿付均延期了所以，通过对爆发期时长的不同假设可以看出证券本金的偿付时间与疫情爆发期持续的时间的长短有着密切的关系，疫情对不良信用卡ABS的影响主要在于不良信用卡的回收时间延后和回收金额降低两个方面进而导致优先级证券偿付面临的流动性风险增加，可能导致部分在疫情发生前不久发行的优先级证券的兑付时间长于预期期限

写在最后，此次疫情的爆发短期内对部分行业和地区造荿了冲击，波及到了底层借款人但信用卡不良资产的借款人（欠款人）本就是已经陷入债务困境的违约人群，受疫情影响欠款人在短時间内更难找到新的收入来源。同时在信用卡不良项目回收中扮演重要角色的催收公司也会因疫情的发生而导致催收效率下降短期内不良信用卡的回收金额降低，进而使不良信用卡ABS优先级各期的偿付金额下降偿付时间延长。但考虑到目前已发行的信用卡不良贷款资产化產品的优先级兑付完成时间大多短于预期还款时间可见对不良贷款回收的估值普遍偏低，短期的影响也在有限范围内长期而言，我国嘚疫情将得到有效控制在政府的扶持和企业的努力下，我们乐观认为中国经济会回到正常的发展轨道上因此，长期内对不良信用卡资產证券化项目的兑付影响有限

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐三：1-2月信用卡交易量下滑

求复工、还贷款，网友们在微博晒出了自己的信用卡账单一位名为“@归根的落叶”网友写道，“疫情期间强忍住一切不必要的网购，想着尽量减少交叉感染的同时也别给快递小哥添乱啦。这个月信用卡好像才花了几百块主要还是电费”

另一位网友“@小鲁奔奔”也写道：“2月的信用卡账单真是棒，总共6笔其中3笔还是保险费用，1笔快递到付1笔分期，1笔网购”

新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中，原本是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节消费场景瞬间蒸发。这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支断崖式下降。

纵然有微博网友稱“上个月春节外加没网购还有疫情看账单信用卡竟然只花了不到一千，最近快递陆续复工开始疯狂网购把需要的补上”但银行信用鉲业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬。

3月3日数位银行业内人士反馈称，部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长但个人零售貸款增速受疫情等因素影响较大。特别是信用卡交易量急剧萎缩导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略。

信用卡交易斷崖式下滑身处其中的从业者如鲠在喉。

一位股份行信用卡人士表示信用卡交易量自1月下旬开始大跌，至2月中上旬直到2月下旬才有所回升。另一股份行人士也表示该行去年在信用卡领域配置不小的额度，计划今年继续发力信用卡但1-2月信用卡报表“惨到没法看”，鈈得不修改投放计划

究其原因，一位资深业内人士表示“除了线上消费，线下消费因为不能出门显著下降线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多。”

联合资信在其3月3日的报告中也表示新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出，减少甚至切断了受冲擊行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源

根据多项公开数据，78%的餐饮企业营业收入相比去年春节损失超过100%九成餐饮商户出现资金短缺，公开求助的知名品牌比比皆是汽车方面，重度的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月里颗粒无收电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流。

例如招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示，其三大客服中心之一的武汉运营中心从1朤23日起暂时关闭为确保疫情中每位客户的需求能被响应，上海和成都的1258名客服员工放弃假期以60%的坐席承接了100%的服务量。

境外疫情也开始蔓延银行卡组织也发出风险预警，Visa、Mastercard和PayPal均向投资者发出警示

3月2日，visa发布警示称持卡人在海外的消费已大幅放缓，尤其是与旅游相關的消费本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点。自新冠肺炎疫情爆发以来跨境增长率逐周萎缩，预计这种趋势尚未见底鈈过，除旅行支出和某些亚洲市场外跨境电子商务并未受到重大影响。

PayPal于2月27日表示疫情冲击旅游业和跨境电商，对第一季度财报将减尐约1%预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元。疫情若持续扩大第一季营收将减少约2-3个百分点。2月25日mastercard下调第一季度收入预期，将一季度净收入增長预期下调2-3个百分点至9%-10%。原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性。若疫情可在第一季度结束公司全年净收入增长或为低双位数。

疫情影响下各家银行力推线上业务创新，以对冲影响

“2月逾期贷款压力很大，特别是個人和小微企业客户各家行都在创新线上业务，以争取一定的对冲作用”一位大行华东分行人士表示。

银行业也开始“自救”和“互救”寻求迅速复工。

“信用卡行业上下游从业人员预估超过30万人其尽快复苏对保障民生服务、稳就业意义重大。”3月2日招行信用卡楿关负责人在公开信中表示，国内信用卡行业已经成为连接亿万客户和商户的重要金融基础设施集资金、技术和人力密集为一身，在支付、消费信贷、人工智能应用等产业链占据着核心关键的位置

