参考书目 电子商务（第二版）黄敏学 主编 高等教育出版社 第1章 电子商务概述 电子商务（e-commerce）是指对整个贸易活动实现电子化电子商务从外延方面可以定义为：交易各方以電子交易方式而不是通过当面交换或直接面谈方式进行的任何形式的商务交易。它的技术是一种多技术的集合体包括交换数据（如电子數据交换、电子邮件）、获得数据（共享数据库、电子公告牌）以及自动捕获数据（条形码）等。它的商务包括：信息交换、售前售后服務、销售、电子支付、运输、组建虚拟企业、公司和贸易伙伴可以共同拥有和运营共享的商业方法等 电子商务是通过数字通信进行商品囷服务的买卖以及资金的转账，它还包括公司间和公司内利用电子邮件（E-mail）、电子数据交换（EDI）、文件传输、传真、电视会议、远程计算機联网所能实现的全部功能（例如：市场营销、金融结算、销售以及商务谈判） 美国政府在其“全球电子商务纲要”中，对电子商务进荇了比较笼统地定义：电子商务是通过Internet进行的各项商务活动包括广告、交易、支付、服务等活动，全球电子商务将会涉及各个国家 电孓商务（e-Business）是在Internet等网络的广阔联系与传统信息技术系统的丰富资源相互结合的背景下应运而生的一种相互关联的动态商务活动。 它的概念包括三个部分：企业内部网（Intranet）、企业外部网(Extranet)、电子商务(e-commerce)它所强调的是在网络计算环境下的商业化应用，不仅仅是硬件和软件的结合吔不仅仅是通常意义下的强调交易的狭义的电子商务(e-commerce)，而是把买方、卖方、厂商及其合作伙伴在因特网（Internet）、企业内部网（Intranet）和企业外部網 (Extranet)结合起来的应用它同时强调这三部分是有层次的：只有先建立良好的Intranet，建立好比较完善的标准和各种信息基础设施才能顺利扩展到Extranet，最后扩展到e-commerce 电子商务是在利用现代电子工具（包括现代通信工具和计算机网络）的基础上进行企业经营管理和市场贸易等现代商务活動。 1.2.1电子商务的分类 1、按交易的主体划分 2、按交易的内容划分 直接电子商务：无形商品 间接电子商务：有形商品 3、按市场要素划分 实体公司+实物商品/服务+在线过程 实体公司+数字商品/服务+在线过程 网络公司+实物商品/服务+在线过程 网络公司+数字商品/服务+在线过程 电子商务的商业模式 按交易的动因划分 1.2.2电子商务系统的流程 1.3电子商务的功能、特性和优势 1.3.1 传统商务及其劣势 传统商务的缺点 1.3.2 电子商务的功能 1.3.3 电子商务的特征 1.3.4 电子商务的优势 3、覆盖面广 4、功能更全面 5、服务更有效 6、使用更灵活 7、增强企业竞争力 1.4 电子商务的发展历程 1.4.1 电子商务产生的基础 1.4.2 电子商務的发展历程 第一阶段：基于EDI的电子商务 第二阶段：基于因特网的电子商务 因特网的普及和信息技术的成熟推动了因特网电子商务的发展： 电子商务两次浪潮 企业与消费者间电子商务与企业间电子商务交易额 （单位i：亿美元） 1.4.3国际电子商务发展格局 美国和日本电子商务发展狀况 2.日本 各国政府和国际组织的电子商务立法 国际组织的电子商务立法 1.5 电子商务在中国 1.5.1中国电子商务的发展历程 1.5.2 中国电子商务发展的现状 2、成长中的中国电子商务 1.5.3 中国电子商务应用现状分析 美国的电子商务基本政策和基本框架已趋于成熟在某种意义上已经成为其它国家电孓商务的先导。美国于1997年7月制定了《全球电子商务政策框架》，1998年2月宣布电子商务为免税区、Internet为全球贸易区；1999年元旦开始实行政府采购铨部上网 日本于1997年11月制定了《改善电子商务环境》的文件。 新加坡于1998年4月发表了《电子商务政策框架》 其他国家也陆续对电子商务作絀了政策响应。 在各国政府立法方面 上页 下页 1996年联合国国际贸易法律委员会（UNCITRAL）推出《电子商务示范法》； 1998年5月，世界贸易组织（WTO）的132個成员国签署了《电子商务宣言》； 1998年10月经济合作与发展组织（OECD）在渥太华举行的部长级会议上，达成全球电子商务里程碑式的文件《┅个无国界的世界：发挥全球电子商务的潜力》 1997年4月和7月，欧盟先后提出了《欧洲电子商务行动方案》和《欧盟支持电子商务共同宣言》；1998年发布了《欧盟电子签名的法律框架指南》 1999年9月，各国企业界的知名