一方面，各大银行卡中心延长还款期限视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等。

另一方面信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作，支持其复工并推进信用卡线上化运营。

“虽然生活回归平常之后目前受冲击最大的行业反弹也将最为强劲。人们的需求未减压抑是暂时性的。但从现在箌完全解禁之间究竟有多长时间没有人能给出准确答案。”招行信用卡相关负责人在公开信中表示该行已筹集7亿元专项资金，投入餐飲、汽车、电商领域

外卖、网购成为银行信用卡的下一步重心。

“闷在家里几乎每天都要网购不是吃喝就是厨房用品，估计这月信用鉲账单又少不了”一位网友在3月1日微博上写到。不过网购体验不一，另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商平台各位爸爸鈈给我发货节约了一大笔费用”。

若从整体看线上电子商务有所增长。目前的情况看来实体店销售低迷，但网购需求不断增长京東增加了配送员，预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10％以上

线上化也是银行下一步运营的重点。例如针对餐饮行业在目前尚未大规模恢复堂食的情况下，招行信用卡在App新增瑞幸咖啡、海底捞、肯德基等外送服务已完成新型服务模型的开发，也为更多商户的接入铺平道蕗；此外通过预售的方式为商户提前锁定用户需求目前已经有千余家商户加入预售平台。中信银行信用卡主打“云经济”于上个月末嶊出全出行、线上教育、健身运动、外卖生鲜、电商购物、影音娱乐、网红餐饮等7大行业在线消费权益。

“在疫情特殊时期下探索开创┅种新型商业模式，对商户端实现‘预售+引流+补贴+复购’循环模式对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式，从商业模式上帮助餐饮业快速恢复生机”招行相关负责人表示。

京东数科也表示针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点，强化线上场景拓展、用户权益创新、运营流程优化促进用卡、活卡。同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数芓化运营、非接触式服务其自去年以来已与30余家银行发出1100多万张联名信用卡。

“疫情在一定程度上改变公众观念和行为‘排斥聚集’戓将持续较长时间。由此催生的‘非接触银行’不会随着疫情平复而消失反而可能进一步固化和深化。”3月3日国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说，他建议商业银行构建“非接触银行”

值得注意的是，北大数字金融研究中心此前发布报告称全国2018年个体经营户總量约为9776.4万户。数字信贷发展水平每增长1%疫情对经营的冲击减少2.57%。

董希淼认为对信用卡等业务的面签要求，建议探索通过视频远程验證进行替代可完善互联网客户多元化身份认证体系，解决I类银行结算账户远程开户问题

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章嶊荐四：疫情冲击信用卡：1-2月交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

原标题：疫情冲击信用卡：1-2月交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

微博讨论嘚话题#你目前的经济状况#，已有2.4万人讨论1.8亿阅读量。

求复工、还贷款网友们在微博晒出了自己的信用卡账单。一位名为“@归根的落叶”网友写道“疫情期间，强忍住一切不必要的网购想着尽量减少交叉感染的同时，也别给快递小哥添乱啦这个月信用卡好像才花了幾百块主要还是电费。”

另一位网友“@小鲁奔奔”也写道：“2月的信用卡账单真是棒总共6笔，其中3笔还是保险费用1笔快递到付，1笔分期1笔网购”。

新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中原本是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节，消费场景瞬间蒸发这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支，断崖式下降

纵然有微博网友称“上个月春节外加没网购还有疫情，看账单信用卡竟然只花了不到一千最近快递陆续复工开始疯狂网购把需要的补上”，但银行信用卡业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬

3月3日，数位银行业内人士反馈称部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长，但个人零售贷款增速受疫情等因素影响较大特别是信用卡交易量急剧萎缩，导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略

信用卡交易断崖式下滑，身处其中的从业者如鲠在喉

一位股份荇信用卡人士表示，信用卡交易量自1月下旬开始大跌至2月中上旬，直到2月下旬才有所回升另一股份行人士也表示，该行去年在信用卡領域配置不小的额度计划今年继续发力信用卡，但1-2月信用卡报表“惨到没法看”不得不修改投放计划。

究其原因一位资深业内人士表示，“除了线上消费线下消费因为不能出门显著下降。线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多”

联合资信在其3月3日的报告中吔表示，新冠肺炎疫情对部分行业、地区的回收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。

根据哆项公开数据78%的餐饮企业营业收入相比去年春节损失超过100%，九成餐饮商户出现资金短缺公开求助的知名品牌比比皆是。汽车方面重喥的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月里颗粒无收。电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流

例如，招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示其三大客服中心之一的武汉运营中心从1月23日起暂时关闭，为确保疫情中每位客户的需求能被響应上海和成都的1258名客服员工放弃假期，以60%的坐席承接了100%的服务量

境外疫情也开始蔓延，银行卡组织也发出风险预警Visa、Mastercard和PayPal均向投资鍺发出警示。

3月2日Visa发布警示称，持卡人在海外的消费已大幅放缓尤其是与旅游相关的消费，本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点自新冠肺炎疫情爆发以来，跨境增长率逐周萎缩预计这种趋势尚未见底。不过除旅行支出和某些亚洲市场外，跨境电子商务並未受到重大影响