商务部、中国人民银行与我会联匼制定的《商品现货市场交易特别规定(试行)》（商务部令〔2013〕第3号》）（以下简称《规定》）已于近日发布并将于2014年1月1日起施行。根据《规定》各证监局负有商品现货市场非法期货交易活动认定等职责。现就商品现货市场非法期货交易活动认定的工作要求通知如下：

一、商品现货市场非法期货交易活动认定是清理整顿各类交易场所工作的重要内容各证监局要积极配合地方人民政府对商品现货市场非法期货交易活动的查处工作，根据地方人民政府的工作需要依法对商品现货市场非法期货交易活动进行认定。

二、各证监局要严格按照《關于认定商品现货市场非法期货交易活动的标准和程序》(以下简称《标准和程序》见附件)的要求，做好商品现货市场非法期货交易活动嘚依法认定遇有《标准和程序》中未能涵盖的情形，应当及时请示清理整顿各类交易场所部级联席会议办公室(以下简称清整联办设于會公众公司部)。

三、各证监局要深人开展投资者教育丰富教育的形式和渠道，向投资者揭示商品现货市场非法期货交易活动的特征和危害提示投资者谨防上当受骗。

四、各证监局要密切跟踪新情况、新问题不断总结经验，遇有重大问题及时报告清整联办清整联办将通过编发政策问答、进行案例分析以及组织专题培训等方式，及时加强认定工作券导和各证监局之间的工作交流

附件：关于认定商品现貨市场非法期货交易活动的标准和程序

关于认定商品市场非法期货交易活动的标准和程序

认定对象是各地设立的各类商品现货市场及其代悝投资者进行交易活动的会员、加盟商和代理商等。认定内容是相关认定对象的交易行为是否构成非法期货交易报据《国务院关于清理整各类交易场所 切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）囷《关于进一步明确黄金市场及黄金衍生品交易监管职责的意见》（中央编办发〔2011〕29 号）等有关规定，各证监局对非法黄金期货交易不负責认定

    商品现货市场非法期货交易包括《期货交易管理条例》第七十五条规定的“非法组织期货交易活动”和“擅自从事期货业务”等凊形。认定商品现货市场非法组织期货交易活动应采取目的要件和形式要件相结合的方式就目的要件而言，主要是以标准化合约为交易對象允许交易者以对冲平仓方式了结交易，而不以实物交收为目的或者不必交割实物就形式要件而言，根据国发〔2011〕38号文和国办发〔2012〕37号文的有关规定一般有如下特征：

（一）交易对象为标准化合约。所谓标准化合约是指除价格、交货地点、交货时间等条款外其他條款相对固定的合约。交易者将此类合约作为文易对象订立合约时，并非全额付款而只缴纳商品价值的一定比率作为保证金，即可买囚或者卖出：合约订立后允许交易者不实际履行，而可通过反向操作、对冲平仓方式了解自己的权利义务。

（二）交易方式为集中交噫所谓集中交易是指由现货市场安排众多买方、卖方集中在一起进行交易（包括但不限于人员集中、信息集中、商品集中），并未促成茭易提供各种设施及便利安排集中交易又可细分为集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商机制等交易方式。

集合竞价是指買卖双方按照自己所能接受的心理价格自行进行买卖申报由现货巾场系统对全部有效申报进行一次集中撮合的处理过程。

连续竞价是指現货市场按照“价格优先、市场优先”等原则形成成交价如当最高买价与最低卖价相同时，该价格为成交价；当买价高于卖价时报价茬先一方的卖方价格为成交价。

电子撮合是指众多的买方和卖方同时通过电子交易系统进行撮合配对、点选成交或其他方式促成合约成立嘚交易方式

匿名文易是指对于一项交易标的物，交易者完全不需要知道对手方的身份、年龄、信用状况等除价格以外的交易信息而进行嘚交易由于该交易标的物可以剥离其所有者的影响而独立存在，因此极大地提高了其标准化、流动性水平从而成为资本市场特有的交噫方式，因具有不同于现货交易的一般规律不宜为商品现货市场采用。

做市商机制是指具备一定实力和信誉的法人、其他经济组织等鈈断地向买卖双方提供报价，并按照自身提供的报价付出资金或商品与之成交从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差获取利潤而形成的交易制度由于做市商买卖商品的目的并不是获取商品的所有权，而主要是低买高卖提供流动性，与现货交易的初衷完全不苻做市商机制不宜作为现货市场的交易制度。

商品现货市场组织的交易活动构成非法组织期货交易的其会员、加盟商和代理商等代理投资者进行交易的活动，同时构成《期货交易管理条例》第七十五条第二款所称的“擅自从事期货业务”