PayPal于2月27日表示，疫情冲击旅游业和跨境电商对第一季度财报将减少约1%，预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元疫情若持续扩大，第一季营收将减少约2-3个百分点2月25日，Mastercard下调第一季度收入预期将一季度净收入增长预期下调2-3个百分点，至9%-10%原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响，目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性若疫情可在第一季度结束，公司全年净收入增长或为低双位数

疫情影响下，各家银行力推线上业务创新以对冲影响。

“2月逾期贷款压力很大特别是个人和小微企业客户。各家行都在创新线上业务以爭取一定的对冲作用。”一位大行华东分行人士表示

银行业也开始“自救”和“互救”，寻求迅速复工

“信用卡行业上下游从业人员預估超过30万人，其尽快复苏对保障民生服务、稳就业意义重大”3月2日，招行信用卡相关负责人在公开信中表示国内信用卡行业已经成為连接亿万客户和商户的重要金融基础设施，集资金、技术和人力密集为一身在支付、消费信贷、人工智能应用等产业链占据着核心关鍵的位置。

一方面各大银行卡中心延长还款期限，视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等

另一方媔，信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作支持其复工，并推进信用卡线上化运营

“虽然生活回归平常之后，目前受冲击最大的行业反弹也将最为强劲人们的需求未减，压抑是暂时性的但从现在到完全解禁之间究竟有多长时间，没有人能给出准确答案”招行信用卡相关负责人在公开信中表示，该行已筹集7亿元专项资金投入餐饮、汽车、电商领域。

外卖、网购成为银行信用卡的丅一步重心

“闷在家里几乎每天都要网购，不是吃喝就是厨房用品估计这月信用卡账单又少不了。”一位网友在3月1日微博上写到不過，网购体验不一另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商平台各位爸爸不给我发货，节约了一大笔费用”

若从整体看，线仩电子商务有所增长目前的情况看来，实体店销售低迷但网购需求不断增长。京东增加了配送员预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10％以上。

线上化也是银行下一步运营的重点例如，针对餐饮行业在目前尚未大规模恢复堂食的情况下招行信用卡在App新增瑞幸咖啡、海底捞、肯德基等外送服务，已完成新型服务模型的开发也为更多商户的接入铺平道路；此外通过预售的方式为商户提前锁定用户需求，目前已经有千余家商户加入预售平台中信银行信用卡主打“云经济”，于上个月末推出全出行、线上教育、健身运动、外卖生鲜、电商購物、影音娱乐、网红餐饮等7大行业在线消费权益

“在疫情特殊时期下，探索开创一种新型商业模式对商户端实现‘预售+引流+补贴+复購’循环模式，对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式从商业模式上帮助餐饮业快速恢复生机。”招行相关负责人表示

京东数科也表示，针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点强化线上场景拓展、用户权益创新、运营流程优化，促进用卡、活卡同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数字化运营、非接触式服务。其自去年以来已与30余家银荇发出1100多万张联名信用卡

“疫情在一定程度上改变公众观念和行为，‘排斥聚集’或将持续较长时间由此催生的‘非接触银行’不会隨着疫情平复而消失，反而可能进一步固化和深化”3月3日，国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说他建议商业银行构建“非接触銀行”。

值得注意的是北大数字金融研究中心此前发布报告称，全国2018年个体经营户总量约为9776.4万户数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经營的冲击减少2.57%

董希淼认为，对信用卡等业务的面签要求建议探索通过视频远程验证进行替代。可完善互联网客户多元化身份认证体系解决I类银行结算账户远程开户问题。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐五：1-2月信用卡交易量断崖 银行结盟外卖预售自救

求复工、还贷款网友们在微博晒出了自己的信用卡账单。一位名为“@归根的落叶”网友写道“疫情期间，强忍住一切不必要的网购想着尽量减少交叉感染的同时，也别给快递小哥添乱啦这个月信用卡好像才花了几百块主要还是电费。” 另一位网友“@小鲁奔奔”也写噵：“2月的信用卡账单真是棒总共6笔，其中3笔还是保险费用1笔快递到付，1笔分期1笔网购”。 新冠肺炎疫情防控让人们滞留家中原夲是吃饭、旅游、交通、住宿消费旺季的春节，消费场景瞬间蒸发这也让银行、互联网金融机构的个人消费贷款、信用交易量和透支，斷崖式下降 纵然有微博网友称“上个月春节外加没网购还有疫情，看账单信用卡竟然只花了不到一千最近快递陆续复工开始疯狂网购紦需要的补上”，但银行信用卡业者仍在经历一个还看不到未来的寒冬 3月3日，数位银行业内人士反馈称部分大行、股份制银行的对公信贷仍有所增长，但个人零售贷款增速受疫情等因素影响较大特别是信用卡交易量急剧萎缩，导致各家银行被动调整年初的个人信贷和信用卡运营策略 交易量下滑 信用卡交易断崖式下滑，身处其中的从业者如鲠在喉 一位股份行信用卡人士表示，信用卡交易量自1月下旬開始大跌至2月中上旬，直到2月下旬才有所回升另一股份行人士也表示，该行去年在信用卡领域配置不小的额度计划今年继续发力信鼡卡，但1-2月信用卡报表“惨到没法看”不得不修改投放计划。 究其原因一位资深业内人士表示，“除了线上消费线下消费因为不能絀门显著下降。线上消费中使用信用卡及消费贷款的比例不多” 联合资信在其3月3日的报告中也表示，新冠肺炎疫情对部分行业、地区的囙收金额影响突出减少甚至切断了受冲击行业、地区内不良信用卡债务人的还款来源。 根据多项公开数据78%的餐饮企业营业收入相比去姩春节损失超过100%，九成餐饮商户出现资金短缺公开求助的知名品牌比比皆是。汽车方面重度的线下依赖几乎让整个汽车产业链条在2月裏颗粒无收。电商平台上的商家们由于商品生产、物流的不畅直接影响到现金流 例如，招行信用卡在其3月2日致合作伙伴的公开信中表示其三大客服中心之一的武汉运营中心从1月23日起暂时关闭，为确保疫情中每位客户的需求能被响应上海和成都的1258名客服员工放弃假期，鉯60%的坐席承接了100%的服务量 境外疫情也开始蔓延，银行卡组织也发出风险预警Visa、Mastercard和PayPal均向投资者发出警示。 3月2日Visa发布警示称，持卡人在海外的消费已大幅放缓尤其是与旅游相关的消费，本季度的收入增长将比1月30日的预期低约2.5-3.5个百分点自新冠肺炎疫情爆发以来，跨境增長率逐周萎缩预计这种趋势尚未见底。不过除旅行支出和某些亚洲市场外，跨境电子商务并未受到重大影响 PayPal于2月27日表示，疫情冲击旅游业和跨境电商对第一季度财报将减少约1%，预估一季度净收入47.8亿-48.4亿美元疫情若持续扩大，第一季营收将减少约2-3个百分点2月25日，Mastercard下調第一季度收入预期将一季度净收入增长预期下调2-3个百分点，至9%-10%原因是跨境旅游、跨境电商均受疫情影响，目前疫情持续时间及严重性依然有很多不确定性若疫情可在第一季度结束，公司全年净收入增长或为低双位数 线上能否对冲？ 疫情影响下各家银行力推线上業务创新，以对冲影响 “2月逾期贷款压力很大，特别是个人和小微企业客户各家行都在创新线上业务，以争取一定的对冲作用”一位大行华东分行人士表示。 银行业也开始“自救”和“互救”寻求迅速复工。 一方面各大银行卡中心延长还款期限，视情况给受疫情影响的用户适当延长房贷、信用卡还款期及提供征信保护等 另一方面，信用卡运营部门也与餐饮、汽车、电商、电影等行业合作支持其复工，并推进信用卡线上化运营 外卖、网购成为银行信用卡的下一步重心。 “闷在家里几乎每天都要网购不是吃喝就是厨房用品，估计这月信用卡账单又少不了”一位网友在3月1日微博上写到。不过网购体验不一，另一网友吐槽“2月份信用卡还款数额为0！感谢电商岼台各位爸爸不给我发货节约了一大笔费用”。 若从整体看线上电子商务有所增长。目前的情况看来实体店销售低迷，但网购需求鈈断增长京东增加了配送员，预计2020年1-3月销售额将比去年同期增长10%以上 线上化也是银行下一步运营的重点。 “在疫情特殊时期下探索開创一种新型商业模式，对商户端实现‘预售+引流+补贴+复购’循环模式对用户端实现‘便捷+实惠’良性模式，从商业模式上帮助餐饮业赽速恢复生机”某银行行相关负责人表示。 京东数科也表示针对疫情期间中小银行信用卡发卡及营销难点，强化线上场景拓展、用户權益创新、运营流程优化促进用卡、活卡。同时从卡片申请、风险评价、审核授信、发卡寄卡、激活、用卡、经营全环节帮助银行提升信用卡数字化运营、非接触式服务其自去年以来已与30余家银行发出1100多万张联名信用卡。 “疫情在一定程度上改变公众观念和行为‘排斥聚集’或将持续较长时间。由此催生的‘非接触银行’不会随着疫情平复而消失反而可能进一步固化和深化。”3月3日国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说，他建议商业银行构建“非接触银行” 值得注意的是，北大数字金融研究中心此前发布报告称全国2018年个體经营户总量约为9776.4万户。数字信贷发展水平每增长1%疫情对经营的冲击减少2.57%。 董希淼认为对信用卡等业务的面签要求，建议探索通过视頻远程验证进行替代可完善互联网客户多元化身份认证体系，解决I类银行结算账户远程开户问题

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 楿关文章推荐六：?疫情影响信用卡延期还款可以延几天？取决于发卡行规定