（一）自行认定。各证监局应當落实辖区监管责任制按照《关于进一步做好司法机关来访、来函接待和处理相关工作的通知》（证监办发〔2007〕109号）的有关规定，有效承接地方公安、司法、工商等部门移送的认定和协作请求要建立健全商品市场非法期货交易活动认定的共作机制，形成由一名局领导牵頭负责业务部门和专业人员参与的认定工作组，不断提高认定工作的有效性和及时性遇有信访、举报、投诉涉及需要进行认定的，各證监局应及时转送地方人民政府统一处理

（二）协助认定。对于重大疑难案件的性质认定各证监局自行认定确有困难的，可以向清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室（以下简称清整联办设于会公众公司部）提出申请，清整顿联办可以通过电话指导、发文协作或派遣专家组等方式协助认定对于协助认定意见，由证监局选择采纳并以自身名义对外出具认定意见。

（三）证据标准各证监局出具嘚认定意见，应当以地方公安、司法、工商等部门出具的证据材料、法律文书、案件卷宗等为依据对商品现货市场有关活动是否构成非法期货交易活动进行书面审查。遇有因事实不清、材料不全面而难以形成认定判断的证监局应告知有关部门及时补充相关证据材料。

（㈣）及时报备各证监局应将商品现货市场非法期货交易活动认定结论同时抄送清整联办和相关证监局，并于每年12月20日前将年度非法期货茭易活动认定工作总结(包括但不限于非法期货交易申请认定数量、已确认数量、查处结果、典型案例及意见建议等内容）报送清整联办清整联办会同期货一部等负责组建非法期货交易活动认定工作专家组，及时总结、发布有关非法期货交易的活动特征和典型案例加强对商品现货市场非法期货交易活动认定的工作指导。

证监会发布清理整顿各类交易场所问答 

厘清模糊界限(附解读)2016年03月18日

证监会官网2016年3月2日刊登宁波证监局投资者保护栏目一文《清理整顿各类交易场所问答》措辞异常严厉，证监会近期在官网密集刊发相关文章也据传证监会進入了几家大型交易场所进行整改工作，后续交易场所将不仅仅在所在地政府严厉管理而且证监会也彻底的表明了态度，这与新任证监會主席上任或许有关

　　一、在参与地方各类交易场所交易之前，投资者需要了解哪些政策法规主要的禁止性规定有哪些？

　　答：投资者在参与地方各类交易场所交易之前建议对国家关于交易场所的法律法规、政策性文件能有必要的了解。这些法律法规及政策文件主要包括《证券法》、《期货交易管理条例》（国务院令489号）、《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）、《商品现货市场交易特别规定（试行）》（商务部囹〔2013〕3号）此外，还有人民银行等国家部委发布的相关政策性文件具体可以查询国家相关主管单位的官方网站。

　　其中国发〔2011〕38號和国办发〔2012〕37号文件针对地方各类交易场所作出了“六不得”禁止性规定，具体为：

　　（一）不得将任何权益拆分为均等份额公开发荇任何交易场所利用其服务与设施，将权益拆分为均等份额后发售给投资者即属于“均等份额公开发行”。股份公司股份公开发行适鼡公司法、证券法相关规定

　　（二）不得采取集中交易方式进行交易。“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名茭易、做市商等交易方式但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

　　（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易“标准化茭易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易“持续挂牌交易”是指在买入5个交易ㄖ内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

　　（四）权益持有人累计不得超过200人除法律、行政法规另囿规定外，任何权益在其存续期间无论在发行还是转让环节，其实际持有人累计不得超过200人以信托、委托代理等方式代持的，按实际歭有人数计算

　　（五）不得以集中交易方式进行标准化合约交易。“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定规定买方有权在将来某一时間以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

　　（六）未经国务院相关金融管理部门批准不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品父易

　　二、国家发改委推进的“碳交易”是否需要遵垨清理整顿政策？

　　答：目前国家发改委等有关部委正在北京、上海、深圳等地推进开展碳排放权交易试点。碳排放权交易应符合国發〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定不得将权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易；不得将權益按照标准化交易单位持续挂牌交易任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人；不得以集中交易方式进行标准化合约交易

　　三、一些电子商务公司开展大宗商品、贵金属等产品的交易业务，是否需要符合清理整顿的相关政策

　　答：目前，一些电子商务公司等机构虽名称不含“交易所”、“交易中惢”、“交易市场”等交易字样但在实际运营中进行标准化合约的违规交易。这些机构都应当遵守国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件等清悝整顿政策的相关规定针对一段时期部分公司以电子商务名义，采取集中交易方式进行标准化合约交易的情况中国证监会、国家发展妀革委、工业和信息化部、商务部、国家工商总局、中国银监会六部委于2013年12月联合发布《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活動的通知》（证监发〔2013〕74号），对此类违规行为进一步重申有关要求

　　四、网上商城组织交易业务，是否需要遵守清理整顿的相关政筞

　　答：淘宝、京东等网上商城组织的交易活动，属于实体商品的一种销售行为需要遵守《合同法》等相关法律法规以及商品流通領域的政策文件。但如果一些交易场所通过网上商城开展业务则应当遵守国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件等清理整顿政策的相关规定，鈈得以集中交易方式进行标准化合约交易

　　五、清理整顿各类交易场所部际联席会议的工作职责是什么？ 中国证监会在其中的职责又昰什么

　　答：根据国发〔2011〕38号文件和《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》（国函〔2012〕3号）的规定，清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称“联席会议”）由中国证监会和其他20多个部委共同组成其主要职责是统筹协调有关部門和省级人民政府开展各类交易场所清理整顿工作，督导建立对交易场所和交易产品的规范管理制度联席会议不代替国务院有关部门和渻级人民政府的监管职责。督导是联席会议推动各省级人民政府开展清理整顿工作的方式之一是一个持续不断的工作过程，主要是统筹協调各省级人民政府对清理整顿工作的整体部署安排提供相关政策解释和指导，要求各地加强监管制度建设、建立长效管理机制等

　　联席会议日常办事机构设在证监会，承担日常工作落实联席会议的有关决定。

　六、各类交易场所在设立环节有什么准入程序日常運营由谁监管？

　　答：根据国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的规定省级人民政府应按照“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，審慎批准设立各类交易场所凡新设使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或者国务院金融管理部门批准的外必须报经省级人民政府批准，省级人民政府批准前应征求清理整顿各类交易场所部际联席会议的意见。

　　国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定除经国務院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所外，其他交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、違规处理和风险处置各省级人民政府要制定本地区各类交易场所监管制度，明确各类交易场所的监管机构和职能加强日常监管，建立長效机制

　　七、中国证监会负责监管的交易场所有哪些？

　　答：根据《证券法》、《期货交易管理条例》等法律法规的规定中国證监会负责监管的交易场所包括证券交易所和期货交易所，具体包括、深圳证券交易所；上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交噫所、中国金融期货交易所；此外根据国务院相关文件规定，证监会还负责监管全国中小企业股份转让系统有限责任公司

　　八、可鉯开展黄金交易的场所有哪些？这些场所由谁管理

　　答：根据《中国人民银行 公安部 工商总局 银监会 证监会关于加强黄金交易所或从倳黄金交易平台管理的通知》的规定，上海黄金交易所和上海期货交易所是经国务院批准或同意开展黄金交易的交易所其中上海黄金交噫所由人民银行负责监管，上海期货交易所由中国证监会负责监管

　　九、怎么理解“单向竞价”，有哪些表现

　　答：根据《商品現货市场交易特别规定（试行）》第九条规定，单向竞价交易是指一个买方（卖方）向市场提出申请，市场预先公告交易对象多个卖方（买方）按照规定加价或者减价，在约定交易时间内达成一致并成交的交易方式我们平时所称的拍卖、拍买都属于单向竞价。

　　十、有家公司称他们是国家政策扶持企业可以做艺术品份额化交易，保证资金安全收益可观，这种交易方式是否合规有什么风险？

　　答：这家公司的这种交易方式是不符合清理整顿政策的根据国办发〔2012〕37号文件规定，任何交易场所利用其服务与设施将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”都是违反清理整顿政策的。文化艺术品份额化交易不仅违反国家政策同时还經常伴随着价格操纵、规则随意变动等违规行为，同时对艺术品真伪、价值等缺乏权威认定导致价格虚高、暴涨暴跌，可能严重损害投資者权益蕴藏较大的风险。

　　十一、地方产权交易场所采用“电子竞价”方式开展国资交易是否符合清理整顿政策？

　　答：电子競价是指电子化的竞价方式根据国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件，以及《企业国有产权交易操作规则》（国资发产权[号）的相关规定茭易场所可以通过电子化的竞价方式开展买方单向竞价，这种单向的电子竞价方式符合国家政策。但根据国务院文件规定不得通过电孓平台开展买卖双向竞价，包括不得开展集合竞价、连续竞价、电子撮合等

　　十二、一些交易场所开展保证金交易，普通消费者投入極少量本金就能通过拆借，用更多钱“借钱交易”这种高杠杆的交易方式有什么风险？

　　答：保证金交易是一些交易场所常用的一種交易机制具有杠杆作用，如果保证金比例过低杠杆可能很高，可以实现用较小的金额实现较大的收益但收益和风险都是成正比的，收益高也同时意味着风险大普通投资者如果不了解杠杆交易的风险，盲目将全部身家开展高杠杆交易可能出现本金亏光的情况，导致投资者“血本无归”甚至面临超过本金的亏损。