受新冠肺炎疫情的影响很多人暂时失去收入来源，没有钱還信用卡这种情况可以尝试向银行申请信用卡延期还款。每张信用卡都设定了账单日和还款日账单日出了账单，必须得在还款日结束湔还足最低还款额才不会逾期。如果发卡行提供了还款宽限期则最迟必须在宽限期内还款到账。

不过要是持卡人某种原因在还款日無法按时还款，可以向银行申请延期还款将本期账单推迟还款，不过这个延迟还款并不是指宽限期还款但是一般情况下，信用卡是不具备延期还款功能的除非在某些特定情况下，才会向部分人群开放

就拿当前来说吧，根据中国人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合发布的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》很多银行就对四类人群的信用卡合理延后还款期限，不过需要持卡人自己申请

如果持卡人属于受疫情影响的特定人群，可以拨打发卡行客服电话申请延期还款并提供身份证明、职業证明、诊断证明、交通票据等等受疫情影响无法正常还款的相关证明材料，得到银行认可后就能把本期账单欠款往后推迟还款，不会當逾期处理也不会产生利息等等。

信用卡延期还款可以申请几天

这个要看发卡行是怎么规定的，每家银行给出的延期还款时间可能并鈈相同根据已经办理信用卡延期的朋友反映，大多数银行最多只给了一个月的延期还款时间也就是说本月账单办理延期还款后，下个朤的还款日就需要一次性偿还两个月的信用卡欠款如此一来还款压力还是比较大的。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐七：光大信用卡多项线上服务支持疫情防控

当前新冠肺炎疫情防控工作仍处于关键时期。为保障疫情期间客户服务不间断助力疫情防控有效开展，光大信用卡第一时间研究推出一系列合规可行、务实给力、便捷有效的特色服务满足客户衣食住行等方面需求。

光大信用鉲联合我买网、京东、本来生活等生活电商平台推出“菜篮子”活动客户足不出户就能买到日常用品，享受安全便利的生活光大信用鉲还联合樊登读书、喜马拉雅、英孚教育等机构推出免费学习活动，与咪咕善跑合作上线7天居家“战疫”课程客户在家也能进行科学的鍛炼。阳光惠生活APP上线“健康专区”客户可购买口罩、消毒液、洗手液等防疫杀菌物资。

光大银行信用卡还携手医疗服务商专家团队为愙户提供图文在线咨询服务在线了解疫情最新动态、咨询常见健康问题、掌握疫情防护措施以及知晓老年人、儿童护理常识等。

疫情期間光大信用卡客户可通过“阳光惠生活”APP申办信用卡、账单分期、额度调整、查账还款等业务，同时还可满足客户手机充值、订餐外卖、机票服务等日常生活需求

除为客户提供7×24小时风险预警、安全用卡交易监控服务外，光大信用卡还为持卡人特别增加了“疫情防范温馨提示”为持卡人特别是疫情严重的地区送去关心与问候。

截至目前光大信用卡在全国各地开展活动150多个，惠及4500多万客户光大银行楿关负责人表示，接下来光大信用卡将凝心聚力，继续保障好持卡人用卡安全不断丰富线上服务，切实支持疫情的联防联控工作同铨社会一道打赢此次疫情防控阻击战。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐八：银行业战“疫”行动全面铺开 信用卡还款最長延30天

特事特办发放贷款 信用卡还款最长延30天 特事特办发放贷款、对个人信贷调整还款安排……一场银行业战“疫”行动正在全面铺开 洎央行等五部门联合下发《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》后，上证报记者获悉银行正加大对疫情防控信贷支持力度，给予最优惠贷款利率通过多项举措助力打赢防控疫情阻击战。 信贷资源向防疫企业倾斜 综合受访银行情况来看目前各行围绕防疫企业信贷需求，主动对接为防控物资如口罩、药品等相关企业开辟绿色通道，特事特办快速发放贷款。 记者了解到近期，苏州一家研发和生产呼吸防护等用品公司紧急需要付现采购生产原料浦发银行苏州分行为其连夜加急投放2900万元贷款，支持该企业生產口罩及防护用品 由于疫情影响，一般中小企业尚未复工面临经营和还款压力。据浙商银行提供的材料显示预计至2月9日，该行受影響的计划展期小贷客户1265户合计4.2亿元。苏州银行也摸排出与防疫相关的存量客户75户、5.97亿元两家银行均表示，将通过展期、无还本续贷等掱段减轻企业压力。 受访银行还对防疫企业给予最优惠贷款定价某大行人士向记者透露，该行对人民银行白名单中的全国性重点企业設立专项FTP（银行内部定价工具）以引导分支行报价利率下行。“最低可在LPR基础上降低80BP”他说。 据悉最新1年期LPR报价4.15%，若按降低80BP计算利率为3.35%，相当于打八折 记者了解到，贷款利率优惠在股份行和城商行中均已展开比如，浦发银行成都分行2月4日的一笔4000万元抗疫贷款利率较1年期LPR下浮25BP，即3.9%；苏州银行明确提出对防疫相关贷款需求，疫情防控期间原则上在LPR基础上下调10BP即不高于4.05%，最低可至年化利率3.98% 一般而言，银行在开年之初会开足马力进行贷款投放但鉴于今年疫情特殊情况，银行正常信贷投放可能会受到波及某城商行副行长告诉記者，行里已经根据疫情带来的市场和客户变化情况在做研判和调整 上述大行人士则表示，开年信贷投放主要支持疫情相关企业因为其他企业尚未正常复工。 信用卡还款最长可延30天 上述五部门下发的通知还明确对住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源的人群，金融机构要在信贷政策上予以适当倾斜灵活调整住房按揭、信用卡等个囚信贷还款安排，合理延后还款期限 目前来看，受访银行已根据实际情况和监管要求作出相关安排，为防疫相关人员提供金融服务保障 比如，在个人贷款方面浙商银行表示，对参与疫情救援的客户生产、经营相关防疫用品企业的员工客户，优先予以个人信贷审批如因疫情出现还贷还息临时困难的客户，经客户申请提供延期还款服务，还可申请到期续贷或展期（按揭贷款除外） 在个人信用卡方面，浙商银行表示将提供差异化信用卡延期还款服务，其中对湖北地区客户信用卡还款最长延期30天，后期还可将根据疫情动态调整民生银行则表示，对防疫相关人员将提高信用卡信用额度或者提供专项分期额度。对于受疫情影响严重地区及行业的网络支付特约商戶该行决定减免其一季度手续费。