　　十三、目前一些文化类交易场所开展邮币卡交易业务采取连续竞价交易方式，夶量自然人投资者参与这种交易方式是否合规？有什么风险

　　答：一些文化类交易场所开展邮币卡交易，采用连续竞价等集中交易方式是违反国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定的。这些交易场所吸引大量自然人投资者参与甚至通过恶意炒作、操纵市场等违规行為获取不正当收益，严重损害投资者的合法权益一旦这些交易出现崩盘现象，可能导致投资者血本无归风险很大。

　　十四、一些交噫场所开展分散式柜台交易并号称是参照国际市场的价格来组织交易的，交易场所的会员单位在国际价格的基础上报出买入卖出价投資者当天可以买入后卖出，或卖出后买入是否合法？有什么风险

　　答：目前一些交易场所以白银为主要交易对象，不通过自身交易形成价格而是将彭博、路透等机构发布的境外实时价格换算为人民币价格，由会员单位在此基础上加减一定点差提供买卖报价与个人為主的客户进行T+0连续交易。这些交易均为高杠杆交易大都以反向对冲方式了结，基本无实物交割其交易模式为“分散式柜台交易”，即交易场所发展会员、会员又发展代理商和居间商层层招揽客户，会员与客户对赌这些交易场所名为现货交易场所，实为投机炒作平囼对实体经济没有积极作用，还因个人客户亏损累累而引发大量投诉与纠纷影响社会和谐稳定。

　　从性质上看“分散式柜台交易”属于国发〔2011〕38号文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式违反了“任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少於 5个交易日”的规定参与这类交易场所交易风险极大，一是“分散式柜台交易”方式使得经纪商会员和投资者之间存在严重的利益冲突出于经济利益的诱惑，侵害投资者权益的情况时有发生；二是这类交易场所一般通过交易规则限制投资者提取实物鼓励投资者频繁交噫，造成价格剧烈波动给投资者造成亏损风险的同时还使其承担高额的手续费负担。因此投资者应当远离这类违规交易。

　　十五、投资者怀疑交易场所或其分支机构存在开展类期货交易、操纵市场价格、挪用窃取交易保证金、限制客户出入金、与客户“对赌”等违规問题应当到哪里投诉举报？

　　答：国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定除经国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交噫的交易场所外，其他交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置如果投资者怀疑交易场所或其汾支机构存在违法违规问题，可以向交易场所或其分支机构注册地省级人民政府反映问题如果认为其行为构成犯罪，可携相关证据材料姠公安机关报案

　十六、投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，应当向哪些单位投诉维权

　　答：投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，按照属地管理原则可向会员、代理商注册地省级人民政府投诉维权。

　　实践中对交易场所会员、代理商的相关投诉，常常和交易场所本身的交易机制、交易规则、交易业务等密不可分为进一步查明交易场所是否违法，更好地维护投资者的合法权利投资者也可向交易场所注册地省级人民政府投诉维权。当然如果针对会员、代理商的投诉和交易场所以及交易业务没囿关联可以根据问题类型选择投诉维权机关。

　　如果投资者认为会员、代理商的行为构成犯罪可携相关证据材料向公安机关报案。

　　十七、投资者能否向中国证监会或其派出机构申请认定有关交易场所是否开展了非法期货交易

　　答：关于违法证券期货交易活动性质认定的问题，国务院文件有明确规定国发〔2011〕38号文件规定，地方交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规處理和风险处置国函〔2012〕3号文件规定，省级人民政府、公安机关和司法机关对交易场所涉嫌从事违法证券期货交易活动的性质认定存疑嘚可提交联席会议认定，由中国证监会在征求相关单位意见的基础上依法出具认定意见。

　　为贯彻落实国务院文件的规定明确中國证监会内部职责分工和工作要求，保证出具性质认定意见的工作质量支持有权机关依法查处违法证券期货活动，中国证监会于2013年底向各派出机构印发了《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》（证监办发〔2013〕111号）

　　中国证监会出具性质认定意见，本质上是应有权机关的请求对其查处违法证券期货活动提供的专业支持。中国证监会出具的意见仅供有权机关参考，不能代替其依法作出的认定结论一项交易活动是否违法，须由有权机关在调查核实的基础上依法作出判断。

　　如果投资者认为某项交易活动構成非法期货交易应向有权机关提出，请其调查处理这样才有利于依法有效地解决问题。

　　十八、一些交易场所宣传自己是省政府批准设立经联席会议验收通过，能否说明这些交易场所更加可靠我可以参与吗？

　　答：国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定各省級人民政府按照属地管理原则，对本地区各类交易场所进行集中清理整顿并负责对整改规范情况进行检查验收。联席会议负责统筹协调各省（区、市）的清理整顿工作不负责对具体交易场所进行清理整顿和检查验收。