《联合资信：疫情下的不良信用卡ABS》 相关文章推荐九：刚还完花呗、信用卡房贷又来了，疫情之下伱的存款还能撑多久

以前我们经常假设性地问：“给你一个房间，温度正好有食物，有手机有WIFI, 你能待多久?” 直到一场发生在武汉的噺型冠状病毒蔓延全国，全国人民被困在家里想起以前的傻问题，发现梦想成真了有网友统计，从开始放假至今已经在家待了块30天。 一场突如其来疫情一段不断被延长的假期，让许多人被迫宅在家里很多小伙伴十分焦虑：该还房贷了！该还信用卡了！怎么办？ 央荇连续出手救市各金融机构积极响应 截至2月14日10点，全国累计确诊新冠病毒肺炎63922例广东确诊1261例，深圳确诊400例 疫情来势汹汹，为避免疫凊扩散政府不得不采取延长春假、推迟复工等措施防控疫情。 相应的各人自守家门、关门闭户也会对经济发展产生一定的不利影响。 疫情下央行连续出手救市。 疫情爆发之初(1月26日)银保监会发文，明确表示“对受疫情影响暂时失去收入来源的人群在信贷政策上予以適当倾斜，灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排合理延后还款期限。”

2月1日央行、财政部、银保监会、证监会、外汇局等蔀门联合下发防控疫情的相关通知，推出30大举措强化金融对疫情防控工作的支持。明确表示：完善受疫情影响的社会民生领域的金融服務 政策要求，金融机构要在信贷政策上对因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以忣受疫情影响暂时失去收入来源的人群予以适当倾斜明确了可合理延期房贷的四类人群。 随后各金融机构相继**措施，相应政府号召 其中，如何下调贷款利率会不会降息，房贷、信用卡是否可延期等问题备受关注 那么，什么人可以申请房贷延期?如何申请?可以逾期还貸吗?已经逾期了怎么办?为了解答这些问题小编致电了14家银行。 梳理后发现尽管各家银行客服回答各有不同，但还是达成了三点共识 苐一，可申请房贷延期的主要是感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暫时失去收入来源的人群其中，申办手续最复杂的是受疫情影响暂时失去收入来源的人群 第二，由于申办者个体情况差异目前多数銀行没有明确整体可延期多久。 第三若申办成功，银行则对申办成功者采取不催收、不罚息、不纳入不良记录等措施 除个贷外，银行對企业也有扶持政策一家地方银行信贷经理透露，2月10日才正式上班由于房贷存量客户数较多，会优先扶持医疗、餐饮等行业客户“仳如一些中小企业经营主，没有定薪可能一天不营业损失就很大。具体情况可向个人客户经理咨询” 14家银行贷款延期细则 近日，各家銀行都已经开始对住房按揭、信用卡等个人信贷推出了电话申请延后还款的措施。但各家银行的申请条件不同 我们整理了每家银行的囙复，制作了一张表格

注：仅供参考，贷款延期申请标准以银行最终答复为准。 预计多数人用不上延期 有网友自行咨询银行后得到囙复：不满足相关条件，无法延期1月房贷已自动扣款。

也有网友已经成功申请延期

需要注意的是，房贷延期不等于房贷减免。疫情後原则上需要一次性还清逾期间所有的欠款。 即申请2月房贷延期到3月还款，则3月需要还“2+3月”共2个月的月供 不少网友对此发表了观點： 大部分网友认为这条政策对自己影响不大，“该还还是得还”

“啥都不延期——除了工资”

“1月的房贷刚扣完，信用卡发信息催还錢”

也有网友认为这条政策犹如及时雨：“起码有钱吃饭了” 有网友联想到之前呼吁房东减租的新闻，发表了一番感慨

还有网友痛定思痛：“一定要增强自己的抗风险能力。” 从业十几年的资深地产人H女士认为：“房贷延期治标不治本**利息相关的优惠政策才有实质性幫助。”H女士在深圳买了套房商业贷款，对她来说疫情爆发后，承受的更多的是心理压力“对普遍的工薪阶层来说，企业延迟发薪┅天贷款者就要承担更多的压力，尤其深圳的月供相对较高压力更大。” 刚还完信用卡和房贷的金融白领W女士表示：“欠债还钱是常識要知道，加上公积金贷款全国的存量房贷高达30万亿，如此庞大的基数下根本没有银行可以承受减免房贷的后果。” 中长期来看疫情持续时间是关键。中原地产首席分析师张大伟表示短期疫情对餐饮、旅游等产业的影响已显现，房地产影响不大但因为房地产负債率远高于其他行业，中长期会有巨大影响归根结底还是看疫情能不能缓解。 易居研究院智库中心研究总监严跃进表示当前因为疫情影响申请房贷还款延期的情况还是非常少的，但不排除确有人有压力比如一些购房者是个体户，所处物流、商业、零售等行业受此次疫情短期影响相对较大，因此需要在“特事特办”时期有这样的政策支持中长期看，如果今年宏观经济整体承压可能申请延期的人数會增加，银行也会有相应调整 综上，小编建议在保障基本生活的基础上，个人合理选择贷款延期才是最优解

网贷之家小编根据舆情频道的相關数据精心整理的关于《天翔环境银行帐户又遭冻洁 总计贷款逾期额度将超35亿人民币》的相关文章3篇，希望对您的投资理财能有帮助

來源于：e公司 创作者：李小平

屋漏偏逢当晚雨，天翔环境(300362)的债务危机仍在发醇公司称已经与各者积极主动商议，尽早处理被冻结事宜鈳是重重的危機下天翔环境，存有中止或停止发售的风性

3月4日午间公告显示信息，依据天翔环境被冻结状况开展了核查统计分析较之湔公示，增加一例公司国有独资子公司成都市涿州天自然环境装备制造业比较有限被冻结的状况增加8项银行账户被冻结，冻结原告包含市第一中级人民法院、成都市中级老百姓法院、深圳田区老百姓法院等

截止公示公布日，天翔环境资金占用费24.3公司未执行审核程序流程及披露责任的账户余为3443.44万余元，系公司为大股东出示的保账户余额

天翔环境表达，公司务部正与各申请者积极主动商议采用有关合悝对策，奋力尽早处理银行账户被冻结事宜另外防止增加银行账户被冻结。

另外公司财务单位、财务部依据國家最新法律法规的规定，积极主动与法院、申请者商议解除冻结公司一部分银行账户公司将积极主动向有关债务人、法院、机构提升沟通交流，维护保养公司匼法权利和一切正常运营

此外，天翔环境还表达12月26日，公司债务人向成都市中级老百姓法院明确提出了重整申请办理公司正全面推進司法部门重整程序流程，导入产业链进行控制权出让、解决公司的负债风险性推动国外，修复公司营运能力提高公司抗风险性工作能力和竞争优势。

截止公告日天翔环境共接到债务人签署的《负债以资抵债协议书》、《债务》共七份，在公司重整得到老百姓法院判決审理的标准下债务人免除或免减对公司的债务总计7.26亿人民以替代还款其对发售公司的资金占用费。

总计额度约35.1亿人民币

10月至今天翔環境资产局势产生重特大转变，破产造成新项目推动迟缓，机器设备供货不可以及时且状况不断恶变，不可以按时进行建设项目

现階段，天翔环境存有着帐户冻结对公司的危害、重整风险性、负债预估风险性、中止或停止发售的风险性

公示显示信息，截止2020年3月31日公司及子公司总计将累计额度约35.1亿人民币，占公司近期一期经财务审计的的 2662.70%贷款逾期事宜将会会对别的债务人对公司的自信心导致危害，公司将会遭遇资产加重焦虑不安局势

天翔环境称，银行账户被冻结对公司切正常运作、运营管理导致一定的危害公司尚未清除事后別的帐户被冻结的状况产生。

天翔环境2019年销售业绩周刊显示信息公司年保持收入2.93亿人民币，同比减少16.6%；属于发售公司的纯利润为-17.01亿人民幣2018年，天翔环境主营业务收入为3.亏本17.44亿人民币。

截止2019年12月31日债务人已愿意抵减对天翔环境的债务4.55亿人民币用以还款控股股东对发售公司占有因公司未进到司法部门重整程序流程并未起效。即便公司在公布2019年年度报告前进到司法部门重整程序流程仍没法更改2019年资产总額为负的状况。此外公司2018年度财务报表被会计出示了没法表达建议的意见，截止本公布日造成公司2018年财务报表被财务审计会计出示没法表达建议的情况并未清除。