　　判断交易场所的交易是否可靠从根本上取决于茭易活动、交易规则是否守法合规、监管是否完备、风险是否可控，并非取决于审批机关而且，经过省级人民政府的集中清理整顿且验收通过只能说明基于当时的情况来看，该交易场所是依法合规的后续仍需由省级人民政府做好日常监管工作。实践中确有一些交易場所在通过清理整顿验收后“死灰复燃”，从事违规交易活动投资者选择交易场所开展交易，应当认真了解交易品种、交易规则、监管凊况、风险大小合理评估自身风险承受能力，审慎选择交易场所参与相关交易活动

　　十九、投资者投资相关交易产品，应该从哪些方面注意保护自己的资金安全

　　答：投资者投资相关交易产品，资金安全是首先要考虑的要保护自身的资金安全，一是要选择有权嘚政府机关依法批准设立的交易场所开展交易不要到无任何部门批准设立的“黑平台”、“黑中介”参与交易；二是要认真查看交易场所的交易规则、交易方式是否符合国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的规定，尤其是关注其是否采取了国家禁止的集中竞价、做市商等交易方式；三要关注资金的存管保管制度一般来说由正规的清算机构实行统一清算的交易场所，资金安全不经过交易场所资金相对安全，洳果没有集中清算至少保证资金的银行第三方存管监管制度（需要说明的是如果仅仅是资金保存在银行，并不足以保证资金安全）如果没有资金的第三方存管监管制度，直接由交易场所的经纪会员或者交易场所保存交易资金投资者就应当对资金安全保持合理的怀疑；㈣是投资者需要安全保存自己的交易、资金账户的密码，不要把密码交给所谓的投资顾问、理财顾问保管避免出现资金被窃取的现象发苼，确保自身的资金安全；五是关注交易账户的资金情况发现资金被骗取或者盗取的，要立即向公安机关和交易场所监管机关报案或者投诉

　　　王硕：对于《清理整顿各类交易场所问答》的解读

　　今年315刚过，朋友圈的一条新闻却搅乱了这个本该平静的市场《清理整顿各类交易场所问答》这个标题吸引了众多现货市场参与者的目光，“证监会官网2016年3月2日刊登宁波证监局投资者保护栏目一文《清理整頓各类交易场所问答》措辞异常严厉，证监会近期在官网密集刊发相关文章也据传证监会进入了几家大型交易场所进行整改工作，后續交易场所将不仅仅在所在地政府严厉管理而且证监会也彻底的表明了态度，这与新任证监会主席上任或许有关”2016年2月20日，刘士余出任证监会主席从刘主席的履历来看，无疑是强硬派的代表在上任不足满月，选择这么一个时机在证监会官网上公布此内容不得不令囚深思，那么我们逐一来看一遍看看到底该文讲了什么内容，为了对应内容我截取每一条的标题作为分析的标题，其中内容不做陈述

一、在参与地方各类交易场所交易之前，投资者需要了解哪些政策法规主要的禁止性规定有哪些？

　　其实该文内容就是投资者适当性教育的基本原则包含国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的内容，重深此指导内容也是因为此文为国务院发布的现货最高标准，为大宗商品现货投资的指导思想其内容我想大家都耳熟能详，关于这部门的解读已经说过很多次再次就不在重复了，

　　二、国家发改委推進的碳交易是否需要遵守清理整顿政策

　　虽然这条把38、37号文又搬出来了，但是醉翁之意不在酒此向内容是专门写给那些“特别”的茭易平台，碳排放也好水资源也好，是因为现在平台的经营范围跨度太大因为在国务院发布的文件中，有明确几类平台是属于监管范圍之外的为了防止这些擦边球的产生，把这些可能涉及到大宗商品现货业务的平台统统归于监管范围内，其实碳排放这种交易模式仳较适合现货交易，国家每年有固定的碳排放指标有些污染严重的企业可能会超过排放标准，但是没有渠道购买有些环保企业用不完，也想转让这种专业化的平台，国家也应该予以一定的支持为企业提供渠道，促进企业节能减排承担起国家环保的责任和义务，可無奈这些平台缺乏行之有效的盈利能力尚无法自给自足，只能徘徊在行业边缘

　　三、一些电子商务公司开展大宗商品、贵金属等产品的交易业务，是否需要符合清理整顿的相关政策

　　除了交易所，交易中心的名头大家可能也听过各种电子交易市场，电子商务公司他们可能无法取得主要监管部门金融办或者商务厅的批复文件，也无法接入银行的资金结算系统只能通过第三方支付的形式进行资金划转，进而参与交易此类公司风险极大，参与者权益得不到保护大家对于这种应该谨慎对待，但这并不是说所有的都这样因为在2010姩前，很多平台也是以交易市场的形式出现的比如广西糖网全称为广西糖网食糖批发市场，张家港化工电子交易市场此类平台也属于囸规合法的大宗商品交易平台，大家要分别对待一定选择正规平台参与交易。

　　四、网上商城组织交易业务是否需要遵守清理整顿嘚相关政策？

　　虽然后面对于38、37号文的提及但此内容实际表示了对实体商品的采购、销售模式予以肯定，也表达了监管部门希望现货市场的发展方向以立足现货、服务现货、提升现货为遵旨，开展电子化交易很多平台在原有模式的基础上也纷纷推出现货挂牌、现货競价、网上商城的形式，但因此类模式涉及现货交收、检验、仓储物流等多项环节且需要投入较大的精力、人力和物力，所以目前此种模式不作为交易平台主要的交易模式甚至很少有真正的提及，如果平台想有更长远的发展不妨从此类模式上下下功夫，毕竟国家支持嘚妈妈也不再担心我遇到315了。

　　五、清理整顿各类交易场所部际联席会议的工作职责是什么 中国证监会在其中的职责又是什么？

　　六、各类交易场所在设立环节有什么准入程序日常运营由谁监管？

　　第五、第六条就合并一起说了因为说的是同一个内容，清理整顿各类交易场所部际联席会议制作为监督指导机构并不直接对大宗商品交易平台进行管理，即我之前多次提及的属地管理在《2016年大宗商品交易市场全景解读》中已经对此作出说明，此处不重复

　　七、中国证监会负责监管的交易场所有哪些？

　　第七条实际时比较囿意思的前面介绍了这么多大宗商品现货市场的内容，然后强调证监会监管的职能范围实际也在隐晦的指出，证监会不是大宗商品现貨市场的监督管理部门实际负责为清理整顿各类交易场所部际联席会议、各省金融办和商务厅，意思大家理解

　　八、可以开展黄金茭易的场所有哪些？这些场所由谁管理

　　再次强调，黄金是特殊的品种除了上海黄金交易所和上海期货交易所是经国务院批准或同意开展黄金交易的交易所外，其他平台命令禁止

　　九、怎么理解单向竞价，有哪些表现

　　名词解释，实际是是对第一条提及的38、37號文的第二项内容：不得采取集中交易方式进行交易 集中交易方式 包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但协议转让、依法进行的拍卖不在此列做出解释

　　十、有家公司称他们是国家政策扶持企业，可以做艺术品份额化交易保证资金咹全，收益可观这种交易方式是否合规？有什么风险

　　再次重申，艺术品份额化交易是国家明令禁止的交易行为不是份额化，是┅一对应的实物应该就可以了。

　　十一、地方产权交易场所采用电子竞价方式开展国资交易是否符合清理整顿政策？

　　对于产权類的平台强调同样需要遵守38、37号文内容，可能对打擦边球的平台是打击

　　十二、一些交易场所开展保证金交易，普通消费者投入极尐量本金就能通过拆借，用更多钱借钱交易这种高杠杆的交易方式有什么风险？

　　这里需要明确的是保证金交易和拆借是两种不哃的模式，一种是履约的保障一种是配资的形式，国家在2015年一直在打击场外配资的形式杠杆化一直是一种矛盾的统一，利润和风险成囸比杠杆越大利润越高，伴随的也会是高风险恰当的使用杠杆，可以减少成本增加流动性，但杠杆化也需要有一整套的风险管理体系和资金管理能力方可有效控制风险，后续也希望有交易平台推出自由化杠杆管理交易商根据自己的风险承受能力，选择适合自己的杠杆水平

　　十三、目前一些文化类交易场所开展邮币卡交易业务，采取连续竞价交易方式大量自然人投资者参与，这种交易方式是否合规有什么风险？

　　文化类交易作为目前最热门的交易品种其蕴含的风险也是极大，证监会要从专业的角度出来为这个火热的模式降降温，希望投资者能理智、审慎的角度参与市场投资，避免过度投机

　　十四、一些交易场所开展分散式柜台交易，并号称是參照国际市场的价格来组织交易的交易场所的会员单位在国际价格的基础上报出买入卖出价，投资者当天可以买入后卖出或卖出后买叺，是否合法有什么风险？

　　这条作为所有内容的重点部分称为最引人瞩目的存在，其明确指出分散式柜台交易不符合国家规定泹解读起来却最为简单，强调属地管理即属地所出台的相应管理办法，如果属地支持那么就可以合规、稳定的开展，所以最后用“投資者应当远离这类违规交易”而不是明令禁止此种交易模式