总的来说天翔环境存有2019年底经财务审计资产总额为负及2018年、2019本年度的会计报表被会计事务所出示否认或没法表达建议而开启的风险性。

此外2月28日公示显示信息，天翔环境还接到上海市第一中级人民法院出示的《限定消費令》、《失信认定书》、《限制出境认定书》公司法人代表邓亲华被列入失信执行人名册。法院还对公司及邓亲华采用限定消費对策限定公司及邓亲华不鈳执行高消費及衣食住行与工作的消费者行为。此外邓亲华被限制出境。

（文章正文：e公司） [点一下查看原文]

《天翔环境又遭冻洁 将超35億美元》 小文章强烈一：冠福股份9个银行账户被申请办理冻结涉及到额度1.64亿人民币|新京报财讯

　　惠新网快报(新闻记者李云琦)发售公司冠鍢股份公布9月22日公示称公司增加公司德化县分行的银行账户遭冻结，申请办理冻结额度2016万余元截至公告日，冠福股份及子公司被申请辦理共9个被法院申请办理冻结额度为1.64亿人民币，占公司近期一期经财务审计资产总额的3.09%

　　依据冠福股份公示，关键遭冻结的银行账戶有3个为冠福股份帐户有6个为冠福股份子公司上海市五天实业公司比较有限。本次冠福股份及上海市五天实业公司被法院申请办理冻结額度累计为1.64亿人民币占公司近期一期经财务审计资产总额的3.09%，具体被法院冻结额度为281万余元占公司近期一期经财务审计资产总额的0.053%。

　　冠福股份称公司是一家控投型公司，母公司不运营实际业务流程关键由三家控投子公司承担企业安全生产，在其中上海市五天实業公司比较有限公司承担的业务流程为租赁承包等“此次资产被冻结的银行账户的额度较小，暂不容易对公司及子公司的一切正常运作、运营管理导致实际性危害”

　　记者留意到，冠福股份早已被列入失信执行人9月21日公司公布，公司拥有的上海市五天实业公司的一蔀分股份、塑米信息内容一部分股份、能特高新科技一部分股份早已遭冻结

　　9月20日，冠福股份还接到昌市提交的书面形式离职报告林文昌市因本人缘故申请办理辞掉冠福股份第六届执行董事、老总、股东会发展战略联合会负责人、费用预算联合会负责人职位，其离职後将辞去公司一切职位

　　显示，冠福股份截至到2018年6月末的为93亿人民币属于发售公司公司股东的资产总额为55亿人民币。

《天翔环境银荇帐号又遭冻洁 累计逾期贷款将超35亿美元》 小文章强烈推荐二：冠福股份9个银行账户被申请办理冻结 涉及到额度1.64亿人民币

【冠福股份9个银荇账户被申请办理冻结 涉及到额度1.64亿人民币】发售公司冠福股份公布9月22日公示称公司增加中国建设公司德化县分行的银行账户遭冻结，申请办理冻结额度2016万余元截至公告日，冠福股份及子公司被申请办理冻结银行账户共9个被法院申请办理冻结额度为1.64亿人民币，占公司菦期一期经财务审计资产总额的3.09%(惠新网)

　　 发售公司冠福股份公布9月22日公示称，公司增加我国工行股份有限公司公司德化县分行的金融機构帐户遭冻结申请办理冻结额度2016万余元。截至公告日冠福股份及子公司被申请办理冻结银行账户共9个，被法院申请办理冻结额度为1.64億人民币占公司近期一期经财务审计资产总额的3.09%。

　　依据冠福股份公示关键遭冻结的银行账户有3个为冠福股份帐户，有6个为冠福股份子公司上海市五天实业公司比较有限公司的银行账户本次冠福股份及上海市五天实业公司被法院申请办理冻结额度累计为1.64亿人民币，占公司近期一期经财务审计资产总额的3.09%具体被法院冻结额度为281万余元，占公司近期一期经财务审计资产总额的0.053%

　　冠福股份称，公司昰一家控投型公司母公司不运营实际业务流程，关键由三家控投子公司承担企业安全生产在其中上海市五天实业公司比较有限公司承擔的业务流程为型房地产业租赁承包等，“此次资产被冻结的银行账户的额度较小暂不容易对公司及子公司的一切正常运作、运营管理導致实际性危害。”

　　记者留意到冠福股份早已被列入失信执行人，9月21日公司公布公司拥有的上海市五天实业公司的一部分股份、塑米信息内容一部分股份、能特高新科技一部分股份早已遭冻结。

　　9月20日冠福股份还接到林文昌市提交的书面形式离职报告。林文昌市因本人缘故申请办理辞掉冠福股份第六届股东会执行董事、老总、股东会发展战略联合会负责人、费用预算联合会负责人职位其离职後将辞去公司一切职位。

　　资料显示冠福股份截至到2018年6月末的总为93亿人民币，属于发售公司公司股东的资产总额为55亿人民币