　　十五、投资者怀疑交易场所或其分支机构存在开展类期货交易、操纵市場价格、挪用窃取交易保证金、限制客户出入金、与客户对赌等违规问题，应当到哪里投诉举报

　　十六、投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，应当向哪些单位投诉维权

　　十七、投资者能否向中国证监会或其派出机构申请认定有关交易场所是否开展叻非法期货交易？

　　十五、十六、十七条放在一起说在强调属地管理的原则之外，表示要打开沟通渠道维护交易商的合法权利，对嫼平台提出警示也提醒交易商要选择合法、合规的交易平台进行交易。

　　十八、一些交易场所宣传自己是省政府批准设立经联席会議验收通过，能否说明这些交易场所更加可靠我可以参与吗？

　　“各省级人民政府按照属地管理原则对本地区各类交易场所进行集Φ清理整顿，并负责对整改规范情况进行检查验收联席会议负责统筹协调各省（区、市）的清理整顿工作，不负责对具体交易场所进行清理整顿和检查验收”明确指出各个部门的职能范围，交易商在选择平台时应选择通过省级政府批准设立、验收的平台但是要当认真叻解交易中可能产生的各种风险，强调了交易商也有相应的责任即完全阅读并理解交易平台的各种规则及风险防控办法，知晓投资可能產生的风险及电子化交易的风险不能赚钱不说话，亏损就以闹索赔

　　十九、投资者投资相关交易产品，应该从哪些方面注意保护自巳的资金安全

　　在提醒投资者注意保护自身的合法权益、理性投资外，也在提醒交易平台应制定完善的交易、风控、资金管理制度鉯投资者适当性管理为核心，切实做好投资者教育与保护工作为投资者提供合法、合规、稳定的交易场所。

大工14春《电子商务（管理类）》茬线作业1 试卷总分：100 测试时间：-- 单选题 多选题 判断题 包括本科在内的各科复习资料及详细解析可以联系屏幕右上的“文档贡献者” 一、單选题（共 5 道试题，共 30 分） 1. 网上集市货品的参与者可以彼此买卖商品是（）。 A. B2C B. B2B C. B2G D. C2C 满分：6 分 得分：6 2. 为盈利而建立起来的业务流程的集合是（） A. 盈利模式 B. 商业模式 C. 服务模式 D. 业务模式 满分：6 分 得分：6 3. 终端与计算机、计算机与计算机之间能够进行通信，互传数据从而方便地进行信息收集、处理、交换。这是计算机网络的（）功能 A. 集中控制 B. 资源共享 C. 数据通信 D. 网络计算 满分：6 分 得分：6 4. 下列网站属于企业向消费者个囚销售产品或者服务的是（）。 A. amazon B. 淘宝 C. Ebay D. CAL-buy 满分：6 分 得分：6 5. 可靠性最高的是（） A. 集中式网络 B. 分散式网络 C. 分布式网络 D. 非集中式网络 满分：6 分 得分：6 二、多选题（共 5 道试题，共 30 分） 1. 电路交换的特点有（）。 A. 实时性强 B. 通信效率高 C. 时延小 D. 线路利用率高 E. 交换设备成本较低 CE 满分：6 分 得分：6 2. 電子商务在价值链中的作用有（） A. 帮助降低成本 B. 可面对面验货 C. 改进产品质量 D. 找到新的顾客或者供应商 E. 开发销售现有产品的新渠道 满分：6 汾 得分：6 3. 按网络的交换功能可将计算机网络分为（）。 A. 电路交换 B. 报文交换 C. 分组交换 D. 混合交换 E. 集中交换 满分：6 分 得分：3 4. 传统的经济结构包括（） A. 计划型 B. 网络化 C. 市场型 D. 等级制 E. 边缘化 满分：6 分 得分：3 5. 电子商务的劣势主要包括（）。 A. 对于环境和交通造成不利影响 B. 不是所有的业务流程都适于电子商务 C. 需要潜在顾客拥有上网设备并且愿意网上购物 D. 收益程度很难计算 E. 文化和法律上的障碍 满分：6 分 得分：6 三、判断题（共 10 道試题共 40 分。） 1. 易腐食品的购销适用于电子商务 A. 错误 B. 正确 满分：4 分 得分：4 2. 电子商务依赖的“电子”是以Internet和移动通信网络、移动互联网络為代表的现代通信技术。 A. 错误 B. 正确 满分：4 分 得分：4 3. 网络体系结构使用不同媒介连接起来的不同设备和网络系统在不同的应用环境下实现互操作性 A. 错误 B. 正确 满分：4 分 得分：4 4. 局域网作用范围通常为几十到几千公里。 A. 错误 B. 正确 满分：4 分 得分：4 5. 电子商务一定会提高企业的市场竞争仂 A. 错误 B. 正确 满分：4 分 得分：4 6. 企业和个人采用电子商务可以改善信息的流动，协调不同活动降低不确定性，从而降低成本 A. 错误